توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين يغوص إلى أدنى مستوى له في 21 شهرًا وسط تدفقات خروج صناديق الاستثمار المتداولة ETF وعدم اليقين بشأن السلام بين الولايات المتحدة وإيران

• يستقر سعر البيتكوين حول 59000 دولار بعد الانخفاض إلى أدنى مستوى له خلال 21 شهرًا عند 57800 دولار يوم الأربعاء.
• تظل عمليات البيع المؤسسية قوية، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدفقات خارجة تزيد عن 222 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يطيل سلسلة السحب السلبية.
• تظل حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة بعد أن استبعدت إيران إجراء محادثات مع مبعوثي الولايات المتحدة، مما يظلل آفاق اتفاق سلام ويبقي شهية المخاطرة هشة.

يتداول البيتكوين (BTC) حول 59000 دولار يوم الأربعاء بعد الغوص إلى أدنى مستوى له خلال 21 شهرًا عند 57800 دولار، وهو أدنى مستوى منذ منتصف سبتمبر/أيلول 2024. يدعم البيع المؤسسي هذا التصحيح السعري، حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (ETFs) تدفقات خارجة تزيد عن 222 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يطيل سلسلة السحب الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، أبقت حالة عدم اليقين المحيطة بالتطورات بين الولايات المتحدة وإيران المستثمرين حذرين، مما أثر سلبًا على أسعار ملك العملات الرقمية.

عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران يثبط شهية المخاطرة

تظل حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة بعد أن قالت إيران يوم الثلاثاء إنها لن تجتمع مع كبار مبعوثي الولايات المتحدة الذين سافروا إلى الدوحة، قطر، عقب اندلاع الأعمال العدائية الأسبوع الماضي.

وأضاف المسؤولون الإيرانيون أن الطرفين لا يزالان بحاجة إلى ترتيب شروط وقف إطلاق النار الذي وقّعاه قبل أسبوعين قبل أن يتمكنا من معالجة مواضيع أكثر صعوبة، مثل احتمال فرض قيود على برنامجها النووي.

وفي الوقت نفسه، أكدت الحكومة القطرية أن مبعوثي الولايات المتحدة جاريد كوشنر وستيف ويتكوف سيلتقيان برئيس الوزراء القطري لمناقشة المحادثات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران والتطورات الإقليمية. ومع ذلك، لا توجد اجتماعات رفيعة المستوى مقررة بين الولايات المتحدة وإيران.

تسلط هذه التطورات الضوء على الحالة الهشة لوقف إطلاق النار الأخير وتظلل آفاق اتفاق سلام دائم. وقد خفّض هذا التزايد في حالة عدم اليقين شهية المخاطرة، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى له خلال 21 شهرًا عند 57800 دولار يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، قد يؤدي أي انهيار في المحادثات أو تصعيد عسكري متجدد بين البلدين إلى إضعاف معنويات المخاطرة بشكل أكبر، مما قد يؤدي إلى موجة بيع جديدة في البيتكوين.

البيع المؤسسي يدفع البيتكوين إلى أدنى مستوياته السنوية الجديدة

تستمر الطلب المؤسسي في الضعف حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين سجلت تدفقات خارجة بقيمة 222.64 مليون دولار يوم الثلاثاء بعد تدفقات خارجة بقيمة 231.10 مليون دولار يوم الاثنين. مثلت تدفقات الثلاثاء الخارجة اليوم التاسع على التوالي من التدفقات الخارجة منذ منتصف يونيو، مما يبرز تلاشي الطلب المؤسسي. إذا استمر هذا الاتجاه في التدفقات الخارجة هذا الأسبوع، فقد يشهد البيتكوين مزيدًا من التصحيح.

هل يعيد التوازن في نهاية الربع الزخم الصعودي التالي للبيتكوين؟

تشير تقرير بحثي من K33 يوم الثلاثاء إلى أن إعادة توازن المحافظ في نهاية الربع قد توفر دعمًا قصير الأجل للبيتكوين.

يُظهر المخطط أدناه أنه خلال الـ 18 شهرًا الماضية، شهدت 9 أشهر تدفقات صافية لصناديق الاستثمار المتداولة خلال نافذة الستة أيام المحيطة بنهاية الشهر (ثلاثة أيام تداول قبل وثلاثة أيام تداول بعد نهاية الشهر) تختلف بشكل جوهري عن الاتجاه السائد خلال بقية الشهر.

قال محلل أبحاث K33: "في عدة حالات، تبعت الأشهر التي كان فيها أداء البيتكوين أقل من مؤشر S&P 500 تدفقات صناديق استثمار متداولة أقوى حول نهاية الشهر وبداية الشهر التالي".

وأوضح المحلل أيضًا أن هذا السلوك يتوافق مع إعادة توازن المحافظ، حيث قد يزيد المستثمرون من تعرضهم للبيتكوين بعد فترات من الأداء النسبي الضعيف لاستعادة تخصيصات الأصول المستهدفة. ومع ذلك، لم تكن العلاقة شاملة. لم تظهر الأشهر التسعة المتبقية في العينة نفس النمط، مما يشير إلى أن إعادة توازن المحافظ ليست دافعًا مستمرًا لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين ومن المحتمل أن تمثل مجرد أحد عدة عوامل تؤثر على الطلب المؤسسي.

وفي الوقت نفسه، أصبح الاتجاه أكثر اتساقًا خلال الأرباع الأربعة الماضية. إذا استمر هذا النمط، فقد توفر إعادة توازن المحافظ في نهاية الربع رياحًا مؤيدة ضرورية للبيتكوين، مما يدعم انتعاشًا قصير الأجل خلال أول أيام التداول في يوليو.

توقعات سعر البيتكوين: الانخفاض إلى أدنى مستوى خلال 21 شهرًا

يتعافى سعر البيتكوين قليلاً إلى 59000 دولار بعد أن وصل إلى أدنى مستوى سنوي جديد عند 57800 دولار يوم الأربعاء. وقد امتد تراجع البيتكوين إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية، مما يحافظ على التحيز الهبوطي بقوة. يقع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 66349 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 70131 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 76276 دولارًا جميعها فوق السعر، مما يشير إلى سوق لا يزال محصورًا ضمن نطاق مقاومة كثيف للاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل.

يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بالقرب من 32، مما يشير إلى زخم ضعيف مستمر بدلاً من قاع استسلام. في الوقت نفسه، يتحول مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) إلى سلبي قليلاً مرة أخرى حول خط الصفر، مما يشير إلى أن الارتداد الأخير يتعثر تحت عرض متراكم.

على الجانب العلوي، يظهر مقاومة أولية عند الحاجز الأفقي السابق بالقرب من 64004 دولارًا، تليها المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا بالقرب من 66349 دولارًا، مع مستويات تعافي إضافية عند المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم بالقرب من 70131 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم بالقرب من 76276 دولارًا.

سيتطلب إعادة تقييم صعودية أكثر جوهرية إغلاقًا يوميًا فوق هذه المتوسطات المتحركة الأسية المتجمعة، في حين أن الفشل في استعادة منطقة 64000 دولار سيترك البيتكوين عرضة لتمديد هبوطي جديد يستهدف المستوى النفسي الرئيسي عند 55000 دولار.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)