العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تستقر مع انتظار المتداولين بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية وأرباح Nvidia
- تواجه العقود الآجلة للأسهم الأمريكية صعوبة مع بقاء المستثمرين مترددين قبيل تقرير تضخم PCE ونتائج أرباح Nvidia بعد إغلاق السوق.
- تراقب الأسواق عن كثب الخطاب المرتقب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الجمعة بحثًا عن إشارات محتملة لخفض الفائدة في سبتمبر/أيلول.
- أدت عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية المضاعفة إلى الضغط على الدولار، مما وفر دعماً واسعاً للأصول الحساسة للمخاطر على الصعيد الكلي.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز واستقرت حول 53650 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.11٪ لتتداول بالقرب من 7680، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.23٪ لتتداول حول 29210.
تظل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ضعيفة مع توخي المستثمرين الحذر قبيل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية (PCE) يوم الأربعاء، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed). كما تزايدت حالة الحذر قبل تقرير أرباح Nvidia بعد إغلاق السوق، والذي يعد بتقديم رؤى مهمة حول استمرار قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي. وإلى جانب هذه المحفزات، يركز المتداولون على الخطاب المرتقب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة للحصول على توجيهات بشأن السياسة النقدية فيما يتعلق بالتعديلات المحتملة على أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.
ويأتي هذا التداول الحذر للعقود الآجلة بعد جلسة إيجابية في التداولات العادية يوم الثلاثاء، حيث دعمت عمليات الشراء بقيادة قطاع التكنولوجيا المؤشرات الرئيسية. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.66٪، بينما حقق كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنحو 0.3٪، مدفوعين بشكل أساسي بالشركات المرتبطة ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية.
كما وجدت المعنويات العامة عبر الأصول الحساسة للمخاطر دعماً في التحولات الكلية، إذ أدى قرار وزارة الخزانة الأمريكية بمضاعفة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل إلى الضغط على الدولار الأمريكي، في حين ساعد تراجع أسعار النفط الخام على تهدئة مخاوف التضخم الأساسية.
تواصل القطاعات الدورية تحقيق المكاسب مع ضغط الطاقة على تراجع النفط
يصف استراتيجيون في بنك دانسك جلسة الأسهم بأنها بناءة على نطاق واسع، مشيرين إلى أن "الأسهم تقدمت عبر المناطق ومعظم القطاعات أمس، رغم أنها لم تكن جلسة مرشحة لدخول كتب التاريخ." ويشيرون إلى أنه، خلف التحركات الرئيسية، "كان العامل المهيمن هو انخفاض النفط بنسبة 3٪ مما دفع قطاع الطاقة إلى التراجع." وفي الوقت نفسه، "استمر التحول نحو القطاعات الدورية، مع ارتفاعها مجددًا بينما تأخرت القطاعات الدفاعية، بما في ذلك تراجع آخر في السلع الاستهلاكية الأساسية،" مما يؤكد استمرار تفضيل المستثمرين للقطاعات الحساسة للنمو على حساب القطاعات الدفاعية التقليدية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
