الروبية الإندونيسية تتراجع وسط قوة الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار النفط الخام

• USD/IDR يرتفع مع أن توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المرتقب دعمت الدولار الأمريكي.
• تشير أداة CME FedWatch إلى أن احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قفزت فوق 92%، مدفوعة ببيانات التضخم CPI لشهر أغسطس.
• اقتربت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 5%، مما وضع ضغطًا كبيرًا على المعادن التي لا تدر عائدًا مثل الفضة.

ضعف الروبية الإندونيسية مع ارتفاع أسعار النفط، مما أثار مخاوف التضخم وهدد الوضع المالي للدولة المستوردة الصافية للنفط.

يمدد زوج USD/IDR مكاسبه لليوم الرابع على التوالي، ويتداول حول 17,730 خلال  الساعات الآسيوية يوم الثلاثاء. ويرتفع الزوج مع تلقي الدولار الأمريكي (USD) دعمًا من تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.

وقد أدت تكاليف الطاقة المرتفعة إلى تفاقم مخاوف التضخم، مما زاد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية. ونتيجة لذلك، قفزت أسواق المال يوم الاثنين لتعكس احتمالًا يتجاوز 92% لرفع الفائدة، بزيادة حادة من نحو 60% فقط قبل أسبوع، استنادًا إلى بيانات أداة CME FedWatch.

الدولار الأمريكي يشتد مع ميل توقعات FOMC نحو مزيد من التشديد

أفاد استراتيجيون في Scotiabank بأن الدولار الأمريكي يدخل أسبوع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC "على نغمة قوية"، مع استجابة الأسواق لـ "التحول في التوقعات بشأن قرار السياسة يوم الأربعاء عقب بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي." ويشيرون إلى أن عقود المبادلة "تعكس الآن 21 نقطة أساس (أو 85%) من مخاطر التشديد ليوم الأربعاء"، بينما يُظهر أحدث استطلاع لـ Bloomberg "أغلبية ضئيلة جدًا فقط من المشاركين تفضل التثبيت"، مما يؤكد مدى التوازن الدقيق الذي أصبحت عليه توقعات السوق والاستطلاعات قبل الاجتماع.

كشفت البيانات الاقتصادية يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ارتفع في أغسطس، مع تسجيل التضخم الأساسي أكبر زيادة له في أربعة أشهر. علاوة على ذلك، قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 5% بسبب مخاوف أوسع نطاقًا بشأن التضخم والمالية العامة.

كما تواجه الروبية الإندونيسية (IDR) تحديات وسط ارتفاع أسعار النفط، مما يهدد بتأجيج التضخم المحلي وإجهاد الميزان المالي للدولة المستوردة الصافية للنفط. وتصاعدت هذه المخاوف التضخمية بعد أن تسارع التضخم الرئيسي في أغسطس إلى 3.19%، مما قوض الإجراءات الحكومية الرامية إلى كبح تقلبات أسعار الغذاء الناجمة عن ظاهرة إل نينيو.

التحليل الفني:

في الرسم البياني اليومي، يتداول USD/IDR عند 17,730، محافظًا على موقف محايد على المدى القريب إذ يقع فوق المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات قصير الأجل، لكنه لا يزال مقيدًا دون المتوسط المتحرك الأسي 50 فترة متوسط الأجل. ويشير هذا التكوين المتجاذب إلى مرحلة تماسك بدلًا من اتجاه واضح، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند نحو 47 دون خط الوسط، ما يوحي بأن الزخم الصعودي لا يزال ضعيفًا رغم تراجع ضغط البيع.

على الجانب الصعودي، يتماشى أول مستوى مقاومة مع المتوسط المتحرك الأسي 50 فترة بالقرب من 17,797، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز ضروريًا لإعادة فتح مرحلة تعافٍ أقوى. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 9 فترات حول 17,685؛ وأي كسر دون هذا الحاجز سيكشف القيعان الأخيرة ويميل بالانحياز مجددًا نحو دببة السوق.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)