El Euro gana fuerza por encima de 1.1500 mientras los datos de inflación más suaves pesan sobre el Dólar estadounidense
- El EUR/USD gana terreno hasta alrededor de 1.1535 en los primeros compases de la sesión europea del viernes.
- El IPP de EE.UU. se mantuvo sin cambios en términos mensuales en julio.
- Los operadores esperan una subida de tipos del BCE en septiembre.
El par EUR/USD gana terreno hasta cerca de 1.1535 durante la sesión asiática temprana del viernes. El Dólar estadounidense (USD) se debilita frente al Euro (EUR) tras un informe de inflación estadounidense más débil de lo esperado. Los datos de ventas minoristas de EE.UU. de julio serán el centro de atención más tarde el viernes.
Los costes mayoristas de bienes y servicios en Estados Unidos (EE.UU.) se mantuvieron planos en julio, según informó el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales. Esta cifra siguió a un descenso revisado del 0.1% en junio y se enfrió más de lo esperado, un 0.2%. Este informe añadió más pruebas de que la presión inflacionaria se está moderando gradualmente tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles, lastrando al Dólar.
Excluyendo alimentos y energía, el Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente subió un 0.2%, por debajo del consenso del mercado de un avance del 0.3%. En términos anuales, el IPP general subió un 4.7% interanual en julio, mientras que el IPP subyacente aumentó un 4.2% interanual durante el mismo periodo.
Los mercados están valorando ahora una probabilidad del 34.8% de una subida de tipos en EE.UU. en la reunión de septiembre, frente al 40% inmediatamente después de los datos del IPP, según la herramienta FedWatch del CME.
Al otro lado del Atlántico, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en su reunión de política monetaria de septiembre. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, advirtió el mes pasado de que la reanudación de las hostilidades en Oriente Medio y el consiguiente repunte de los precios del petróleo plantean un riesgo al alza para las perspectivas de inflación de la zona euro.
El Dólar atrapado entre las apuestas menguantes a una subida de la Fed y el apoyo de refugio seguro relacionado con Ormuz
Los estrategas de Rabobank destacan las fuerzas contrapuestas que están configurando actualmente las perspectivas del USD. Sostienen que "si la especulación sobre una subida de tipos de la Fed sigue reduciéndose, en línea con la visión de RaboResearch, el USD quedará expuesto a posibles presiones bajistas." Sin embargo, también subrayan que "las incertidumbres en torno a la reapertura del Estrecho de Ormuz siguen siendo un factor de apoyo para el USD," señalando que al inicio de la guerra entre Irán "el mercado estaba posicionado corto de USDs," lo que deja al Dólar especialmente sensible a los cambios en el riesgo geopolítico y en la demanda de refugio seguro.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene una perspectiva negativa en el corto plazo
En el gráfico diario, el EUR/USD mantiene un tono levemente bajista al situarse por debajo de la media móvil (MA) de 100 días y de la Banda de Bollinger superior. El precio sigue respaldado por la Banda de Bollinger media y una media móvil simple de 20 días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 58.3 muestra un impulso en mejora pero aún no sobrecomprado, lo que sugiere un rebote correctivo que sigue limitado por los niveles de tendencia superiores.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la MA de 100 días en 1.1565, seguida de la Banda de Bollinger superior en 1.1620, cuya ruptura sería necesaria para aliviar el actual sesgo bajista. A la baja, el soporte inmediato aparece en la Banda de Bollinger media cerca de 1.1480, con un suelo más profundo alineado en la Banda de Bollinger inferior en torno a 1.1340, donde la presión vendedora podría frenarse si los bajistas amplían el control.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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