Pronóstico del Precio del AUD/JPY: Rebota por encima de 112.50, mientras se mantiene limitado por debajo de la SMA de 100 días
- El AUD/JPY gana tracción hasta alrededor de 112.80 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- El cruce mantiene un tono bajista por debajo de la SMA de 100 días.
- La primera barrera alcista aparece en 113.20; el nivel de soporte inicial a vigilar es 111.80.
El cruce AUD/JPY opera en territorio positivo cerca de 112.80 durante las primeras horas de negociación europeas del viernes. Sin embargo, el potencial alcista del cruce podría ser limitado, ya que los operadores aumentaron sus apuestas a una subida de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ), impulsando al Yen japonés (JPY).
El miembro de la junta del BoJ, Hajime Takata, dijo el miércoles que el banco central debería realizar subidas de tasas de interés con agilidad para contrarrestar las crecientes presiones inflacionarias, en lugar de adherirse a un ritmo semestral fijo anticipado por los mercados. Los analistas creen que el banco central japonés podría adoptar una postura más de línea dura de lo esperado anteriormente cuando se reúna del 17 al 18 de septiembre.
"Esto parece menos una contracción de posiciones cortas y más una reevaluación cautelosa por parte del mercado de una trayectoria más agresiva del BOJ", dijo Masahiko Loo, estratega sénior de renta fija en State Street Investment Management en Tokio. "Los mercados finalmente están empezando a aceptar la idea de que Japón podría continuar normalizando su política hasta 2027", añadió Loo.
Perspectiva del Yen se modera mientras BNY cuestiona el poder de la intervención por sí sola
Los estrategas de BNY advierten que, pese a la reciente acción oficial, "siguen siendo escépticos de que las autoridades japonesas puedan generar una apreciación sostenida del JPY mediante la intervención por sí sola". Sostienen que la postura política del gobierno "sigue siendo reflacionaria", y que "el contexto actual es muy diferente al del período inicial de la Abenomics: la inflación ya es considerablemente más alta y la reforma estructural tiene menos protagonismo". Aun así, BNY subraya que esto no implica automáticamente una mayor debilidad de la moneda, señalando que "no significa que el yen deba debilitarse más".
Análisis Técnico: El AUD/JPY sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/JPY mantiene un tono bajista a corto plazo al caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger. Esta configuración sugiere que los repuntes están limitados por la confluencia de las medias móviles superiores, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) (14), alrededor de 45, apunta a un debilitamiento del impulso alcista más que a condiciones de sobreventa absolutas.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la SMA de 100 días, alrededor de 113.20, seguida de cerca por la banda media de Bollinger cerca de 113.40. Sería necesaria una ruptura sostenida por encima de estos niveles para aliviar la presión bajista actual, con la banda superior de Bollinger cerca de 115.05 como límite más distante.
A la baja, la banda inferior de Bollinger, situada ahora cerca de 111.80, actúa como la siguiente zona de soporte clave. Cualquier venta adicional por debajo de este nivel podría exponer el mínimo del 3 de julio de 111.33, seguido del mínimo del 4 de agosto de 110.01.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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