تحليل الذهب XAUUSD: الذهب يرتد قرب 4500 دولار.. هل تُهدئ هدنة هرمز مخاوف الأسواق؟
سعر الذهب اليوم والرسم البياني لـ XAUUSD
* 0️⃣صفر عمولة وفروق أسعار منخفضة
* نقود افتراضية مجانية بقيمة 50,000 دولار أمريكي 💰
* مكافأة مجانية بقيمة 100 دولار أمريكي خاصة للعملاء الجدد 🎁
قد تكون مهتمًا أيضًا بالمقالات التالية >> أفضل 7 منصات تداول الذهب 2026 ...كيف تختار الوسيط المناسب؟ (تحديث فبراير) توقعات سعر الذهب 2026: تحليل شامل لتوقعات سعر الذهب وفرص استثمار الذهب توقعات سعر الذهب 2030 – 2050: الأسعار، السيناريوهات، الاستراتيجيات، وفرص الاستثمار المستقبلية دليل شامل للاستثمار في الذهب وتداوله للمبتدئين: كل ما تحتاج إلى معرفته عن الذهب |
ارتفعت أسعار الذهب بصورة محدودة خلال تعاملات الجمعة، بعدما استعادت الأسواق جزءاً من هدوئها عقب تقارير تحدثت عن تمديد اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران وتخفيف القيود على الملاحة عبر مضيق هرمز، في وقت واصل فيه المستثمرون تقييم تداعيات التضخم الأمريكي المرتفع ومسار أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.
وسجل الذهب الفوري صعوداً بنحو 0.3% ليتداول قرب 4505 دولارات للأونصة، بينما ارتفعت العقود الأمريكية الآجلة بوتيرة طفيفة، في إشارة إلى محاولة المعدن الأصفر التقاط الأنفاس بعد موجة بيع حادة دفعت الأسعار إلى أدنى مستوياتها في شهرين خلال جلسة الخميس، قبل أن تعود عمليات الشراء الدفاعية تدريجياً مع تحسن شهية التهدئة الجيوسياسية.
ويأتي هذا الأداء بالتزامن مع تداول الأسواق تقارير عن توصل واشنطن وطهران إلى تفاهم مبدئي لتمديد الهدنة وإعادة فتح خطوط الشحن عبر مضيق هرمز، رغم عدم توقيع الاتفاق بصورة نهائية حتى الآن، بالتوازي مع صدور بيانات تضخم أمريكية أظهرت تسارع الأسعار بأقوى وتيرة في ثلاث سنوات مدفوعة بارتفاع تكاليف الطاقة، ما عزز رهانات إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
تحليل الذهب | تحليل XAUUSD | توقعات أسعار الذهب – 29 مايو 2026
تقارير تمديد هدنة هرمز تعيد التوازن المؤقت للأسواق
ساهمت الأنباء المتعلقة بتمديد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في تهدئة جزء من المخاوف التي سيطرت على الأسواق خلال الأيام الماضية، خاصة بعد تداول تقارير عن تفاهم يسمح بإعادة فتح خطوط الملاحة والشحن تدريجياً عبر مضيق هرمز، أحد أهم الممرات النفطية في العالم.
ورغم أن الاتفاق لم يحصل بعد على الموافقة النهائية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، كما أن وسائل الإعلام الإيرانية أشارت إلى أن التفاهم لا يزال غير مكتمل، فإن مجرد عودة الحديث عن مسار دبلوماسي خفف جزئياً من مخاوف المستثمرين تجاه حدوث اضطرابات طويلة الأمد في إمدادات الطاقة العالمية.
كما انعكس هذا التطور بصورة مباشرة على شهية المخاطرة داخل الأسواق المالية، إذ تراجعت وتيرة التدفقات الدفاعية السريعة نحو الدولار والسندات الأمريكية مقارنة بجلسة الخميس، ما سمح للذهب بالتقاط جزء من خسائره الأخيرة بعد موجة التراجع العنيفة التي تعرض لها هذا الأسبوع.
بيانات التضخم الأمريكية تعزز سيناريو الفائدة المرتفعة
أعادت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة الضغوط إلى واجهة الأسواق بعدما أظهرت تسارع الأسعار بأسرع وتيرة في نحو ثلاث سنوات خلال أبريل، مدفوعة بصورة رئيسية بارتفاع أسعار الطاقة والنقل نتيجة التوترات المرتبطة بالحرب الإيرانية.
وأدت هذه الأرقام إلى تعزيز قناعة المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يضطر للإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما كانت تتوقعه الأسواق قبل أسابيع، خاصة مع استمرار المخاطر التضخمية المرتبطة بالنفط وسلاسل الإمداد العالمية.
كما ساهمت البيانات في رفع العوائد الحقيقية للسندات الأمريكية ودعم الدولار نسبياً، وهو ما حدّ من قدرة الذهب على تحقيق ارتداد قوي رغم عودة بعض التدفقات الدفاعية إلى المعدن الأصفر بعد تراجعاته الأخيرة.
وتخشى الأسواق أيضاً من أن يؤدي استمرار الضغوط التضخمية إلى تأجيل أي خفض محتمل للفائدة حتى العام المقبل، وهو ما يزيد حساسية الذهب تجاه أي بيانات اقتصادية أو تصريحات نقدية تصدر خلال الأسابيع المقبلة.
تحركات المحافظ الاستثمارية تكشف عودة الشراء الانتقائي
أظهرت تحركات الأسواق عودة تدريجية لبعض عمليات الشراء الانتقائي داخل الذهب، خاصة بعد الهبوط الحاد الذي دفع الأسعار إلى أدنى مستوياتها منذ مارس، ما دفع عدداً من المحافظ الاستثمارية لإعادة بناء مراكز دفاعية قصيرة الأجل.
وجاء هذا التحول بعدما اعتبر بعض المستثمرين أن موجة البيع الأخيرة كانت مبالغاً فيها نسبياً مقارنة بحجم التغير الفعلي في أساسيات السوق، خصوصاً مع استمرار الضبابية الجيوسياسية وعدم وضوح المسار النهائي للفائدة الأمريكية.
كما ساهمت حالة التذبذب المرتفعة في تشجيع المضاربين على تنفيذ عمليات شراء تكتيكية قرب القيعان الأخيرة، بالتزامن مع تراجع نسبي في قوة الدولار مقارنة بجلسة الخميس.
ورغم ذلك، لا تزال الأسواق تتعامل بحذر شديد، لأن أي ارتفاع جديد في العوائد الأمريكية أو فشل محتمل لمسار التهدئة بين واشنطن وطهران قد يعيد الضغوط البيعية سريعاً إلى الذهب خلال الجلسات المقبلة.
أحداث مهمة يُتوقع تأثيرها على أسعار الذهب
1. بيانات التضخم الأوروبية الأولية
تترقب الأسواق صدور القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، وسط توقعات باستمرار التضخم قرب مستويات مرتفعة نسبياً، وأي مفاجأة صعودية قد تدعم اليورو وتضغط على الدولار، ما قد يمنح الذهب دعماً مؤقتاً.
2. خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
يراقب المستثمرون تصريحات أعضاء الفيدرالي، خاصة توماس باركين وميشيل بومان وماري دالي، بحثاً عن أي إشارات جديدة بشأن مستقبل أسعار الفائدة بعد تسارع التضخم الأمريكي مؤخراً.
3. مؤشر مديري المشتريات الصناعي في شيكاغو
تتابع الأسواق بيانات مؤشر Chicago PMI لقياس قوة النشاط الصناعي الأمريكي، خاصة بعد تزايد المخاوف من تباطؤ الاقتصاد بفعل الفائدة المرتفعة، وأي قراءة قوية قد تعزز توقعات استمرار التشدد النقدي.
استخدم جميع الأدوات على Mitrade مجانًا لمراقبة حركات الأسعار واغتنم فرص السوق فورًا
تحليل الرسم البياني للذهب اليوم 29 مايو 2026
يتداول سعر الذهب خلال تعاملات الجمعة على إطار الساعة الواحدة قرب مستوى 4,507 دولارات، بعدما نجح المعدن الأصفر في تنفيذ ارتداد فني عنيف ومفاجئ أنهى موجة الهبوط الحادة التي سيطرت على السوق خلال الجلسات الماضية، ليعود الذهب سريعاً إلى مناطق التوازن الرئيسية ويستعيد جزءاً كبيراً من زخمه الصاعد.
كما تعكس التحركات الأخيرة نجاح الذهب في العودة للاستقرار أعلى مستوى 4,500 النفسي، وهو ما يمنح السوق حالياً قاعدة ارتكاز جديدة قد تدعم استمرار التعافي إذا نجحت الأسعار في الحفاظ على الإغلاقات اللحظية فوق هذه المنطقة خلال الساعات المقبلة.
وعلى صعيد المؤشرات الفنية، يتحرك مؤشر MACD بإيجابية قوية بعدما نجح في تنفيذ تقاطع صاعد حاد والعودة أعلى خط الصفر، بالتزامن مع قفزة واضحة في أعمدة الـHistogram الإيجابية، ما يعكس تدفق سيولة شرائية قوية أنهت السيطرة البيعية السابقة وأعادت الزخم الصاعد إلى السوق بصورة مفاجئة.
في المقابل، قفز مؤشر القوة النسبية RSI ليستقر قرب مستوى 67، بعدما اخترق خط المنتصف صعوداً بفارق واسع خلال الساعات الماضية، وهو ما يعكس سيطرة واضحة للمشترين على المدى القصير، ورغم اقتراب المؤشر تدريجياً من مناطق التشبع الشرائي، فإن تحركه العرضي الحالي قد يسمح للسوق بتنفيذ إعادة اختبار هادئة قبل استكمال الصعود.
مستويات مقاومة يجب مراقبتها
4,600 دولار
4,700 دولار
4,800 دولار
مستويات دعم يجب مراقبتها
4,400 دولار
4,300 دولار
4,200 دولار
★ استراتيجية تداول الذهب وفي ضوء هذه المعطيات، يصبح السيناريو الصاعد هو الأكثر ترجيحاً خلال المدى القصير، خاصة مع استمرار التداولات أعلى مستوى 4,500، ما قد يدفع الذهب لمحاولة استهداف منطقة 4,600 وربما التمدد لاحقاً نحو 4,700 إذا استمر تدفق السيولة الشرائية الحالية دون ظهور ضغوط بيعية قوية. كما قد تمثل منطقة 4,490 - 4,515 فرصة دخول شرائية تدريجية للمضاربين، خاصة إذا نجح السعر في الحفاظ على الثبات أعلى خط الارتكاز الحالي مع استمرار تحسن مؤشرات الزخم وعدم عودة MACD إلى المنطقة السلبية مجدداً. وفي المقابل، قد تشكل منطقة 4,580 - 4,620 فرصة خروج بيعية جزئية قصيرة الأجل للمضاربين، خاصة إذا ظهرت إشارات تشبع شرائي واضحة على مؤشر RSI أو فشل السعر في تحقيق اختراق ثابت أعلى مستوى 4,600 خلال المحاولات القادمة. |
توقعات سعر الذهب الأيام القادمة: بين الهدنة المؤقتة وضغوط التضخم الأمريكية
تتوقع مؤسسة «إيه إن زد» (ANZ) أن يتحرك الذهب ضمن نطاق 4,420 - 4,580 دولار خلال المدى القصير، معتبرة أن التفاهمات المؤقتة بين الولايات المتحدة وإيران خففت جزئياً من تدفقات الملاذ الآمن، لكنها لم تُنهِ حالة القلق داخل الأسواق بشكل كامل، خاصة مع استمرار المخاطر المرتبطة بالطاقة والتضخم العالمي.
في المقابل، ترى «كومرتس بنك» (Commerzbank) أن الذهب لا يزال يتحرك داخل نطاق تصحيحي مائل للحذر، متوقعة تداول الأسعار بين 4,350 و4,600 دولار خلال الأسابيع المقبلة، خاصة بعد بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة التي عززت احتمالات استمرار الفائدة المرتفعة لفترة أطول.
أما «إتش إس بي سي» (HSBC)، فيتبنى رؤية أكثر تحفظاً على المدى المتوسط، إذ يرى أن الذهب قد يظل تحت ضغط إذا استمرت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية وتصاعدت رهانات تثبيت الفائدة حتى 2027، مع توقعات ببقاء التداولات ضمن نطاق 4,250 - 4,550 دولار حتى تتضح بصورة أكبر اتجاهات التضخم الأمريكي واستقرار الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
* الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن رأي الكاتب فقط، ولا يجوز الاعتماد عليها كأساس لأي استثمار. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى استشارة مستشار مالي مستقل للتأكد من فهمك للمخاطر. عقود الفروقات (CFDs) هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. هذه المنتجات غير مناسبة للجميع؛ لذا يُرجى الاستثمار بحذر. عرض التفاصيل
