La Rupia india abre con fuerza mientras los precios del petróleo regresan a niveles previos a la guerra
- La Rupia india cotiza al alza frente al Dólar estadounidense mientras los precios del petróleo caen aún más.
- El gobernador del RBI Malhotra descarta temores de subidas de tasas de interés.
- El Dólar estadounidense baja ligeramente antes de los datos de inflación PCE de mayo en EE.UU.
La Rupia india (INR) abre al alza frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves. El par USD/INR cae cerca de 94.30 mientras la moneda india se fortalece debido a una nueva caída en los precios del petróleo.
El precio del petróleo WTI ha regresado cerca de los niveles previos a la guerra en Oriente Medio, ya que el tráfico a través del Estrecho de Ormuz, un punto crítico para casi el 20% del suministro energético mundial, ha comenzado a normalizarse, tras la firma del Memorando de Entendimiento (MoU) y una mejora en las conversaciones técnicas hacia el acuerdo nuclear entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán.
Al cierre de esta edición, el precio del petróleo WTI cotiza 0.75% a la baja cerca de 69.25$. El contrato de petróleo crudo MCX con vencimiento el 20 de julio baja 1.6% hasta cerca de 6.563.
Las monedas de economías como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas, se aprecian cuando los precios del petróleo caen significativamente.
Un Dólar estadounidense ligeramente más débil también pesa sobre el USD/INR
En la sesión asiática, el Dólar estadounidense muestra un desempeño contenido mientras los inversores esperan los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de mayo en EE.UU., que se publicarán a las 12:30 GMT.
Al cierre de esta edición, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis monedas principales, cotiza marginalmente a la baja alrededor de 101.52, pero aún se mantiene cerca de su máximo de más de un año en 101.80 registrado el miércoles.
Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación PCE de EE.UU., ya que se espera que influyan en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Se prevé que la inflación subyacente del PCE en EE.UU., que es el indicador preferido de inflación de la Fed, llegue más alta al 3.4% interanual (YoY) desde el 3.3% en abril.
Señales de una aceleración en las presiones de precios impulsarían aún más las perspectivas de una Fed de línea dura. Actualmente, la herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de que la Fed suba las tasas de interés este año son casi del 82%. Mientras que la posibilidad de al menos dos subidas de tasas es del 42.2%.
Los FIIs continúan manteniendo distancia del mercado bursátil indio
La falta de interés por parte de los inversores extranjeros hacia el mercado bursátil indio se mantiene intacta a pesar de que los precios del petróleo han regresado cerca de los niveles previos a la guerra y de que el Banco de la Reserva de India (RBI) ha descartado temores de subidas de tasas de interés a corto plazo.
El miércoles, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron su participación por valor de 1.843,40 millones de rupias en el mercado bursátil indio. Ese mismo día, el gobernador del RBI, Sanjay Malhotra, dijo en una entrevista con ET Now que es "prematuro" considerar subidas de tasas de interés, citando que el banco central no ve señales de que la inflación generalizada sea causada por una crisis energética. "Si quisiéramos preparar al mercado para subidas de tasas, habríamos cambiado la postura de neutral a restrictiva", añadió Malhotra.
Análisis técnico: USD/INR enfrenta presión de venta por encima de la EMA de 20 días
El USD/INR cotiza a la baja alrededor de 94.25 al cierre de esta edición, manteniendo un tono bajista a corto plazo mientras el spot se mantiene decisivamente por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días en 94.86.
El Índice de Fuerza Relativa (14) alrededor de 41 sugiere una presión a la baja persistente pero sin alcanzar extremos de sobreventa, lo que indica que los vendedores aún tienen la ventaja mientras queda espacio para una extensión adicional antes de que aparezcan señales de agotamiento.
En el lado superior, la resistencia inicial la proporciona la EMA de 20 días en 94.86, con el borde inferior de la formación de Triángulo Descendente cerca de 95.23 actuando como el siguiente techo, antes de una barrera más distante alrededor de 97.0541 desde el origen de la línea de tendencia. Hacia abajo, el par estaría expuesto al máximo del 15 de abril en 93.67 si extiende su caída por debajo del mínimo del 7 de mayo en 94.03.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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