الذهب يرتفع إلى ما يقرب من 4100 دولار قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• يرتفع سعر الذهب إلى حوالي 4085 دولارًا في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
• ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط يخففان مخاوف التضخم، مما يدعم سعر الذهب.
• ستتجه كل الأنظار إلى تقرير التوظيف الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة.

يقفز سعر الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين بالقرب من 4085 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض أسعار النفط. وسوف يراقب المتداولون عن كثب تقرير التوظيف الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول بحثًا عن إشارات بشأن سياسة أسعار الفائدة، والمقرر صدوره لاحقًا يوم الجمعة.

يمدد المعدن النفيس ارتفاعه بعد أن اكتسح الديمقراطيون انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وقد أدى اكتساح الديمقراطيين للكونغرس إلى هبوط حاد في أسعار النفط على خلفية تكهنات بأن الانتخابات ستسرع إنهاء الحرب في إيران، كما دفع المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

"ليس الأمر أن توقعات رفع الفائدة قد اختفت تمامًا في هذه المرحلة," قال ديفيد ميغر، مدير تداول المعادن في High Ridge Futures. وأضاف ديفيد: "مع ما شهدناه من ضعف في أسعار الطاقة، هناك توقعات بأننا سنرى بعض المخاوف بشأن التضخم تتراجع، واحتمال انخفاض الحاجة إلى رفع الفائدة ‌في المستقبل"

تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 70.9٪ بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا.

ستتصدر بيانات الوظائف الأمريكية المشهد يوم الجمعة، والتي قد تقدم بعض الإشارات بشأن مسار البنك المركزي. ومن المتوقع أن تُظهر الوظائف غير الزراعية (NFP) إضافة 65 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.2٪ خلال الفترة نفسها. وأي علامات على تحسن سوق العمل الأمريكي قد تدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع وتضغط على سعر السلعة المقومة بالدولار الأمريكي على المدى القريب.

الذهب يجد دعمًا مع ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض العوائد مما يعزز المعادن الثمينة

أفاد استراتيجيون في OCBC بأن "المعادن النفيسة ارتدت بقوة عقب انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، مدعومةً بضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط، مع إعادة تقييم الأسواق لتداعيات الجمود السياسي على السياسة المالية الأمريكية والنمو." ويشيرون إلى أن "الذهب ارتفع بنحو ٪3، مستعيدًا مستوى 4000"، مع توقعات بأن الجمود السياسي قد يحد من التوسع المالي ويضغط على النمو الأمريكي، مما يوفر "بعض الارتياح للعوائد"، في حين أن "التراجع في أسعار النفط قدم أيضًا دعمًا."

وتشير OCBC إلى أنه "من المشجع أن الذهب بدأ يستجيب بشكل أكثر إيجابية لخلفية اقتصادية كلية مواتية، بعد تردده السابق في الاستفادة من انخفاض العوائد وضعف الدولار الأمريكي." ويقول البنك إنه "متفائل بحذر بأن الذهب قد يجد موطئ قدم له"، لكنه يؤكد أن "المزيد من المكاسب سيتطلب على الأرجح بعض التراجع في توقعات تشديد الفيدرالي واستمرار التعافي في الطلب الاستثماري." ويضيف الاستراتيجيون أنهم "يواصلون مراقبة العوائد الحقيقية، واتجاه الدولار الأمريكي، وأسعار النفط، وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة ETF بحثًا عن علامات على اهتمام شراء مستدام"، مع الإشارة إلى أن "بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة" تمثل "اختبارًا مهمًا آخر."

التحليل الفني: الذهب لا يزال مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقيدًا في الأجل القريب، إذ يصمد السعر الفوري فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) بينما يتمسك فوق النطاق الأوسط لبولينجر 20 يومًا. ويشير هذا التكوين إلى مرحلة تصحيح ضمن بيئة سعرية مرتفعة أوسع، مع تسجيل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49.63 زخمًا محايدًا إلى إيجابيًا قليلًا لم يختبر بعد حاجز الاتجاه العلوي المهيمن.

على الجانب الصاعد، يتم تحديد المقاومة الأولية بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4200 دولار، مع اعتبار النطاق العلوي لبولينجر قرب 4250 دولارًا العقبة التالية إذا تمكن المشترون من تحقيق اختراق صعودي. وعلى الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري عند النطاق الأوسط لبولينجر حول 4070 دولارًا، قبل وسادة دعم أعمق عند النطاق السفلي لبولينجر قرب 3895 دولارًا، حيث من المرجح أن يعزز الهبوط الحاسم الضغط الهبوطي على المدى القصير.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)