El Dólar neozelandés salta mientras la caída de los rendimientos en EE.UU. pesa sobre el dólar estadounidense

• El NZD/USD sube casi un 1% el miércoles, respaldado por el amplio descenso del Dólar estadounidense.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense caen con fuerza después de que el Tesoro anuncie medidas destinadas a apoyar la liquidez en los valores de vencimiento más largo.
• La postura de línea dura del banco central de Nueva Zelanda también apoya al Kiwi, mientras los inversores esperan las minutas de la Fed.

El NZD/USD sube con fuerza el miércoles y cotiza en torno a 0.5930 al momento de escribir estas líneas, con un alza del 0.96% en el día. El Dólar neozelandés (NZD) se beneficia principalmente de la debilidad generalizada del Dólar estadounidense (USD), ya que la fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. reduce el atractivo del Dólar.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.651% después de alcanzar el 4.712% más temprano en el día. El movimiento sigue a un anuncio sorpresa del Departamento del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.), que planea duplicar el tamaño de algunas operaciones de recompra destinadas a apoyar la liquidez en los valores de vencimiento más largo.

El Tesoro de EE.UU. dice que el tamaño de las recompras de valores nominales con cupón en los tramos de 10 a 20 años y de 20 a 30 años aumentará de 2.000 millones de dólares a al menos 4.000 millones de dólares por operación entre el 9 de septiembre y el 4 de noviembre. La decisión llega después de que los costes de endeudamiento a largo plazo aumentaran recientemente en medio de preocupaciones sobre los déficits públicos, la inflación y la oferta de deuda soberana.

La caída de los rendimientos estadounidenses pesa directamente sobre el Dólar al reducir la ventaja de rendimiento de los activos denominados en dólares. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cae un 0.81% el miércoles y cotiza en torno a 98.85 al momento de la publicación, su nivel más bajo desde el 29 de mayo.

En el frente de la política monetaria, los inversores esperan ahora las minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), previstas para las 18:00 GMT del miércoles. Los mercados buscarán pistas sobre hasta qué punto los responsables de la Reserva Federal (Fed) siguen considerando otra subida de tasas de interés después de que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, se abstuviera de ofrecer una orientación clara sobre la futura senda de la política monetaria en su última conferencia de prensa.

Los recientes datos de empleo e inflación de EE.UU. han reducido las expectativas de una subida de tasas inminente. Sin embargo, los riesgos inflacionarios siguen sesgados al alza debido a las preocupaciones relacionadas con la energía derivadas del enfrentamiento entre EE.UU. e Irán sobre el Estrecho de Ormuz, lo que deja abierta la posibilidad de un mayor endurecimiento monetario más adelante este año.

En el lado de Nueva Zelanda, la postura de línea dura de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) proporciona apoyo adicional al Kiwi. El banco central subraya la necesidad de retirar parte de su apoyo de política monetaria, lo que beneficia al Kiwi y refuerza el avance del NZD/USD mientras los rendimientos estadounidenses y el Dólar caen simultáneamente.

Los inversores también están atentos a la subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 20 años del miércoles. Una fuerte demanda podría añadir presión a la baja sobre los rendimientos y mantener la presión sobre el Dólar estadounidense, mientras que las Minutas de la Fed están listas para proporcionar el próximo gran catalizador para el NZD/USD.

Análisis técnico del NZD/USD

En el gráfico de una hora, el NZD/USD cotiza en 0.5933, manteniendo un tono alcista a corto plazo al situarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en 0.5886 y de la SMA de 200 horas en 0.5880. El par amplía sus ganancias por encima del suelo intradía en 0.5926, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en torno a 78 sugiere condiciones de sobrecompra que podrían frenar el avance a medida que el precio se acerca a niveles de resistencia cercanos.

A la baja, el soporte inmediato se sitúa en 0.5926, seguido del nivel horizontal de 0.5900, con las SMA de 100 y 200 horas agrupadas cerca de 0.5886–0.5880 reforzando una zona de demanda más amplia antes de 0.5860. Al alza, la resistencia inicial se encuentra en 0.5950, donde sería probable una pausa o un retroceso correctivo si los compradores vacilan en el entorno de sobrecompra.

(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)