العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع ارتفاع توقعات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
- تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد أن أشارت بيانات مؤشر مديري المشتريات القوية إلى استمرار التضخم واحتمال رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- ارتفعت احتمالات زيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول إلى ما يقرب من 69٪، مما يحول التركيز إلى بيانات مطالبات البطالة.
- تواجه أسعار النفط الخام ضغوطا صعودية عقب التحذيرات الإيرانية بشأن العقوبات والملاحة في مضيق هرمز.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.17٪ لتتداول بالقرب من 51780 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، خسرت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.34٪ لتتداول حول 7750، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.5٪ لتتداول بالقرب من 30610.
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع كشف بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الصادرة عن ستاندرد آند بورز العالمية، والتي جاءت أقوى من المتوقع، عن طلبات جديدة قوية إلى جانب وصول تضخم أسعار المدخلات والمخرجات إلى أعلى مستوياته في عدة سنوات. وقد أدى الارتفاع الحاد في الضغوط التضخمية إلى تجدد التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيطبق رفعا آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام.
وعكسا لهذا التحول في المعنويات، قفزت احتمالية السوق لرفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول إلى ما يقرب من 69٪، ارتفاعا بشكل ملحوظ من 55.4٪ المسجلة قبل يوم واحد فقط. ويراقب المستثمرون الآن عن كثب تقرير مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية في الولايات المتحدة المرتقب للحصول على مزيد من الرؤية بشأن قوة سوق العمل، خاصة مع استمرار عدد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في الدفاع عن الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة والتحذير من مخاطر التضخم المستمر.
ويأتي هذا الضعف في العقود الآجلة بعد جلسة تداول عادية فاترة يوم الأربعاء، حيث تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.68٪، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.75٪، وهبط مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 1.13٪. وشهدت وول ستريت خسائر واسعة النطاق، مع تصدر قطاعات خدمات الاتصالات والمرافق والسلع الاستهلاكية التقديرية هذا التراجع.
تواجه الأسهم الأمريكية ضغوط بيع متجددة
يشير محللو دويتشه بنك إلى أنه كان "يوما صعبا على جميع الأصعدة"، مع تعرض الأصول عالية المخاطر لضغوط جديدة. ويلاحظون أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 "سجل أكبر انخفاض له في شهر" بتراجع قدره -0.75٪، ويحذرون من أن النبرة الضعيفة استمرت إلى الجلسة الجديدة، إذ إن "العقود الآجلة منخفضة هذا الصباح".
وفي الوقت نفسه، تواجه أسعار النفط الخام ضغوطا صعودية محتملة وسط حالة عدم اليقين المستمرة المحيطة بالمفاوضات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران. وخلال حديثه في الجمعية العامة للأمم المتحدة، أكد الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان أن طهران لن ترضخ للتهديدات الخارجية، مشددا على حق البلاد في السعي وراء التكنولوجيا النووية من أجل التنمية الاقتصادية. كما حذر من أن إيران ستقيد الملاحة عبر مضيق هرمز الحيوي طالما استمرت العقوبات والحصارات الأمريكية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
