EUR/USD retrocede mientras un fuerte PMI de EE.UU. impulsa al Dólar, Powell en el foco
- EUR/USD cae un 0.40% mientras el PMI de EE.UU. muestra un fortalecimiento de la actividad empresarial en agosto.
- Las solicitudes de desempleo aumentan a un máximo de tres meses, señalando un enfriamiento del mercado laboral.
- Los funcionarios de la Fed Hammack, Schmid y Bostic adoptan un tono de línea dura, priorizando la inflación.
- Se espera que el BCE mantenga las tasas, mientras que las apuestas de relajación de la Fed se reducen; el discurso de Powell el viernes establecerá la dirección a corto plazo.
El EUR/USD retrocede alrededor del 0.40% durante la sesión norteamericana, ya que el Dólar registra sólidas ganancias tras la publicación de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.). Las cifras sólidas sobre la actividad empresarial superaron un informe de empleo débil, lo que llevó a los operadores a recortar las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal en la reunión de septiembre. El par se cotiza a 1.1604 después de alcanzar un máximo diario de 1.1662.
El sentimiento del mercado se tornó negativo mientras los inversores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell. S&P Global reveló que los índices de gerentes de compras (PMI) de agosto mostraron que la actividad empresarial en los sectores de manufactura y servicios en EE.UU. ganó tracción y apoyó al Dólar.
Los datos del mercado laboral en EE.UU. muestran que se está enfriando, ya que el número de estadounidenses que presenta nuevas solicitudes de beneficios por desempleo aumentó a su nivel más alto en los últimos tres meses.
El EUR/USD está preparado para extender sus ganancias debido a la divergencia en la política monetaria de los bancos centrales. Se proyecta que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas sin cambios en la próxima reunión, mientras que la Fed, aunque las probabilidades se han reducido, se espera que reanude su ciclo de relajación.
No obstante, presidentes regionales de la Fed como Beth Hammack de Cleveland, Jeffrey Schmid de Kansas City y Raphael Bostic de Atlanta fueron de línea dura anteriormente, favoreciendo la lucha contra la inflación, ya que expresaron que los riesgos del mandato de empleo permanecen en un segundo plano.
Las miradas se centrarán en Powell el viernes. Un giro moderado podría empujar al EUR/USD al alza, ya que la diferencia de tasas de interés se reduciría entre EE.UU. y la Unión Europea (UE). De lo contrario, el Dólar podría recuperar terreno tras alcanzar mínimos anuales de 96.37, como lo indica el Índice del Dólar estadounidense (DXY).
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.90% | 1.06% | 0.83% | 0.68% | 1.41% | 1.81% | 0.35% | |
| EUR | -0.90% | 0.15% | -0.09% | -0.22% | 0.51% | 0.86% | -0.54% | |
| GBP | -1.06% | -0.15% | -0.34% | -0.37% | 0.36% | 0.71% | -0.73% | |
| JPY | -0.83% | 0.09% | 0.34% | -0.12% | 0.59% | 1.00% | -0.48% | |
| CAD | -0.68% | 0.22% | 0.37% | 0.12% | 0.69% | 1.12% | -0.37% | |
| AUD | -1.41% | -0.51% | -0.36% | -0.59% | -0.69% | 0.35% | -1.09% | |
| NZD | -1.81% | -0.86% | -0.71% | -1.00% | -1.12% | -0.35% | -1.47% | |
| CHF | -0.35% | 0.54% | 0.73% | 0.48% | 0.37% | 1.09% | 1.47% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: EUR/USD a la defensiva en medio de comentarios de línea dura de la Fed
- La estimación preliminar del PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. saltó a 53.3 en agosto, superando con creces tanto las previsiones de 49.5 como la lectura de 49.8 de julio, señalando un crecimiento robusto en el sector. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó ligeramente a 55.4 desde 55.7 en julio, pero aún se situó por encima de las expectativas de 54.2, apuntando a una continua fortaleza en la actividad de servicios.
- Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 16 de agosto aumentaron en 235.000, muy por encima de las estimaciones de 225.000. Las solicitudes continuas saltaron a 1.972 millones, por encima de las expectativas de 1.96 millones.
- Beth Hammack de la Fed de Cleveland dijo que favorece mantener una "política moderadamente restrictiva para reducir la inflación" y agregó que la Fed necesita estar enfocada en "una inflación demasiado alta". Hammack dijo que si la reunión es mañana, no hay caso para reducir las tasas.
- Jeffrey Schmid de la Fed de Kansas City comentó que los riesgos de inflación son más altos en relación con la situación laboral y agregó que los funcionarios estarían observando la inflación de agosto y septiembre, que la política es moderadamente restrictiva y que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas de interés.
- Bostic de la Fed de Atlanta dijo que la inflación sigue por encima del objetivo, añadiendo que la "tasa de desempleo es consistente con el pleno empleo durante algún tiempo". Ha previsto un recorte en 2025, ya que los contactos empresariales han dicho que los precios están subiendo.
- Los PMI preliminares de la UE, según lo revelado por HCOB, mostraron que la actividad empresarial en agosto mostró una mejora en Europa. El PMI manufacturero de HCOB en agosto subió de 49.8 en julio a 50.5. La actividad de servicios continuó expandiéndose pero se desaceleró, de 51.0 en julio a 50.7.
- Las expectativas de que la Fed reducirá las tasas en la reunión de septiembre continuaron en tendencia a la baja, bajando al 72% desde el 82% del 20 de agosto. Al otro lado del Atlántico, se espera que el BCE mantenga las tasas sin cambios, con probabilidades del 91% de que el banco central mantenga las tasas sin cambios, y una delgada probabilidad del 8% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb).
Perspectiva técnica: EUR/USD cae hacia 1.1600 mientras los bajistas apuntan a 1.1550
El EUR/USD continúa cotizando en lateral, pero ligeramente inclinado a la baja, ya que la acción del precio superó el soporte en la media móvil simple (SMA) de 20 días de 1.1608. El impulso ha cambiado ligeramente a bajista, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) perforó por debajo de la línea neutral.
Dicho esto, el primer soporte del EUR/USD es 1.1600. Una ruptura de este último expondrá los niveles de 1.1550, 1.1500 y la SMA de 100 días en 1.1480 como el siguiente objetivo a la baja. Por el contrario, si el EUR/USD sube por encima de 1.1650, los siguientes objetivos son el máximo del 19 de agosto de 1.1692 y luego 1.1700. Con un mayor impulso, el máximo del 24 de julio de 1.1788 emerge como resistencia clave, seguido de 1.1800 y el máximo del año hasta la fecha en 1.1829.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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