توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يغوص إلى المستوى 4500 دولار مع تصاعد التوترات في إيران
- تراجع الذهب إلى 4500 دولار بعد فشله في اختراق المقاومة عند منطقة 4590 دولار.
- المخاوف المتزايدة بشأن استئناف الأعمال العدائية في إيران تدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- من المرجح أن يوفر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) منخفضًا يوم الاثنين، معيدًا مكاسب يوم الجمعة وعاودًا إلى منطقة 4500 دولار بعد الرفض عند منطقة المقاومة 4590 دولار. تظل المعادن الثمينة مثقلة، مع تصاعد التوترات بين إيران والولايات المتحدة وتصعيد إسرائيل عملياتها في لبنان، ومع أسبوع حافل بالبيانات في الولايات المتحدة.
المتحدث
تبادلت الولايات المتحدة وإيران الهجمات في وقت سابق من يوم الاثنين، ووسعت إسرائيل احتلالها في لبنان، مما أضاف توترًا إلى وقف إطلاق النار الهش في المنطقة. من المقرر أن يوقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مذكرة التفاهم التي ستمدد الهدنة، بينما تعهد رئيس البرلمان في إيران بالرد على "الأدلة الواضحة على عدم التزام الولايات المتحدة بوقف إطلاق النار."
على صعيد البيانات، من المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي، المقرر صدوره لاحقًا يوم الاثنين، نشاطًا تجاريًا صحيًا، من المرجح أن يدعم الدولار الأمريكي. ومع ذلك، سينتظر المستثمرون سلسلة من بيانات العمالة، مع اهتمام خاص ببيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة للحصول على مزيد من الرؤية حول خطط السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).
التحليل الفني: الذهب يظل عرضة للخطر دون 4600 دولار
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4500 دولار، بعد رفض آخر عند منطقة 4590 دولار يوم الجمعة. تشير مؤشرات الزخم على الرسم البياني لأربع ساعات إلى تلاشي الضغط الصعودي، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 50 ويتسطح مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) قرب مستوى الصفر
من المتوقع أن يختبر الدببة أدنى مستوى يوم الجمعة عند منطقة 4490 دولار، والتي من المرجح أن توفر بعض الدعم. أدنى من ذلك، سيأتي أدنى مستوى 28 مايو، قرب 4365 دولار، في دائرة التركيز. على الجانب الصعودي، يحتاج الثيران إلى كسر منطقة المقاومة المذكورة عند 4590 دولار (قمم 19، 25، 26، و29 مايو) لتحويل التركيز نحو أدنى مستويات منتصف مايو عند منطقة 4645 دولار وقمة القناة الهبوطية عند 4670 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
