مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض مع اهتزاز الأسواق بسبب الصراع الأمريكي الإيراني
- تراجعت الأسهم الأمريكية عند الافتتاح لكنها تعافت بشكل حاد من أدنى مستويات الجلسة حيث يستوعب المستثمرون الضربات العسكرية الأمريكية الإسرائيلية على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
- أسعار النفط ترتفع بأكثر من 8% بسبب مخاوف من اضطراب الإمدادات عبر مضيق هرمز، مما يرفع أسهم الطاقة بينما يضغط على شركات الطيران والسفر.
- أسهم الدفاع ترتفع بشدة مع تسجيل لوكهيد مارتن ونورثروب غرومان وRTX جميعها مكاسب قوية على توقعات بزيادة الإنفاق العسكري لفترة طويلة.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يأتي عند 52.4 لشهر فبراير، مما يشير إلى الشهر الثاني على التوالي من التوسع.
يتداول مؤشر داو جونز الصناعي بانخفاض حوالي خُمس في المئة في وقت كتابة هذا التقرير. مؤشر S&P 500 قريب من الثبات، بينما تحول مؤشر ناسداك المركب إلى المنطقة الخضراء خلال اليوم. جميع المؤشرات الثلاثة شهدت تعافيًا كبيرًا من أدنى مستويات الجلسة: كان مؤشر ناسداك منخفضًا بنسبة تصل إلى 1.6% في وقت سابق من الجلسة، بينما تراجع كل من S&P 500 وداو بنحو 1.2% في أسوأ حالاتهما.
ارتفاع النفط، واستقرار الذهب، وارتفاع VIX
الصراع المتصاعد بين الولايات المتحدة وإيران هو الموضوع السائد في الأسواق اليوم. خلال عطلة نهاية الأسبوع، شنت الولايات المتحدة وإسرائيل ضربات منسقة على إيران في عملية أطلق عليها اسم "غضب ملحمي"، مما أسفر عن مقتل المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي. ردت إيران بضربات ضد القواعد الأمريكية في الشرق الأوسط، مما أسفر عن مقتل ثلاثة من أفراد الخدمة الأمريكية. يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 72 دولارًا للبرميل، بزيادة تقارب 8% عن إغلاق يوم الجمعة بالقرب من 67 دولارًا. سجل خام برنت أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا فوق 78 دولارًا. تعكس الزيادة المخاوف من اضطراب الإمدادات عبر مضيق هرمز، حيث أوقفت شركات الشحن العملاقة بالفعل عملياتها وأعادت توجيه السفن حول إفريقيا. الذهب يستقطب طلبًا قويًا كملاذ آمن، حيث يتم تداوله بالقرب من 5400 دولار للأونصة — بزيادة تزيد عن 2% خلال اليوم. ارتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX) بنحو 19% إلى حوالي 23.6، وهو أعلى مستوى له في عام 2026 حتى الآن، متجاوزًا متوسطه الطويل الأجل حول 20.
أسهم الدفاع ترتفع، وشركات الطيران والسفر تتعرض للضغط
إنها قصة قطاعين اليوم. أسهم الدفاع ترتفع، حيث ارتفعت أسهم لوكهيد مارتن (LMT) بأكثر من 3%، ونورثروب غرومان (NOC) بحوالي 4%، وRTX (RTX) بنفس القدر تقريبًا. ارتفعت أسهم شركة الطائرات بدون طيار أيرو فيرونمنت (AVAV) بأكثر من 10%. يراهن المستثمرون على أن الصراع سيترجم مباشرة إلى تسريع الإنفاق الحكومي على الدفاع. من ناحية أخرى، تتعرض أسهم السفر وشركات الطيران لضغوط شديدة. انخفضت أسهم يونايتد إيرلاينز (UAL) بأكثر من 5%، مع انخفاض أسهم أمريكان إيرلاينز (AAL) ودلتا إير لاينز (DAL) بنفس القدر تقريبًا. انخفضت أيضًا أسهم سلاسل الفنادق ماريوت إنترناشيونال (MAR) وهيلتون وورلدوايد (HLT)، بينما تشهد منصات الحجز إكسبيديا (EXPE) وبوكينغ هولدينغز (BKNG) أيضًا ضغوط بيع كبيرة حيث يعطل الصراع السياحة العالمية ويلغي الرحلات إلى وجهات الشرق الأوسط.
منتجو الطاقة يرتفعون مع ارتفاع أسعار النفط
ترجمة ارتفاع أسعار النفط مباشرة إلى مكاسب لمنتجي الطاقة. ارتفعت أسهم إكسون موبيل (XOM) بحوالي 4%، وشيفرون (CVX) بحوالي 3%، وكونوكو فيليبس (COP) بأكثر من 5%. كما ارتفعت أسهم ناقلات النفط على توقعات بزيادة مسارات الشحن — ارتفعت أسهم فرونت لاين (FRO) بأكثر من 5%، وDHT هولدينغز (DHT) بحوالي 7%، وInternational Seaways (INSW) بحوالي 6%. السؤال الكبير للأسواق من هنا هو ما إذا كانت الزيادة في أسعار النفط ستترجم إلى جولة جديدة من مخاوف التضخم التي تعقد مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (Fed). حاليًا، تسعر أسواق الفائدة احتمالًا يقارب 96% بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة ثابتة عند 3.50-3.75% في اجتماعه في مارس، وتمنح الزيادة في أسعار الطاقة صانعي السياسة سببًا أقل لخفض الأسعار في أي وقت قريب.
إنفيديا تستثمر بشكل كبير في الفوتونيات باستثمار 4 مليارات دولار
في أخبار الشركات خارج الفوضى الجيوسياسية، أعلنت إنفيديا (NVDA) أنها تستثمر 2 مليار دولار في كل من لومتوم هولدينغز (LITE) وكوهيرنت (COHR) كجزء من شراكات استراتيجية متعددة السنوات تركز على تكنولوجيا الفوتونيات المتقدمة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي. ارتفعت أسهم لومتوم وكوهيرنت بأكثر من 7% في التداولات قبل السوق على الخبر، على الرغم من أن المكاسب قد تراجعت خلال الجلسة. تتداول إنفيديا نفسها بانخفاض خلال اليوم كجزء من التحرك الأوسع نحو تجنب المخاطر، على الرغم من أن الاستثمار يُنظر إليه بشكل إيجابي لطموحاتها في بنية الذكاء الاصطناعي. تُعتبر تكنولوجيا الفوتونيات المعتمدة على الضوء ضرورية بشكل متزايد لتوسيع شبكات الذكاء الاصطناعي وتقليل اختناقات الطاقة في مراكز البيانات.
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يحتفظ بمكانه في منطقة التوسع
على صعيد البيانات، جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من معهد إدارة التوريدات (ISM) عند 52.4 لشهر فبراير، وهو أقل بقليل من 52.6 في يناير ولكنه لا يزال في منطقة التوسع بشكل مريح. إنه يشير إلى الشهر الثاني على التوالي من التوسع لقطاع التصنيع — فقط للمرة الثالثة في 40 شهرًا. جاءت الطلبات الجديدة عند مستوى صحي 55.8، بانخفاض من 57.1 في يناير ولكن لا تزال تظهر طلبًا قويًا. من المهم متابعة مؤشر الأسعار ومؤشرات تسليم الموردين في الأسابيع المقبلة، خاصة إذا استمرت زيادة أسعار النفط — قد تبدأ تكاليف المدخلات المرتفعة والاضطرابات المحتملة في الشحن في التأثير على قطاع التصنيع وتعقيد صورة التضخم مع اقترابنا من الربع الثاني.
رسم بياني يومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
