العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع انتعاش شهية المخاطرة قبيل أسبوع حافل
- ارتفاع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مع تعزيز الجهود الدبلوماسية للمعنويات بشأن محادثات السلام القطرية والإيرانية.
- ينتظر المتداولون أرباح الشركات الكبرى، والبيانات الاقتصادية الرئيسية مثل NFP، وتصريحات أحد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
- ترفع البيانات الاقتصادية القوية والتضخم المستمر احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى نحو 71%.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.25% لتتداول حول 52050 خلال الساعات الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تقدمت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.37% لتتداول حول 7640، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بأكثر من 70% لتقترب من 28750.
تقدمت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع ارتفاع شهية المخاطرة لدى السوق وسط الجهود الدبلوماسية المستمرة لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط، رغم استمرار المخاوف من تجدد العمل العسكري الأمريكي ضد إيران. واصل المسؤولون القطريون والإيرانيون المحادثات لليوم الثالث على التوالي، ويعملون بنشاط للتوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المقبلة.
يستعد المستثمرون لأسبوع حافل بأرباح الشركات الكبرى والبيانات الاقتصادية الرئيسية والتطورات السياسية. ويولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا بالتقارير الفصلية البارزة من شركات كبرى، بما في ذلك Apple وPalantir وAMD وPfizer وMcDonald’s.
وبالإضافة إلى أرباح الشركات، ينتظر المتداولون أحداثًا اقتصادية كلية حاسمة، مثل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) إلى جانب بيانات التصنيع والخدمات الصادرة عن ISM. ومن المتوقع أيضًا أن توفر تصريحات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المقررة على مدار الأسبوع مزيدًا من الوضوح بشأن مسار السياسة النقدية للبنك المركزي.
على الرغم من الدعم الأولي للمعنويات المرتبطة بالمخاطرة، قد يتبنى المتداولون الحذر وسط تزايد التوقعات بإمكانية رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال يقارب 71% لرفع سعر الفائدة في ديسمبر، مدعومًا ببيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأخيرة التي تؤكد صمود الاقتصاد واستمرار التضخم.
يأتي زخم هذا الأسبوع بعد أن أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الأسبوع السابق في المنطقة السلبية. وتصدر مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا التراجعات، منخفضًا بنسبة 2%، بينما تراجع مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.85% و0.57% على التوالي. وتكثف ضغط البيع مع اقتراب نهاية الأسبوع بعدما زادت أرباح شركات التكنولوجيا المخيبة للآمال من المخاوف الأوسع في السوق بشأن استدامة تداولات الذكاء الاصطناعي.
التركيز على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية مع ميل احتمالات Polymarket نحو سيطرة الديمقراطيين
يشير محللو MUFG/BTMU إلى أن اهتمام السوق "سيركز أيضًا على نتيجة انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في بداية هذا الأسبوع." ويضيفون أن أحدث الاحتمالات من Polymarket "تُظهر أن هناك توقعات مرتفعة بأن يفقد الجمهوريون السيطرة على الكونغرس، وقد يتمكن الديمقراطيون حتى من السيطرة على مجلسي النواب والشيوخ"، وهي خلفية سياسية يجري أخذها بشكل متزايد في الاعتبار ضمن استراتيجيات التداول.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
