مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع بأكثر من 500 نقطة على آمال قرب حل الحرب في إيران
- ارتفع مؤشر داو جونز بأكثر من 500 نقطة مع ظهور تقارير تشير إلى احتمال انتهاء الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.
- قاد قطاع التكنولوجيا الارتداد، حيث ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2% في موجة ارتداد واسعة النطاق.
- ظلت أسعار النفط مرتفعة بعد تقارير عن هجوم إيراني على ناقلة نفط كويتية في مياه دبي.
- ارتفعت ثقة المستهلك قليلاً في مارس، لكن توقعات التضخم قفزت إلى مستويات لم تُرَ منذ أغسطس 2025.
قفز مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 500 نقطة، أو ما يعادل %1.0، يوم الثلاثاء مع محاولة المستثمرين التعافي في آخر يوم تداول من مارس. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة %1.5 وتقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة %2. تعرضت المؤشرات الثلاثة الرئيسية لضغوط كبيرة في الأسابيع الأخيرة، مع بقاء ناسداك في منطقة التصحيح، متراجعًا بأكثر من %11 من أعلى مستوياته الأخيرة. ويقع كل من داو جونز وستاندرد آند بورز 500 على مسافة قريبة من مناطق التصحيح، حيث انخفضا بأكثر من %9 و%8 على التوالي. ويتجه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو أسوأ أداء شهري له منذ سبتمبر 2022.
عناوين حرب إيران تدفع موجة ارتداد
جاء تقدم يوم الثلاثاء مدفوعًا بتقارير تشير إلى أن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران قد يقترب من الحل. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الرئيس دونالد ترامب أخبر مساعديه بأنه مستعد لإنهاء الأعمال العسكرية حتى لو ظل مضيق هرمز مغلقًا إلى حد كبير. وأفادت صحيفة نيويورك بوست لاحقًا أن الرئيس يعتقد أن الحرب ستنتهي قريبًا على الأرجح، مع تولي دول أخرى زمام المبادرة في إعادة فتح المضيق. افتتح مؤشر داو جونز بالقرب من 45200 قبل أن يرتفع sharply خلال الجلسة، مسجلاً أعلى مستوى قرب 45900 قبل أن يستقر حول 45700. قدم المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 دعمًا ديناميكيًا طوال فترة بعد الظهر على الرسم البياني لخمس دقائق، بينما أغلق مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stochastic RSI) في منطقة محايدة حول 68.
ارتداد أسهم التكنولوجيا من موجة بيع متعددة الأسابيع
قاد قطاع التكنولوجيا، الذي تعرض لأكبر ضغط منذ بدء الصراع، ارتداد يوم الثلاثاء. ارتفع صندوق قطاع التكنولوجيا SPDR بنسبة %1.5. صعد سهم إنفيديا (NVDA) بنسبة %1 وارتفع مايكروسوفت (MSFT) بنسبة %2. وعلى صعيد منفصل، قفز سهم أوراكل (ORCL) بنسبة %2.6 رغم تقارير عن بدء جولة من تسريحات العمال تشمل آلاف الموظفين. انخفضت أسهم شركة البرمجيات بنسبة %27 منذ بداية العام مع تقييم المستثمرين لمخاطر المنافسة من نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية وتأثير الاستثمارات في البنية التحتية على التدفقات النقدية.
أسعار النفط تبقى مرتفعة رغم التفاؤل الدبلوماسي
ظلت أسعار النفط مرتفعة حتى مع رفع آمال السلام للأسهم. ارتفعت عقود خام برنت الآجلة بنسبة %4 لتتداول فوق 117 دولارًا للبرميل بعد أن أفادت بلومبرج بأن إيران ضربت ناقلة نفط كويتية في مياه دبي. تقدمت عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الآجلة بنسبة تقارب %1 لتتجاوز 103 دولارات للبرميل. كان قطاع الطاقة هو الفائز الوحيد في مارس، مرتفعًا بأكثر من %12.5 خلال الشهر، في حين كان قطاع الصناعات هو الأسوأ أداءً بانخفاض %10. كما انخفض قطاعا الرعاية الصحية وخدمات الاتصالات بأكثر من %9.
ثقة المستهلك ترتفع قليلاً لكن مخاوف التضخم تتصاعد
ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد (CCI) إلى 91.8 في مارس من 91.0 في فبراير، متجاوزًا التقديرات التي كانت عند 87.9. ارتفع مؤشر الوضع الحالي 4.6 نقاط إلى 123.3، بينما انخفض مؤشر التوقعات 1.7 نقطة إلى 70.9. تحت العنوان الرئيسي، كانت الصورة أقل تشجيعًا. قفزت توقعات التضخم مع إشارة المستهلكين إلى ارتفاع تكاليف النفط والغاز وتكاليف الحرب. قفزت أسعار الغاز في الولايات المتحدة فوق 4 دولارات للجالون لأول مرة منذ 2022. وعلى صعيد منفصل، أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) انخفاض فرص العمل إلى 6.88 مليون في فبراير من 7.24 مليون معدل في يناير، أقل من التوقعات البالغة 6.92 مليون. كما تراجع مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (PMI) إلى 52.8 من 57.7، مسجلاً الشهر الثالث على التوالي من التوسع لكنه أقل من التوقعات عند 55.
أسبوع حافل مع تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة العظيمة
يتجه الاهتمام الآن إلى أسبوع تداول مضغوط قبل عطلة عيد الفصح. يقدم يوم الأربعاء تقرير التغير في التوظيف ADP، حيث يتوقع الإجماع إضافة 40 ألف وظيفة في القطاع الخاص بعد 63 ألفًا في الشهر السابق. كما من المتوقع صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM عند 52.5، وهو قريب من القراءة السابقة 52.4، إلى جانب مبيعات التجزئة لشهر فبراير. يتضمن جدول الخميس طلبات إعانة البطالة الأولية وتقرير تسريحات الوظائف من تشالنجر. الحدث الرئيسي هو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، حيث يتوقع الإجماع إضافة 60 ألف وظيفة بعد خسارة صادمة بلغت 92 ألف وظيفة في فبراير. ومع ذلك، يصادف تقرير NFP يوم الجمعة العظيمة مع إغلاق أسواق الأسهم والسندات الأمريكية، مما يعني أن رد فعل السوق الكامل سيتأجل إلى الاثنين 6 أبريل. قد يؤدي مفاجأة حادة في أي اتجاه إلى فجوات افتتاحية كبيرة عبر الأسهم وأسواق الفائدة وصرف العملات عند افتتاح الاثنين.
مخطط داو جونز لخمس دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
