الذهب يستقر بالقرب من أعلى مستوى في سبعة أسابيع مع ترقب الأسواق لاتفاق مضيق هرمز

• يتوقف الذهب بعد وصوله إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع بينما يراقب المتداولون التطورات المحيطة بمضيق هرمز.
• تخفض الأسواق توقعاتها لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
• تتحول مؤشرات الزخم إلى الصعود مع استعادة زوج الذهب/الدولار XAU/USD لمتوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا.

يواصل الذهب (XAU/USD) تجميع مكاسبه الأخيرة يوم الخميس بعد أن ارتفع لفترة وجيزة فوق 4300 دولار، بينما يستقر الدولار الأمريكي (USD) في وقت ينتظر فيه المتداولون تأكيدًا لاتفاق محتمل بين إيران وعُمان بشأن مضيق هرمز. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4270 دولارًا، مرتفعًا بنسبة ٪0.53 خلال اليوم.

ارتفع المعدن النفيس بأكثر من ٪4 يوم الأربعاء، مسجلًا أعلى مستوى له في سبعة أسابيع بعد أن قالت إيران إنها توصلت إلى تفاهم مع عُمان بشأن مسار شحن مقترح عبر المضيق. وأضافت طهران أن بيانًا مشتركًا يتضمن النقاط الرئيسية للاتفاق كان في مراحله النهائية من الصياغة.

تظل أسعار النفط تحت الضغط، مما يخلق خلفية داعمة للسبائك. ومن شأن استمرار انخفاض أسعار الطاقة أن يخفف مخاوف التضخم ويقلل الضغط على البنوك المركزية الكبرى، ولا سيما البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، لرفع أسعار الفائدة. وعادة ما تؤثر تكاليف الاقتراض المرتفعة سلبًا على الذهب من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائدًا.

وعلى الرغم من التراجع الأخير، لا تزال أسعار النفط تحمل علاوة مخاطر جيوسياسية كبيرة مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط. وتقول إيران إن الاتفاق المقترح مع عُمان لن ينشئ سوى مسار شحن مؤقت ولن يرقى إلى إعادة فتح المضيق بالكامل. كما يزعم الحوثيون في اليمن أنهم هاجموا ناقلتي نفط سعوديتين، بينما تنفي طهران إجراء محادثات مع الولايات المتحدة، قائلة إن مناقشاتها مع عُمان ثنائية بحتة.

وفي ظل هذه الخلفية، يجد الذهب صعوبة في توسيع مكاسبه بينما يبقي التضخم فوق هدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ ٪2 توقعات السياسة النقدية الأكثر تشددًا حية. ومع ذلك، دفعت أسعار الطاقة المنخفضة وبيانات سوق العمل الأمريكية الأضعف المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على رفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ترى الأسواق الآن احتمالًا بنسبة ٪52.9 لرفع بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من ٪62.3 قبل أسبوع.

وينصب التركيز الآن على تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ووفقًا لـ TD Securities، جاءت بيانات التوظيف ADP لشهر يوليو/تموز "أضعف من المتوقع، إذ تباطأت إلى 44 ألفًا (TD: 50 ألفًا، الإجماع: 65 ألفًا)." وبينما تؤكد الشركة أنها "لا تولي وزنًا كبيرًا لبيانات ADP عندما يتعلق الأمر بالتغيرات الشهرية في الوظائف غير الزراعية NFP"، فإنها تشير إلى أن "الاتجاه في البيانات يتماشى مع ما نتوقعه." ويشير المحللون إلى أن "كلًا من بيانات ADP الشهرية والأسبوعية تباطأت هذا الصيف بعد بداية قوية للعام"، ويتوقعون أن "اتجاهًا مشابهًا من المرجح أن يحدث مع مكاسب الوظائف في تقرير الوظائف غير الزراعية NFP."

التحليل الفني: المشترون يستعيدون السيطرة فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، و4300 دولار في دائرة الاهتمام

يتعافى زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4157 دولار، لكنه لا يزال مقيدًا دون المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 يوم، مما يبقي النبرة العامة محايدة مع قيد طفيف على الجانب الصعودي.

يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 61 على الرسم البياني اليومي إلى الزخم الصعودي، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية مع وجود الخط فوق خط الإشارة وازدياد المدرج التكراري الإيجابي، وهو ما يشير معًا إلى تحسن ضغط الصعود رغم حاجز المتوسطات المتحركة العلوية.

على الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الأولية عند المستوى الأفقي قرب 4300 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4393 دولار، مع عمل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4493 دولار كسقف أبعد.

في الاتجاه الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا المستعاد دعمًا فوريًا قرب 4157 دولار، مع أرضية هيكلية أعمق عند الدعم الأفقي السابق قرب 4000 دولار، حيث من المتوقع أن يعاود المشترون الظهور إذا تطور تراجع

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)