العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتقدم مع انخفاض أسعار النفط على خلفية إشارات دبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران
- ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بينما تراجعت أسعار النفط بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن تعليق الضربات ضد إيران.
- نفى مسؤولون إيرانيون مزاعم التفاوض وأبقوا القوات في حالة تأهب قصوى، مما أبقى المخاطر الجيوسياسية مرتفعة.
- ينتظر المستثمرون تقارير أرباح الشركات الكبرى وتقرير الوظائف الأمريكي الشهري الصادر يوم الجمعة لقياس الصحة الاقتصادية.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.54٪ لتتداول حول 52920 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.49٪ لتتداول بالقرب من 7550، بينما تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.64٪، وتتداول بالقرب من 28590.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تراجع أسعار النفط على خلفية انحسار مخاطر الإمدادات، مدفوعة بالتقدم الدبلوماسي المحتمل بين واشنطن وطهران. وتغيرت المعنويات بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تعليق الضربات العسكرية المخطط لها. وفي منشور على منصة Truth Social، قال الرئيس ترامب إن إيران وشركاء إقليميين طلبوا وقتًا للتفاوض على اتفاق يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز بالكامل ومعالجة المخاوف بشأن البرنامج النووي الإيراني.
ومع ذلك، حافظت الأسواق المالية على موقف حذر بعدما سارع مسؤولون إيرانيون إلى نفي توصيف واشنطن للوضع. ونقلت وكالة مهر الإيرانية للأنباء عن مسؤولين قولهم إن الادعاء بأن طهران طلبت تعليقًا ليس سوى "كذبة جديدة". وأكدوا مجددًا أن القوات العسكرية الإيرانية لا تزال في حالة تأهب قصوى ومستعدة لأي سيناريو، مما أبقى حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة عبر الأسواق العالمية.
وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون موجة أخرى من تقارير أرباح الشركات التي قد تقدم مؤشرات جديدة حول قوة الاقتصاد وتعمل كمحفزات جديدة لتجارة الذكاء الاصطناعي. وتشمل الشركات الكبرى التي من المقرر أن تعلن نتائجها هذا الأسبوع Berkshire Hathaway وEli Lilly وWalt Disney، إلى جانب شركات تكنولوجية مثل Palantir وSpaceX. كما سيراقب المتداولون جدولًا مزدحمًا من بيانات سوق العمل، يتصدره تقرير الوظائف الأمريكي الشهري الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة.
تقلبات الذكاء الاصطناعي تحد من المكاسب الأوسع للأسهم الأمريكية
أشار استراتيجيون في دويتشه بنك إلى أن الأسهم الأمريكية سجلت "مكسبًا قويًا إجمالًا"، مع تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة "٪1.05 (+٪0.70 يوم الجمعة)." ومع ذلك، شددوا على أن الموضوع الأبرز كان "استمرار التقلبات حول صفقة الذكاء الاصطناعي"، إذ أنهى مؤشر فيلادلفيا للرقائق الأسبوع على انخفاض بنسبة "٪4.30 رغم قفزة بلغت ٪8.19 يوم الخميس." كما يسلط البنك الضوء على أداء متباين داخل مجموعة Mag-7، التي ارتفعت "٪4.16" خلال الأسبوع إجمالًا، مع "قفزة مايكروسوفت (+٪21.75) وأمازون (+٪17.00) بعد نتائج أعمالهما، لكن آبل (-٪7.24) وميتا (-٪6.47) فقدتا بعض المكاسب بعد نتائجهما."
باركين يلمح إلى قرار صعب بشأن أسعار الفائدة، مما يبقي الثيران على الدولار حذرين
حصل خطاب باركين على 6.2/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهو أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 5.4/10، ما يشير إلى نبرة ذات تأثير أكبر قليلًا مقارنة بالخط الأساسي الراسخ. وتشير عبارة "قرار صعب" بشأن ما إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي، إلى جانب عدم اليقين بشأن الانضمام إلى الأصوات المعارضة الأخيرة لرفع الفائدة والتشكيك في حدوث تحسن ملموس في سوق العمل، إلى موقف دقيق لا يصل إلى حد تأييد واضح لمزيد من التشديد. كما أن التعليقات بشأن ارتفاعات الأسعار غير المتساوية تشير إلى ضغوط تضخمية مستمرة ولكن متقطعة، قد تحد من إعادة تسعير الدولار بقوة على المدى القريب.
تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 0.46 نقطة إلى 148.24، ما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتشدد رغم بقائه فوق حاجز 100 المحايد بفارق مريح. وهذا يبقي سردية الفيدرالي في المنطقة المتشددة، لكن التليين الطفيف مقارنة بالقراءات السابقة قد يحد من صعود الدولار مع إعادة تقييم الأسواق لاحتمالات المزيد من رفع أسعار الفائدة.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
