العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض مع تجدد التوترات في الشرق الأوسط التي تثقل معنويات السوق
- تواجه العقود الآجلة لمؤشر داو جونز صعوبات مع زيادة النفور من المخاطر بعد تبادل الضربات بين إسرائيل وإيران.
- تتباين العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد موجة بيع حادة في وول ستريت قادتها خسائر كبيرة في أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير في أول اجتماع لرئيسه كيفن وورش في 16-17 يونيو.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.33% إلى قرب 50750 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين، قبل الافتتاح الرسمي في الولايات المتحدة. ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.10% إلى قرب 7410 وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.35%، متداولة قرب 29130 في وقت كتابة هذا التقرير.
تواجه العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية تحديات وسط المخاطر الجيوسياسية بعد أن أعلنت القوات الإسرائيلية عن إطلاق صاروخ من اليمن باتجاه الأراضي الإسرائيلية، والذي تم اعتراضه بواسطة أنظمة الدفاع الجوي الخاصة بها. وأكد الحوثيون المدعومون من إيران أنهم شنوا هجمات على إسرائيل كمجموعة و"حظروا" الشحن الإسرائيلي في البحر الأحمر.
أظهرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أداءً متباينًا بعد موجة بيع حادة في وول ستريت، والتي كانت مدفوعة بشكل رئيسي بخسائر كبيرة في أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا. وقد زاد التراجع في السوق بفعل بيانات التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع لشهر مايو. حيث ارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 172000 وظيفة، في حين تم تعديل قراءة الشهر السابق بشكل كبير إلى 179000. مع ثبات معدل البطالة عند 4.3%، عزز سوق العمل القوي توقعات المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 16-17 يونيو، وهو الأول تحت رئاسة كيفن وورش. ومع ذلك، اكتسبت التوقعات بتشديد نقدي مستقبلي زخماً. أدت تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط، مما أثار مخاوف جديدة بشأن عودة الضغوط التضخمية.
شهدت جلسة الجمعة العادية عمليات بيع حادة عبر جميع المؤشرات الرئيسية، حيث تحملت أسهم التكنولوجيا الجزء الأكبر من الخسائر. تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 1.35%، وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.64%. وقاد الانهيار الحاد في شركات أشباه الموصلات مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا إلى خسارة بنسبة 4.18%، مسجلاً أسوأ أداء يومي له منذ أبريل 2025.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
