توقعات الأسبوع القادم: الحرب في الشرق الأوسط تعزز النفط، وفشل الوظائف غير الزراعية يهز الدولار الأمريكي
تصاعدت الأزمة في الشرق الأوسط إلى حرب شاملة بعد أن اغتالت الولايات المتحدة وإسرائيل القائد الأعلى لإيران في 28 فبراير/شباط. لم تستهدف إيران إسرائيل فحسب، بل هاجمت أيضًا القواعد العسكرية الأمريكية حول الخليج الفارسي. تم إغلاق مضيق هرمز بواسطة القوات الإيرانية، مما قطع مصدر النفط الرئيسي لآسيا.
مع ارتفاع الطلب على الأمان، لم يكن المستفيد الأكبر هو ما تتوقعه؛ بل كان الدولار الأمريكي، الذي حول تركيز المستثمرين بعيدًا عن المعدن الثمين حيث تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول منطقة 99.70 خلال الأسبوع، واستقر الآن عند 99.00، مع بقاءه هادئًا يوم الجمعة. من ناحية أخرى، أشار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة إلى انخفاض قدره 92 ألف وظيفة في فبراير/شباط، مما خالف التوقعات بزيادة قدرها 59 ألف. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل رقم يناير/كانون الثاني بالخفض من 130 ألف إلى 126 ألف. علاوة على ذلك، ارتفع معدل البطالة قليلاً إلى 4.4%، من 4.3%.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.07% | -0.27% | 0.06% | -0.59% | -0.22% | -0.11% | -0.59% | |
| EUR | 0.07% | -0.21% | 0.16% | -0.53% | -0.16% | -0.05% | -0.54% | |
| GBP | 0.27% | 0.21% | 0.38% | -0.32% | 0.05% | 0.16% | -0.33% | |
| JPY | -0.06% | -0.16% | -0.38% | -0.66% | -0.29% | -0.19% | -0.67% | |
| CAD | 0.59% | 0.53% | 0.32% | 0.66% | 0.36% | 0.47% | -0.01% | |
| AUD | 0.22% | 0.16% | -0.05% | 0.29% | -0.36% | 0.11% | -0.39% | |
| NZD | 0.11% | 0.05% | -0.16% | 0.19% | -0.47% | -0.11% | -0.49% | |
| CHF | 0.59% | 0.54% | 0.33% | 0.67% | 0.01% | 0.39% | 0.49% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من مستوى 1.1600، حيث قلص تقريبًا جميع خسائره خلال اليوم. على أساس أسبوعي، تأثر اليورو (EUR) بشدة بتقلبات أسعار النفط والغاز، حيث تعتمد أوروبا على واردات الطاقة. بينما خطط الاتحاد مسبقًا منذ حرب روسيا وأوكرانيا ولديه تخزين كامل قبل الشتاء، من المحتمل أن يضيف الطلب إلى ارتفاع أسعار الطاقة.
يتداول زوج استرليني/دولار GBP/USD بالقرب من منطقة 1.3400، حيث يكتسب الجنيه بعض القوة مقابل الدولار الأمريكي في نهاية الأسبوع، مدعومًا من قبل المتداولين الذين يقدرون فرصة بنسبة 20-30% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من بنك إنجلترا (BoE) في مارس، انخفاضًا من حوالي 80% قبل النزاع.
يتداول زوج دولار/ين USD/JPY بالقرب من سعر 157.70، حيث يتداول في نطاق ضيق خلال الجلسة الأمريكية. علق نائب محافظ بنك اليابان (BoJ) ريوزو هيمينو بأن البنك المركزي يقظ بشأن تحركات الين الياباني (JPY)، حيث يمكن أن تؤثر على التضخم الأساسي.
يتداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بالقرب من مستوى 0.7030 حيث يستعيد الدولار الأسترالي (AUD) بعض الأرض، مدعومًا بارتفاع أسعار الذهب.
ارتفعت أسعار النفط إلى قرب مستويات لم تصل إليها منذ نوفمبر 2023 عند 90.20 دولار للبرميل.
يتداول الذهب عند 5147 دولار، متجاوزًا خسائر يوم الخميس الآن محاولًا اختبار مستوى 5200 دولار مرة أخرى.
توقعات اقتصادية: أصوات في الأفق
الاثنين، 9 مارس:
- إلديرسون من البنك المركزي الأوروبي.
الأربعاء، 11 مارس
- دي غويندوس من البنك المركزي الأوروبي.
- بومان من الاحتياطي الفيدرالي.
- شنيبل من البنك المركزي الأوروبي.
الخميس، 12 مارس:
- بايلي محافظ بنك إنجلترا.
- بومان من الاحتياطي الفيدرالي.
اجتماعات البنوك المركزية وإصدارات البيانات القادمة لتشكيل السياسات النقدية
الأحد، 8 مارس:
- اليابان، يناير، أرباح العمل النقدية.
- اليابان، يناير، الحساب الجاري غير المعدل.
الاثنين، 9 مارس:
- الصين، فبراير، مؤشر أسعار المستهلكين.
- الصين، فبراير، مؤشر أسعار المنتجين.
- ألمانيا، يناير، طلبات المصانع غير المعدلة.
- ألمانيا، يناير، طلبات المصانع المعدلة.
- ألمانيا، يناير، الإنتاج الصناعي غير المعدل.
- ألمانيا، يناير، الإنتاج الصناعي المعدل.
- منطقة اليورو، اجتماع مجموعة اليورو.
- منطقة اليورو، مارس، ثقة المستثمرين من سينتيكس.
- أستراليا، مارس، ثقة المستهلك من وستباك.
- اليابان، مارس، الناتج المحلي الإجمالي (الربع الرابع).
الثلاثاء، 10 مارس:
- المملكة المتحدة، فبراير، مبيعات التجزئة المعدلة.
- الصين، فبراير، الصادرات.
- الصين، فبراير، الميزان التجاري.
- ألمانيا، يناير، الميزان التجاري.
- منطقة اليورو، اجتماع إيكوفين.
- الولايات المتحدة، تغيير التوظيف ADP.
- الولايات المتحدة، فبراير، تغيير مبيعات المنازل القائمة.
الأربعاء، 11 مارس:
- ألمانيا، فبراير، مؤشر أسعار المستهلكين المنسق.
- المملكة المتحدة، جلسات تقرير السياسة النقدية من بنك إنجلترا.
- المملكة المتحدة، توقعات تضخم المستهلك.
- الولايات المتحدة، فبراير، مؤشر أسعار المستهلكين.
الخميس، 12 مارس:
- أستراليا، مارس، توقعات تضخم المستهلك.
- المملكة المتحدة، يناير، الإنتاج الصناعي.
- الولايات المتحدة، يناير، تصاريح البناء.
- الولايات المتحدة، يناير، بدء الإسكان.
- الولايات المتحدة، طلبات إعانة البطالة الأولية.
- الولايات المتحدة، فبراير، بيان الميزانية الشهري.
- نيوزيلندا، فبراير، مؤشر مديري المشتريات للأعمال.
الجمعة، 13 مارس:
- المملكة المتحدة، يناير، الناتج المحلي الإجمالي.
- المملكة المتحدة، يناير، الإنتاج الصناعي.
- إسبانيا، فبراير، مؤشر أسعار المستهلكين المنسق.
- منطقة اليورو، يناير، الإنتاج الصناعي المعدل.
- كندا، فبراير، متوسط الأجور بالساعة.
- كندا، فبراير، التغير الصافي في التوظيف.
- كندا، فبراير، معدل البطالة.
- الولايات المتحدة، يناير، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.
- الولايات المتحدة، فلاش (الربع الرابع)، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.
- الولايات المتحدة، يناير، طلبات السلع المعمرة.
- الولايات المتحدة، فلاش (الربع الرابع)، الناتج المحلي الإجمالي السنوي.
- الولايات المتحدة، فلاش (الربع الرابع)، مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي.
- الولايات المتحدة، يناير، طلبات السلع الرأسمالية غير الدفاعية باستثناء الطائرات.
- الولايات المتحدة، يناير، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي.
- الولايات المتحدة، فلاش (الربع الرابع)، أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي.
- الولايات المتحدة، يناير، الدخل الشخصي.
- الولايات المتحدة، يناير، الإنفاق الشخصي.
- الولايات المتحدة، فلاش مارس، مؤشر توقعات المستهلك في ميشيغان.
- الولايات المتحدة، فلاش مارس، مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان.
- الولايات المتحدة، فلاش مارس، توقعات تضخم المستهلك لمدة عام من جامعة ميشيغان.
- الولايات المتحدة، يناير، فرص العمل JOLTS.
- الولايات المتحدة، فلاش مارس، توقعات تضخم المستهلك لمدة خمس سنوات من جامعة ميشيغان.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
