توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يختبر أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر بالقرب من 4600 دولار مع هبوط الدولار الأمريكي
- الذهب يستأنف اتجاهه الصعودي يوم الجمعة لاختبار أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر في منطقة 4600 دولار
- مخاوف المستثمرين بشأن خطة الولايات المتحدة لتعزيز إعادة شراء السندات تضغط بقوة على الدولار الأمريكي.
- اكتسب الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD ثقة بعد اختراق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي.
يمدد الذهب (XAU/USD) مكاسبه يوم الجمعة، مع سعي الثيران إلى إعادة اختبار منطقة المقاومة عند 4600 دولار، وهي قمة نطاق التداول خلال الأشهر الستة الماضية. وتكتسب المعادن الثمينة زخمًا، مدعومة ببيع حاد للدولار الأمريكي، عقب الإعلان عن خطة لوزارة الخزانة الأمريكية لتعزيز السيولة لإعادة شراء الأوراق المالية طويلة الأجل.
يلاحظ محللو Rabobank أن "انخفاض عوائد سندات الخزانة عادة ما يضعف العملة عبر قناة أسعار الفائدة"، لكن هذه الحلقة تبدو مختلفة. "هذه المرة، ارتفع الذهب والعملات المشفرة أيضًا، مما يشير إلى القلق بشأن المصداقية المالية والإدارة المتصورة لتكاليف الاقتراض"، كما يقول البنك. وعلى هذه الخلفية، يتساءل الخبراء عما إذا كان "النتيجة النهائية ستكون عوائد طويلة الأجل دون تغيير، لكن مع ضعف الدولار"، مما يؤكد احتمال حدوث تحول في الطريقة التي تسعر بها الأسواق المخاطر الأمريكية.
التحليل الفني: يتحسن الزخم الصعودي فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4582 دولار، محافظًا على تحيز صعودي على المدى القريب رغم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يصل إلى مستويات تشبع شرائي في معظم الأطر الزمنية. وقد اخترق المعدن الثمين المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA)، وهو مؤشر شائع جدًا بين المتداولين، لكن الرسم البياني اليومي يظهر مؤشر القوة النسبية عند مستوى 70 مباشرة، مما يشير إلى أن الارتفاع ممتد.
لا يزال مؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا، مع قيام المدرج التكراري بطباعة أشرطة خضراء أوسع، مما يشير إلى أن التراجعات من المرجح أن تُشترى.
يركز الثيران على الحاجز الأفقي قرب 4590 دولارًا (قمم 29 مايو). وفوق هذا المستوى، يظهر المستوى النفسي 4700 دولار وقمة مايو عند 4477.3 دولار كأهداف تالية، رغم أنها بعيدة قليلًا بالنسبة لليوم.
في الاتجاه الهبوطي، يدافع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4514 دولار عن البنية الصعودية. وسيؤدي رد الفعل الهبوطي دون هذا المستوى إلى كشف القمة السابقة عند 4450 دولار، وقاع 14 أغسطس قرب 4310 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
