مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع مع توسع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الذي يعزز المعنويات
• ارتفع مؤشر داو جونز بنحو 400 نقطة يوم الاثنين مع توسع نشاط المصانع لأول مرة منذ أكثر من عام.
• ارتفعت أسهم Oracle بعد أن أعلنت الشركة عن خطط لجمع ما يصل إلى 50 مليار دولار لتوسيع سعة البنية التحتية السحابية.
• قلصت أسعار الذهب والفضة خسائرها الحادة من بيع يوم الجمعة التاريخي، بينما استقر سعر بيتكوين حول 78,000 دولار.
• قام المستثمرون بالتحضير لأسبوع مزدحم من الأرباح، مع نتائج متوقعة من أمازون وألفابت وديزني.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 400 نقطة، أو 0.8%، ليصل إلى 49,290 يوم الاثنين حيث بدأ وول ستريت فبراير بنبرة إيجابية. تقدم مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، بينما زاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6%. كانت معنويات المستثمرين مدعومة بتقرير ISM التصنيعي القوي بشكل مفاجئ الذي أظهر توسع نشاط المصانع لأول مرة منذ أكثر من عام، مما ساعد الأسواق على التخلص من المخاوف الناتجة عن انهيار المعادن الثمينة الأسبوع الماضي وعدم اليقين المستمر حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
توسع التصنيع يشير إلى مرونة الاقتصاد
قفز مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي ISM إلى 52.6 في يناير، بزيادة قدرها 4.7 نقطة عن قراءة ديسمبر البالغة 47.9، مما يمثل أول توسع منذ أكثر من عامين بعد 26 شهرًا متتاليًا من الانكماش. قفز مؤشر الطلبيات الجديدة بمقدار 9.7 نقطة إلى 57.1، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2022، بينما ارتفعت الإنتاجية بمقدار 5.2 نقطة إلى 55.9. ظل التوظيف في منطقة الانكماش عند 48.1 لكنه تمكن من الارتفاع بمقدار 3.3 نقطة عن الشهر السابق. تشير البيانات إلى أن قطاع التصنيع يكتسب أخيرًا زخمًا، مما يوفر طمأنة للمستثمرين بشأن آفاق الاقتصاد الأوسع في عام 2026.
Oracle تعلن عن تمويل ضخم للبنية التحتية السحابية
ارتفعت أسهم شركة Oracle Corporation (ORCL) بنحو 2% بعد أن أعلنت الشركة يوم الأحد أنها تخطط لجمع ما بين 45 مليار دولار و50 مليار دولار خلال السنة المالية 2026 لتوسيع سعة بنيتها التحتية السحابية. سيأتي التمويل من خلال مزيج من الديون وتمويل الأسهم، حيث أشارت Oracle إلى الطلب المتعاقد عليه من عملاء سحابيين رئيسيين، بما في ذلك شركة Advanced Micro Devices Inc. (AMD) وMeta Platforms Inc. (META) وNvidia Corporation (NVDA) وOpenAI وTikTok وxAI.
تؤكد هذه الإعلان على حجم الاستثمار المطلوب لتلبية الطلب المتزايد على حلول التخزين والحوسبة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، حتى مع بقاء بعض المستثمرين حذرين بشأن ما إذا كانت الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيوفر عوائد ذات مغزى.
المعادن الثمينة تستقر بعد بيع تاريخي
قلصت أسعار الذهب والفضة خسائرها يوم الاثنين بعد الانهيار الدراماتيكي يوم الجمعة، على الرغم من أن التقلبات ظلت مرتفعة. انخفضت عقود الذهب الآجلة بنحو 4.5% إلى حوالي 4,700 دولار للأونصة بعد أن انخفضت بنسبة تصل إلى 10% في وقت سابق من الجلسة، بينما انخفضت الفضة بنحو 6% بعد أن تراجعت بنسبة 16% في وقت سابق. شهد بيع يوم الجمعة انهيار الفضة بنحو 30% في أسوأ أداء يومي لها منذ عام 1980، والذي تم تحفيزه من خلال ترشيح الرئيس دونالد ترامب لكيفن وارش ليكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل.
بالإضافة إلى ذلك، زادت مجموعة CME متطلبات الهامش لعقود الذهب والفضة الآجلة اعتبارًا من إغلاق يوم الاثنين، حيث زادت هوامش الذهب إلى 8% من 6% وارتفعت هوامش الفضة إلى 15% من 11%.
بيتكوين تستقر مع تقييم المستثمرين لأسبوع الأرباح
تداولت بيتكوين تحت 78,000 دولار يوم الاثنين بعد أن انخفضت إلى ما دون 80,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع لأول مرة منذ أبريل 2025. انخفضت العملة المشفرة بنحو 40% من ذروتها في 2025 وسط تراجع الطلب وتقلص السيولة، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدفقات خارجة صافية بلغت 1.6 مليار دولار في يناير. في الوقت نفسه، ارتفعت أسهم Advanced Micro Devices (AMD) بأكثر من 5% حيث قام المستثمرون بالتحضير لتقرير أرباح الشركة المصنعة للرقائق المقرر يوم الثلاثاء بعد إغلاق السوق. يتوقع المحللون أن تسجل AMD أرباحًا قدرها 1.32 دولار للسهم على إيرادات تبلغ حوالي 9.67 مليار دولار، مما يمثل نموًا بنسبة 26% على أساس سنوي.
جدول أرباح مزدحم يهيمن على الأسبوع المقبل
من المقرر أن تقدم أكثر من 100 شركة من شركات S&P 500 تقارير أرباح هذا الأسبوع، بما في ذلك نتائج بارزة من Amazon.com Inc. (AMZN) وAlphabet Inc. (GOOG) وThe Walt Disney Company (DIS). ستقوم ألفابت بالإبلاغ بعد إغلاق يوم الأربعاء، مع توقع المحللين أن تكون أرباح الربع الرابع 2.58 دولار للسهم. من المتوقع أن تسجل أمازون أرباحًا قدرها 1.97 دولار للسهم للربع الخاص بالعطلات. على الصعيد الاقتصادي، سيتم مراقبة تقرير التوظيف لشهر يناير يوم الجمعة عن كثب بحثًا عن علامات على قوة سوق العمل، حيث يتوقع الاقتصاديون أن تكون الوظائف قد أضافت 65,000 وظيفة وأن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.4%.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
