الذهب يتراجع دون 4350 دولار مع اقتراب رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• أسعار الذهب تتراجع إلى حوالي 4340 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. 
• استمر التضخم الأمريكي في أغسطس/آب، مما عزز التوقعات بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول. 
• ينتظر المتداولون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة يوم الأربعاء. 

تفقد أسعار الذهب (XAU/USD) بعض الزخم لتقترب من 4340 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويظل المعدن النفيس تحت ضغط بيعي مع قيام بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع برفع التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الأسبوع. 

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، مقارنة بـ 0.2٪ في يوليو/تموز، وفقا لمكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 0.2٪. 

تضع أحدث قراءات التضخم ضغوطًا على البنك المركزي الأمريكي لإجراء أول رفع لسعر الفائدة منذ ثلاث سنوات عندما يجتمع يوم الأربعاء. وعادة ما تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة سلبًا على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدر عائدا، مما يجعل الأصول التي تقدم عائدا أكثر جاذبية نسبيًا.

قفزت احتمالية رفع سعر الفائدة إلى ما يقرب من 86.2٪، ارتفاعًا من 72٪ قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي، وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. 

سيكون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشأن معدلات الفائدة في صدارة الاهتمام يوم الأربعاء. وسوف يستمد المتداولون المزيد من الإشارات من المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع السياسة. وقد تساعد أي تعليقات تميل نحو التيسير من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على الحد من خسائر الذهب على المدى القريب. 

"في حين يبدو أن الأسواق تضع رهاناتها المجازية على رفع الفائدة، فمن المرجح ألا يكون أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بهذه الدرجة من الوضوح. ومن المرجح أن يجادل الأعضاء المتساهلون في اللجنة، وهم كثر، بأن التراجع في التضخم الأساسي السنوي يبرر التحلي بالصبر. ونتيجة لذلك، فإن هذه البيانات ستزيد على الأرجح من حالة عدم اليقين قبيل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من تقليلها," قال كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في capital.com. 

الذهب يصمد بقوة رغم الارتفاع المتجدد في الطاقة وزيادة احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي

وفقا لـ TD Securities، تمكن المعدن الأصفر "من الحفاظ على الدعم ضمن النطاق الأعلى، حتى مع تعامل السوق مع الارتفاع المتجدد في الطاقة والزيادة القريبة الأجل في احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي," مما يؤكد صمود الذهب ضمن مجموعة المعادن الثمينة رغم الرياح المعاكسة الكلية المتغيرة.

التحليل الفني: الذهب يحتفظ بنبرة محايدة على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنبرة محايدة، محافظًا على التداول فوق المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4332.30 دولار بينما لا يزال محدودًا فيما دون الخط الأوسط لنطاق بولينجر، وهو المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا. ويشير هذا التموضع إلى سوق عالق بين دعم الاتجاه المتعافي ومقاومة النطاق العلوية، مع إشارة مؤشر القوة النسبية (14) عند 47.11 إلى زخم متوازن بعد التراجع الأخير.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند الخط الأوسط لنطاق بولينجر، المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا، عند 4460 دولار، مع اتساع أوضح للاتجاه الصعودي فقط إذا تقدمت الأسعار نحو الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4680 دولار. وعلى الجانب الهابط، يوفر المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4330 دولار دعما فوريا، بينما سيكشف المزيد من التراجع عن الحد السفلي لنطاق بولينجر كمنطقة الطلب الرئيسية التالية قرب 4238.07 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)