توقعات البيتكوين الأسبوعية: وزارة الخزانة الأمريكية تنقذ البيتكوين

• قفزت البيتكوين بأكثر من 20٪ هذا الأسبوع، ويتم تداولها فوق 76000 دولار يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى في ثلاثة أشهر.
• قرار وزارة الخزانة الأمريكية بمضاعفة عمليات إعادة شراء الديون يعزز السيولة، مع تسجيل أسواق العملات المشفرة سابع أكبر حدث تصفية في التاريخ.
• من المقرر أن تسجل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة أعلى تدفقات أسبوعية داخلة منذ بداية العام حتى تاريخه مع مكاسب قدرها 1.61 مليار دولار حتى يوم الخميس.

تمدد البيتكوين (BTC) مكاسبها، حيث يتم تداولها فوق 77000 دولار يوم الجمعة بعد أن ارتفعت بأكثر من 20٪ ووصلت إلى أعلى مستوى لها منذ منتصف مايو/أيار. وتواصل أسواق العملات المشفرة الترحيب بقرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء الديون، ما أدى إلى تسجيل سابع أكبر حدث تصفية في التاريخ.  كما دعمت الارتفاعَ زيادةُ الطلب من المستثمرين المؤسسيين، مع استعداد صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) لتسجيل أعلى تدفقات أسبوعية داخلة منذ بداية العام حتى تاريخه هذا الأسبوع، مما يشير إلى مزيد من الدعم لارتفاع ملك العملات المشفرة المستمر.

دفعة السيولة تؤدي إلى عمليات تصفية ضخمة لمراكز البيع

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء أنها ستضاعف حجم بعض عمليات إعادة الشراء الخاصة بها بهدف دعم السيولة في سوق سندات الخزانة طويلة الأجل. 

وأفادت رويترز بأن وزارة الخزانة سترفع عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة للأوراق المالية الاسمية ذات الكوبون طويلة الأجل من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية.

وقد عززت عملية إعادة الشراء المتزايدة من وزارة الخزانة شهية المخاطرة لأنها أشارت إلى تحسن ظروف السيولة، وهو عامل رئيسي للبيتكوين والعملات المشفرة عمومًا. وأدى الإعلان إلى ضغط على مراكز البيع في سوق العملات المشفرة، حيث قفزت البيتكوين بأكثر من 7٪ بعد الخبر يوم الأربعاء وواصلت ارتفاعها لتصل إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر.

وأدى هذا الارتفاع الحاد في الأسعار إلى إطلاق سابع أكبر حدث تصفية في تاريخ أسواق العملات المشفرة، مع محو 3.5 مليار دولار من المراكز ذات الرافعة المالية خلال 24 ساعة، وفقًا لـ The Kobeissi Letter.

وأضافت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 210 مليار دولار حتى الآن هذا الأسبوع، لتصل القيمة الإجمالية إلى 2.45 تريليون دولار يوم الجمعة.

"أتوقع أن يكون لدى الارتفاع بعض المجال للاستمرار على المدى القريب، لكن من غير المرجح أن يستمر تحرك بنسبة 20٪ اعتمادًا على إعلان إعادة شراء وزارة الخزانة وحده"، قال محلل Bitunix دين تشين لـ FXStreet في مقابلة حصرية.

وأضاف تشين أن قرار وزارة الخزانة بمضاعفة عمليات إعادة الشراء طويلة الأجل إلى 4 مليارات دولار لكل عملية على الأقل ساعد في تخفيف العوائد طويلة الأجل والأوضاع المالية، مما منح البيتكوين دفعة قوية مدفوعة بالسيولة. 

"ومع ذلك، أرى أن هذا يمثل المرحلة الأولى من تعافٍ في التقييم وليس تأكيدًا على سوق صاعدة جديدة. إذا استمر الدولار الأمريكي في الضعف، وظلت العوائد طويلة الأجل تحت السيطرة، وتعززت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة، فقد يمتد ارتفاع البيتكوين. لكن إذا تلاشى التفاؤل الأولي وعاد المستثمرون للتركيز على العجز المالي الأساسي وارتفاع عوائد سندات الخزانة بشكل هيكلي، فقد يفقد الارتفاع زخمه بسرعة إلى حد ما"، قال تشين.

أعلى تدفقات أسبوعية داخلة لصناديق المؤشرات المتداولة منذ بداية العام حتى تاريخه

دعمت شهية المؤسسات للبيتكوين قفزة الأسعار هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية تستعد لتسجيل أعلى تدفقات أسبوعية داخلة منذ بداية العام حتى تاريخه مع مكاسب قدرها 1.61 مليار دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد اهتمام المؤسسات الطلب المتزايد على البيتكوين ويدعم توقعاته السعرية.

تراجع الدولار الأمريكي يدعم البيتكوين 

كما خفض المتداولون توقعاتهم بشأن رفع فوري لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي علامات على تباطؤ ضغوط الأسعار.

وقد ضغط هذا التحول في توقعات أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي (USD)، الذي لا يزال قريبًا من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر هذا الأسبوع. ويدعم ضعف الدولار الأمريكي البيتكوين، إذ إن تراجع توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يقلل عوائد سندات الخزانة ويحسن الطلب على الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين (BTC).

ارتفاع النفط ومخاوف رفع الفائدة يضغطان

غير أن المشاركين في السوق لا يزالون قلقين بشأن تجدد الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط، مع إضافة المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز المزيد من مخاطر الإمدادات. 

وقالت جماعة الحوثي المسلحة المدعومة من إيران في اليمن إنها استهدفت ثماني ناقلات نفط منذ إعلانها فرض حصار بحري على الشحن السعودي في أواخر يوليو/تموز، مما زاد من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع ودفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع هذا الأسبوع. 

وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، قال الرئيس دونالد ترامب يوم الأربعاء إن الولايات المتحدة ستشن "أكثر عملية اقتصادية ساحقة" ضد إيران. علاوة على ذلك، هدد ترامب بفرض عقوبات شديدة على أي دولة تساعد طهران على التهرب من العقوبات أو تتعامل تجاريا مع إيران. وإضافة إلى ذلك، قال نائب الرئيس جيه دي فانس إن الضغط الاقتصادي هو الأداة الأكثر فاعلية ضد إيران، وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الولايات المتحدة ستفرض على طهران "أشد العقوبات على الإطلاق".

وفي الوقت نفسه، أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المنعقد في 28-29 يوليو/تموز، والتي نُشرت يوم الأربعاء، أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قالوا إنهم قد يحتاجون إلى رفع أسعار الفائدة قريبا ما لم يتراجع التضخم أكثر.

وتبقي هذه التطورات وعدم اليقين الجيوسياسي المستمر علاوة المخاطر قائمة. وقد تبقي أسعار الطاقة المرتفعة الضغوط التضخمية عند مستويات مرتفعة، مما يحد من توقعات تيسير الفيدرالي ويدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما يحد من صعود البيتكوين على المدى القريب.

التوقعات الفنية للبيتكوين: أعلى مكاسب أسبوعية منذ فبراير/شباط 2024

ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 20٪ حتى الآن هذا الأسبوع، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ منتصف مايو/أيار ويتداول فوق 77000 دولار يوم الجمعة. وارتفع ملك العملات المشفرة بشكل حاد فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع (SMA) عند 64289 دولار بعد أسابيع من التماسك منذ منتصف يوليو/تموز.

إذا أغلق BTC أسبوعيا فوق المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 78490 دولار (المستمد من أدنى مستوى في أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى أعلى مستوى قياسي في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولار)، فقد يمدد BTC الارتفاع نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعا عند 81821 دولار.

لا يزال الزخم قويا ويظهر علامات على التفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق المستوى المحايد 50، مسجلا 56 يوم الجمعة بعد بقائه دون القيمة المحايدة منذ أوائل نوفمبر/تشرين الثاني 2025، مما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحول مؤشر الماكد (MACD) إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو/تموز ولا يزال قائما، مع ارتفاع الأشرطة الخضراء للمدرج التكراري، مما يدعم النظرة الإيجابية.

ينبغي على المتداولين توخي الحذر، إذ إن هذا الارتفاع الكبير يشير إلى احتمال حدوث تراجع طفيف أو تماسك قبل استمرار الحركة الصعودية. وإذا صحح BTC، فقد يمتد الهبوط نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70000 دولار.

وعلى الرسم البياني اليومي، يحافظ ملك العملات المشفرة على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و100 يوم و200 يوم (EMAs)، المتجمعة بين نحو 65400 دولار و71500 دولار. 

ويحظى هذا الصعود القوي بدعم من الزخم في منطقة التشبع الشرائي، مع قراءة مؤشر القوة النسبية اليومي عند 85 (مستويات تشبع شرائي عميقة) وكون الماكد إيجابيا بعمق، مما يشير إلى اتجاه صعودي ممتد لكنه لا يزال قويا وقد يكون عرضة لمرحلة تهدئة.

في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المستوى النفسي 80000 دولار، تليها مقاومة يومية عند 84739 دولار. 

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 71532 دولار، مع توقع طلب إضافي حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 66784 دولار والمستوى الأفقي عند 66500 دولار؛ ومن المرجح أن تستهدف التراجعات الأعمق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 65403 دولار والأرضية الهيكلية عند 62300 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)