عقود داو جونز الآجلة ترتفع مع ارتفاع التكنولوجيا، في انتظار تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي PCE
- تقدمت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قبل صدور بيانات التضخم لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.
- قد تتحول معنويات السوق إلى الحذر مع استعداد المستثمرين لرفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مع توقعات قوية لصناعة أشباه الموصلات مما عزز ارتفاع قطاع التكنولوجيا وأعاد إحياء الاهتمام بالذكاء الاصطناعي.
تقدمت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.15٪، متداولة بالقرب من منطقة 52350 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. في الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.80٪ بالقرب من منطقة 7490، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.25٪، متداولة بالقرب من منطقة 30180 في وقت كتابة التقرير.
حول انتقل اهتمام المتداولين إلى تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي القادم، وهو مقياس التضخم المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي. يتوقع الاقتصاديون أن يتسارع المؤشر الرئيسي إلى 4.1٪ على أساس سنوي في مايو/أيار من قراءة أبريل/نيسان البالغة 3.8٪. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE ضغوط أسعار ثابتة، مرتفعًا إلى معدل سنوي يبلغ 3.4٪.
تميل معنويات السوق إلى الحذر مع استعداد المستثمرين بشكل متزايد لرفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا العام. يقوم المتداولون بوضع مراكزهم لسياسة نقدية أكثر تشددًا بعد تصريحات متشددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش، الذي أشار إلى التزام قوي لكبح التضخم مع التأكيد على أن الاقتصاد الأوسع لا يزال على أرضية مستقرة. وتعكس هذه التحول العدواني أداة CME FedWatch التي تظهر أن الأسواق تقوم الآن بتسعير احتمالية بنحو 83٪ لرفع سعر الفائدة بحلول نهاية ديسمبر/كانون الأول.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية على خلفية ارتفاع قطاع التكنولوجيا. يمثل هذا التفاؤل تحولًا عن جلسة الأربعاء المختلطة، حيث أثقلت خسائر قطاع التكنولوجيا الثقيلة على المؤشرات، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.4٪ وانخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1٪، حتى مع تمكن مؤشر داو جونز من تحقيق مكاسب بنسبة 0.34٪.
يتم تحفيز الزخم بشكل كبير من خلال توقعات قوية لصناعة أشباه الموصلات التي أعادت إحياء الاهتمام بقطاع الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم شركة ميكرون للتكنولوجيا بأكثر من 15٪ في التداول بعد ساعات العمل بعد تجاوز توقعات الربع الثالث وإصدار توقعات إيرادات ضخمة بقيمة 50 مليار دولار للربع الحالي، متجاوزة بشكل كبير تقديرات المحللين البالغة 43.58 مليار دولار. كما ارتفعت أسهم كوالكوم بنسبة 13٪ بعد رفعها بشكل كبير لهدف إيراداتها غير المتعلقة بالهواتف للعام المالي 2029 إلى 40 مليار دولار. وانتشرت هذه الزيادة عبر صناعة الرقائق، مما رفع أسهم شركات أخرى ذات صلة مثل سان ديسك، وويسترن ديجيتال، ومارفيل تكنولوجي.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
