الذهب يرتد فوق 4100 دولار على الرغم من بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية

• ارتد سعر الذهب إلى حوالي 4100 دولار في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الاثنين.
• الانتخابات النصفية الأمريكية تغذي الآمال في إنهاء الحرب مع إيران.
• ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية بأكثر من المتوقع في أكتوبر/تشرين الأول.

استعاد سعر الذهب (XAU/USD) بعض الخسائر ليقترب من مستوى 4100 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. وتدعم التكهنات بأن الديمقراطيين القادمين سيدفعون نحو إنهاء الحرب مع إيران المعدن الأصفر.

وأفادت بلومبرغ بأن الديمقراطيين، الذين ضمنوا الأغلبية في كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ، يعارضون بشدة ميزانية الدفاع المقترحة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب البالغة 1.5 تريليون دولار ويبدو أنهم عازمون على منع تمريرها.

وأشار مصدر مطلع على المناقشات إلى أن الديمقراطيين من المرجح أن يوافقوا فقط على رقم لميزانية الدفاع يقترب من 1 تريليون دولار. وهم حريصون على ألا يُنظر إليهم على أنهم يوافقون على استمرار تمويل الحرب ضد إيران.

ومع ذلك، قد يكون الصعود المحتمل للمعدن النفيس محدودًا، إذ إن بيانات الوظائف الأمريكية المتفائلة قد تدعم الدولار الأمريكي (USD) وعائدات سندات الخزانة. وأضاف الاقتصاد الأمريكي 165000 وظيفة في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ 60000 وظيفة سُجلت في سبتمبر/أيلول، وفقًا لما أفاد به مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة. وجاء هذا الرقم أعلى من التقديرات البالغة 65000. وتراجع معدل البطالة إلى 4.1% في أكتوبر/تشرين الأول، من 4.2% في سبتمبر/أيلول.

عززت بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وتزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا، مما يجعله أقل جاذبية للمستثمرين.

ويرى المتداولون حاليًا احتمالية بنحو 79.6% أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، مقارنة بـ 72.8% قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكي، وفقًا لأداة CME FedWatch.

"افتتح الذهب على فجوة هبوطية بعد تقرير توظيف رائع (كان) قويًا على جميع الأصعدة، لكنه يحاول العودة صعودًا. هذا اختبار حاسم لارتفاع هذا الأسبوع," قال تاجر المعادن المستقل تاي وونغ.

الذهب يتماسك مع اختبار موجة بيع الأسهم لجاذبيته كملاذ آمن

أشار محللو OCBC إلى أن الذهب "قلّص بعض المكاسب السابقة بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى له في أسبوعين فوق 4140 في وقت ما خلال الليل"، مع تعافي أسعار النفط لاحقًا وبعض الاستقرار في الدولار مما حدّ من المزيد من الزخم الصعودي، حتى مع "استمرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية الأضعف في تقديم الدعم". كما لفتوا إلى أن "تفاقم موجة البيع في أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات يستدعي بعض الحذر على المدى القريب"، محذرين من أنه "إذا أدت حالة الضعف في الأسهم إلى تقليص أوسع للرافعة المالية، فقد لا ينجو الذهب من عمليات البيع المدفوعة بالسيولة مع سعي المستثمرين إلى زيادة النقد".

ومع ذلك، يشير OCBC إلى أن "المرونة النسبية للذهب رغم التراجع الحاد في الأسهم أمر مشجع". ومن وجهة نظرهم، "بعد التصحيح الأخير وتراجع المراكز المضاربية، قد يستعيد الذهب تدريجيًا بعضًا من جاذبيته كملاذ آمن، ما قد يوفر ملاذًا وسط الاضطرابات في الأسواق المالية الأخرى"، رغم أن "مدى قدرة الذهب على الصمود إذا استمر الضعف في الأسهم سيكون اختبارًا مهمًا".

وبالنظر إلى أجندة البيانات القريبة، يتوقع OCBC أن "يبقى بعض التماسك مرجحًا قبل تقرير الوظائف الأمريكية الليلة". ويقولون إن "بيانات التوظيف الأضعف قد تزيد من تهدئة توقعات تشديد الفيدرالي، وتضغط على العوائد والدولار الأمريكي، وتسمح لانتعاش الذهب بالامتداد"، مع الإشارة إلى أن "مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الثلاثاء المقبل" يمثل "اختبارًا رئيسيًا آخر، بينما تظل أسعار النفط محركًا مهمًا للتضخم وتوقعات أسعار الفائدة". ومن الناحية الفنية، يذكرون أن "الذهب شوهد آخر مرة عند مستويات 4088"، مع "تحول الزخم اليومي إلى صعودي بشكل طفيف لكن الارتفاع في مؤشر القوة النسبية RSI اعتدل"، ويرون أن "التماسك [مرجح] بعد الارتداد الحاد الأخير".

التحليل الفني: الذهب لا يزال محدودًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

في الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD محدودًا ضمن إعداد عام هبوطي على المدى القريب، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA). ويحافظ السعر على تداولاته فوق الخط الأوسط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا بشكل طفيف، مما يشير إلى وجود بعض الطلب الأساسي، لكن قرب الحد العلوي يبرز حاجزًا كثيفًا في الأعلى. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 50.30 قرب المنطقة المحايدة، مما يوحي بأن الارتداد الأخير يفتقر إلى الزخم الحاسم لتحدي هيكل المقاومة الصاعد السائد.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4200 دولار، تليها منطقة الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 4225 دولار، والتي تحدد معًا المنطقة التي سيحتاج الثيران إلى استعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي. وعلى الجانب الهابط، يوفر النطاق السعري الحالي حول 4095 دولار دعمًا أوليًا، مع دعم الخط الأوسط لنطاق بولينجر عند 4065 دولار للمدى القصير؛ أما الهبوط الأعمق فسيكشف دعم الحد السفلي قرب 3900 دولار، حيث قد يصبح البائعون أكثر حذرًا.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)