El Dólar canadiense gana terreno mientras las tensiones en Oriente Próximo impulsan los precios del petróleo
- El USD/CAD se debilita cerca de 1.3770 en los primeros compases de la sesión europea del miércoles.
- Las renovadas tensiones en Oriente Medio impulsan los precios del petróleo crudo, favoreciendo al CAD, vinculado a las materias primas.
- Los operadores esperan los datos clave de inflación de EE.UU. de esta semana para obtener más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
El par USD/CAD cae alrededor de 1.3770 durante los primeros compases de la sesión europea del miércoles. Los informes sobre un ataque estadounidense contra petroleros iraníes y los ataques contra infraestructuras saudíes impulsan los precios del petróleo crudo y favorecen al Dólar canadiense (CAD), vinculado a las materias primas. Los operadores seguirán de cerca los informes clave de inflación de EE.UU. más adelante esta semana para obtener más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés estadounidenses.
La CNBC informó el martes de que EE.UU. atacó varios petroleros iraníes que, según funcionarios, están vinculados al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC). Los ataques fueron una respuesta a los intentos de lanzar misiles contra un buque de guerra estadounidense.
Además, los militantes Houthi respaldados por Irán afirmaron que volvieron a atacar la refinería saudí de Jazan, con una capacidad de 400.000 barriles diarios, y las instalaciones que abastecen al mercado interno.
Cabe señalar que Canadá es un importante país exportador de petróleo, y los elevados precios del petróleo crudo suelen tener un impacto positivo en el CAD.
Los datos de inflación del Índice de Precios de Producción (IPP) y del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. serán los más destacados más adelante esta semana. Estos informes podrían ofrecer algunas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés estadounidenses. Unas lecturas de inflación superiores a lo esperado podrían reforzar la posibilidad de una subida de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política monetaria de septiembre, ayudando a limitar las pérdidas del Dólar.
Las tensiones geopolíticas mantienen la prima de riesgo del petróleo y el Oro, favoreciendo al Dólar canadiense
Los estrategas del Banco Nacional de Canadá señalan que las renovadas tensiones geopolíticas están reforzando el soporte reciente del Dólar canadiense. Apuntan que "con el recrudecimiento de las tensiones en el Estrecho de Ormuz en agosto, las probabilidades implícitas en el mercado de un regreso a la normalidad para finales de año han caído por debajo del 30%, desde más del 50% anteriormente." Según el banco, este cambio "mantiene una prima de riesgo geopolítico incorporada tanto en el petróleo como en el oro, proporcionando soporte al Dólar canadiense."
Análisis técnico: El USD/CAD mantiene una perspectiva negativa por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el USD/CAD extiende un retroceso correctivo y se mantiene por debajo de una densa banda de resistencias formada por medias móviles y las Bandas de Bollinger. El par sigue limitado por debajo de la banda media de Bollinger de 20 días y de la media móvil simple de 100 días, mientras que la banda superior de Bollinger refuerza el techo al alza. El índice de fuerza relativa (14) se sitúa alrededor de 38 y permanece en territorio bajista, lo que sugiere que la presión bajista persiste a pesar de la reciente estabilización desde los mínimos intradía.
A la baja, el soporte inicial coincide con la banda inferior de Bollinger cerca de 1.3750; una ruptura clara por debajo de este suelo expondría una debilidad más profunda hacia zonas de oscilación previas no mostradas por los indicadores actuales. Al alza, una recuperación por encima del punto medio de la banda de Bollinger de 20 días en 1.3842 sería la primera señal de relajación de la presión, mientras que la SMA de 100 días en 1.3925 y la banda superior en 1.3935 forman un estrecho grupo de resistencias que debe recuperarse para que el sesgo a corto plazo se aleje del territorio bajista.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar canadiense - Preguntas Frecuentes
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
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