توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين يستقر بالقرب من دعم حاسم بينما تثير أسعار النفط المرتفعة الغموض في التوقعات

• استقر سعر البيتكوين بالقرب من الحد الأدنى لمرحلة التماسك يوم الاثنين بعد أن تم رفضه عند مستوى المقاومة الرئيسي الأسبوع الماضي.
• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقًا قدره أكثر من 500 مليون دولار الأسبوع الماضي، مما يمثل الأسبوع الثاني على التوالي من التدفقات الإيجابية.
• ارتفاع أسعار النفط وسط الصراع الممتد بين الولايات المتحدة وإيران قد يدفع التضخم العالمي إلى الارتفاع، مما قد يؤثر سلبًا على الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين.

يتداول البيتكوين (BTC) بالقرب من الحد الأدنى لنطاق تماسكه حول 67000 دولار اعتبارًا من يوم الاثنين، بعد أن تم رفضه من منطقة المقاومة الرئيسية الأسبوع الماضي. يوفر الطلب المؤسسي دعمًا طفيفًا للبيتكوين حيث سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدفقات إيجابية للأسبوع الثاني على التوالي. على الرغم من هذه التدفقات الإيجابية، يجب أن يكون المشاركون في السوق حذرين حيث أن الحرب الممتدة بين الولايات المتحدة وإيران قد دفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ منتصف يونيو 2022، مما أثار مخاوف بشأن ضغوط تضخمية متجددة قد تؤثر على الأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين.

لماذا قد تؤذي أسعار النفط المرتفعة الأصول ذات المخاطر؟

وصلت الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلى علامة 10 أيام يوم الاثنين، وهو صراع مطول وضع ضغطًا على المستثمرين العالميين، وأثر على معنويات المخاطر، وحد من سعر "ملك العملات المشفرة". 

خلال عطلة نهاية الأسبوع، أدت أحداث جديدة إلى تقليل شهية المخاطرة حيث قامت الولايات المتحدة وإسرائيل، في عملية مشتركة، بضرب عدة مستودعات إيرانية. 

كانت أسعار النفط قد ارتفعت بالفعل بعد أن أغلقت إيران مضيق هرمز الأسبوع الماضي، مما عطل طرق شحن النفط وقيّد الإمدادات العالمية. 

أدت الضربات على المستودعات خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى تشديد ظروف الإمداد، مما دفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 113.28 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين، وهو مستوى لم يُر منذ منتصف يونيو 2022.

اعتبارًا من كتابة هذا التقرير، يقوم خام غرب تكساس الوسيط بتصحيح طفيف، حيث أن وكالة الطاقة الدولية (IEA) تناقش على ما يبدو إطلاقًا منسقًا للاحتياطات النفطية الطارئة بين دول مجموعة السبع لاستقرار الأسواق. قد يضيف إطلاق الاحتياطات النفطية الطارئة من قبل الدول المنسقة عبر وكالة الطاقة الدولية إمدادات مؤقتة إلى السوق ويحد من الارتفاع الحاد في أسعار النفط.

ومع ذلك، بينما قد توفر هذه التطورات تخفيفًا قصير الأجل، يبقى التأثير طويل الأجل مصدر قلق للسوق. إن الارتفاع الثابت والمطول في أسعار النفط يضيف ضغطًا تصاعديًا على التضخم العالمي حيث تتدفق تكاليف الطاقة المرتفعة عبر النقل والإنتاج، مما يرفع تكاليف السلع والخدمات. قد يؤدي ذلك إلى خلق بيئة تضخمية مرتفعة، مما يضع ضغطًا على البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لتشديد السياسة النقدية. 

ستؤذي هذه التطورات الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين، حيث أن ارتفاع تكاليف الاقتراض يقلل من سيولة السوق ويدفع الأسواق نحو الأصول الأكثر أمانًا والتي تحمل عوائد. 

الطلب المؤسسي يبقى قويًا

ظل الطلب المؤسسي على البيتكوين قويًا الأسبوع الماضي، مما يشير إلى ثقة معتدلة لدى المستثمرين على الرغم من التوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين. وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقات قدرها 568.45 مليون دولار الأسبوع الماضي، بعد تدفقات إيجابية قدرها 787.31 مليون دولار في الأسبوع السابق. إذا استمرت هذه التدفقات وتكثفت، قد يشهد البيتكوين انتعاشًا في الأسابيع القادمة.

هل يمكن أن يكون البيتكوين بمثابة "ذهب رقمي"؟

أفادت QCP Capital يوم الاثنين أنه، وسط زيادة عدم اليقين، تحولت الأسواق العالمية للأسهم إلى الدفاعية.

قال المحلل: "ومع ذلك، لم تتمكن سندات الخزانة الأمريكية والذهب من تقديم طلب الملاذ المعتاد، حيث تعرض كلاهما لضغوط مع ارتفاع أسعار النفط الخام مما أثار مخاوف التضخم ودفع العوائد للارتفاع. بدلاً من ذلك، برز الدولار الأمريكي كأصل دفاعي مفضل، مدعومًا بالعوائد المرتفعة ووضع الولايات المتحدة كدولة مصدرة للطاقة الصافية."

وأوضح التقرير أنه على الرغم من الضعف الواسع النطاق في الأصول ذات المخاطر وسط توتر السوق المتزايد، إلا أن البيتكوين (BTC) كانت مرنة بشكل ملحوظ، وهو نمط لم يشهده سوق العملات المشفرة منذ بعض الوقت.

اختتم التقرير بالقول إنه على الرغم من أن البيتكوين لم يحقق بعد تمامًا رواية "الذهب الرقمي"، إلا أن استخدامه العملي كـ "مخرج رقمي" أصبح ذا صلة متزايدة، لا سيما في دول الخليج وسط فترات من تقلب العملات وعدم اليقين السياسي. على الرغم من أن مساره على المدى الطويل لا يزال غير مؤكد، إلا أن حركة السعر الأخيرة وسط تصاعد التوترات تشير إلى اعتراف متزايد بهذه الوظيفة.

توقعات سعر البيتكوين: البيتكوين يفشل في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع

يتداول سعر البيتكوين عند 67600 دولار اعتبارًا من يوم الاثنين. التحيز على المدى القريب هبوطي بشكل طفيف حيث يحتفظ السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا بالقرب من 90000 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع حول 84000 دولار، بينما يتمسك بالمتوسط المتحرك الأسي 200 أسبوع الذي يستقر.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي عند 29 يقع في منطقة التشبع البيعي ولكنه لا يزال منخفضًا، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلاً من انعكاس واضح. لا يزال مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة وخط الصفر، حتى مع انكماش المدرج التكراري، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي بدلاً من انعكاس مؤكد.

يظهر الدعم الفوري عند مستوى 60000 دولار الأفقي، مدعومًا بمنطقة خط الاتجاه الصاعد بالقرب من 55500 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن هيكل الدورة الأوسع. إن الاختراق المستدام دون 60000 دولار سيكشف عن مستويات تصحيح أعمق، حيث تم فقدان مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الارتفاع من 49000 إلى 126200 دولار عند حوالي 78490 دولار، مما يعزز النغمة الهبوطية.

على الجانب العلوي، يتماشى المقاومة الأولية مع مستوى تصحيح 23.6% بالقرب من 108000 دولار، يليه نطاق الازدحام السابق حول 115000 دولار، ولن يبدأ الإغلاق الأسبوعي فوق هذه المنطقة في تحييد التحيز الهبوطي الحالي.

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ سعر البيتكوين في قناة متوازية، مقيدة بالقرب من 71980 دولار، مما يحافظ على تحيز هبوطي طفيف على الرغم من الارتداد الأخير نحو منتصف القناة. يتداول البيتكوين بعيدًا عن المتوسطات المتحركة الأسيّة لمدة 50 و100 يوم عند 73263 و80648 دولار على التوالي، لذا يظل الاتجاه الأوسع سلبيًا.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 46، أدنى من خط المنتصف 50، مما يشير إلى زخم ضعيف ويتماشى مع النغمة السلبية الأوسع. لا يزال خط MACD فوق خط الإشارة، على الرغم من أن الانكماش الأخير من القمم السابقة يشير إلى تلاشي الضغط الصعودي بدلاً من تسارع جديد.

يظهر المقاومة الفورية عند قمة القناة حول 71980 دولار، حيث سيحافظ الرفض على الهيكل الهبوطي قصير المدى ويشغل البائعين. سيفتح الإغلاق اليومي فوق هذه العقبة الطريق نحو منطقة 73000 دولار، حيث يمكن أن تبطئ الازدحام السابق المكاسب.

على الجانب الهبوطي، يتم تعريف الدعم الأولي بواسطة أرضية القناة بالقرب من 65120 دولار، مع اختراق أدنى يكشف عن الخط الأفقي النفسي 60000 دولار كالمستوى الرئيسي التالي. طالما يتداول ملك العملات المشفرة بين 65120 و71980 دولار، يبقى الزوج في قناة هبوطية تصحيحية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)