توقعات سعر الذهب: طلب ترامب التخلص من اليورانيوم عالي التخصيب يضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD، في انتظار رد إيران

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد يومين من المكاسب يوم الإثنين ويتداول عند محيط منطقة 4501 دولار للأونصة على خلفية طلب ترامب إجراء تعديلات في مذكرة التفاهم MoU بين الولايات المتحدة وإيران وضربات محدودة متبادلة بين الولايات المتحدة وإيران.
• يأتي هذا الانخفاض التصحيحي في المعدن الأصفر بعد أن أشارت التقارير أن التعديلات التي يطلبها ترامب تتعلق بالتدابير المحيطة بمضيق هرمز والتخلص الإلزامي من اليورانيوم عالي التخصيب، حيث أفادت التقارير بأن رد إيران على التعديلات قد يستغرق ثلاثة أيام.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تحيز عرضي إلى هبوطي طفيف داخل نطاق سعري ضيق بين مناطق دعم ومقاومة حاسمة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم عند 6730 جنيه للبيع و 6680 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما ينخفض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بشكل طفيف إلى محيط منطقة 52.09 في البنوك المصرية بعد انتهاء عطلة عيد الأضحى المبارك في البلاد، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم على خلفية حالة من الحذر في الأسواق المالية بعد تجدد التوترات في الشرق الأوسط وطلبات من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتعديل مذكرة التفاهم MoU بين البلدين من أجل ضمان عدم امتلاك إيران للسلاح النووي وحرية الملاحة في مضيق هرمز الاستراتيجي.

يسعى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى تعديل عدة شروط رئيسية في مذكرة التفاهم MoU التي تهدف إلى إنهاء حرب الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران. تستهدف هذه التعديلات بشكل خاص التدابير المحيطة بمضيق هرمز الاستراتيجي والتخلص الإلزامي من اليورانيوم عالي التخصيب. أفادت التقارير بأن ترامب تم إعلامه بأن الرد الإيراني قد يستغرق ثلاثة أيام.

في عودة للضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران في الشرق الأوسط، أعلنت القيادة المركزية الأمريكية Centcom أنها ضربت أهدافًا في إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، بينما قال الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC إنه استهدف قاعدة جوية تستخدمها الولايات المتحدة لشن هجوم على جزيرة سيريك التي تقع في مضيق هرمز في جنوب إيران، مضيفاً أن الولايات المتحدة كانت تستهدف برج اتصالات على الجزيرة.

في نفس السياق، قالت القوات المسلحة الكويتية إن أنظمة الدفاع الجوي في البلاد كانت تعترض هجمات بصواريخ وطائرات مسيرة معادية بعد أن دوت صفارات الإنذار الجوية وأُصدرت تنبيهات الطوارئ على مستوى البلاد.

على الجانب الإيراني، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل باغائي خلال جلسة، إن الأعمال العدائية من جانب الولايات المتحدة تمثل انتهاك لوقف إطلاق النار، وقد دفعت القوات المسلحة الإيرانية إلى استهداف المواقع التي انطلقت منها الهجمات الأمريكية.

فيما يتعلق بالصراع بين إسرائيل ولبنان، قال باغائي: "وقف إطلاق النار في لبنان هو جزء لا يتجزأ من أي اتفاق لإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة".

أدان باغائي أيضاً شروط واشنطن المعدلة لاتفاق السلام، محذرًا من أنها تتسبب في تأخير إتمام الاتفاق، حيث أن نقص الثقة، التغير المستمر في مواقف الولايات المتحدة والتوغل الإسرائيلي المتصاعد في لبنان، كل ذلك يتسبب في تأخير العملية الدبلوماسية.

فيما يتعلق بالهجمات الإيرانية على الكويت، قال باغائي: "يجب على الكويت توضيح وضع الأربعة مواطنين إيرانيين المحتجزين في أقرب وقت ممكن".

بشكل منفصل، صرح إبراهيم رضائي، المتحدث باسم لجنة الأمن القومي البرلمانية الإيرانية، بأن البلاد لم تقدم أي التزامات نووية لواشنطن، محذراً من أنه يجب على الولايات المتحدة أن تختار بين الدبلوماسية الإيرانية أو الصواريخ الإيرانية.

أشار أيضاً محمد باقر قاليباف، رئيس البرلمان الإيراني وكبير المفاوضين، إلى أن طهران لن تقبل أي اتفاقية مع واشنطن ما لم تضمن أن تكون "حقوق الشعب الإيراني محفوظة".

استمرار سياسة حافة الهاوية والتفاوض مع وضع اليد على الزناد من جانب الولايات المتحدة وإيران من أجل الحصول على مكتسبات أكبر على أرض الواقع يُثير مخاوف متداولي المعدن النفيس من تطور الأمور بشكل لا يمكن تجنبه واشتعال الحرب مرة أخرى في الشرق الأوسط، مما يمنعهم من دخول مراكز اتجاهية كبيرة قبل ظهور إشارات أكثر وضوحاً من الجانبين أو التوقيع بشكل رسمي على مذكرة التفاهم المقترحة لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط وتمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يوماً تتم فيها المحادثات النووية.

يتم التداول في الأسواق المالية بالقرب من مستويات إغلاق الأسبوع السابق إلى حد كبير، مما يشير إلى حالة حذر سائدة قبل الرد الإيراني على التعديلات التي طلبها ترامب في مذكرة التفاهم MoU. في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع الصادرة عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر مايو/أيار.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تنخفض أسعار الذهب في الأسواق العالمية بعد الارتفاع على مدى يومين متتاليين في بداية الأسبوع الجديد، متراجعة بعد اختراق وجيز لمنطقة المقاومة المحورية 4580 دولار للأونصة وتسجيل قمة عند منطقة 4595 دولار للأونصة يوم الجمعة.
• تسود حالة من الترقب في الأسواق، في انتظار رد إيران على التعديلات المطلوبة من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مذكرة التفاهم بين البلدين MoU، حيث يتطلع المتداولون إلى اتفاق وشيك يُنهي حرب الشرق الأوسط التي ضغطت على الأسواق وأثارت المخاوف العالمية بشكل كبير.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4501 دولار للأونصة على خلفية تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 43 في وقت كتابة هذا التقرير، فيما دون خط المنتصف المحايد 50، مما يشير إلى تحيز عرضي إلى هبوطي طفيف في وقت كتابة هذا التقرير.
• الاختراق المبكر لمنطقة المقاومة المحورية 4580 دولار للأونصة وتسجيل قمة عند منطقة 4595 دولار للأونصة يوم الجمعة ثم التراجع بعد ذلك قد يمثل إشارة مبكرة على تمديد الارتفاع بشكل أقوى في وقت لاحق في حالة تأكيد هذا الاختراق والصمود فوق القمة المذكورة بشكل راسخ.
• لا تزال الإشارات الفنية الهبوطية المذكورة في التقارير السابقة في نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI تدعم توقعات ارتفاع الذهب بشكل أقوى في وقت لاحق، حيث لا يزال النفط المرجعي الأمريكي يقدم إشارة فنية هبوطية هامة لا يمكن تجاهلها حتى الآن، حيث يستمر النفط الخام في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً لليوم السادس على التوالي بعد كسر المتوسط المتحرك المذكور بفجوة هبوطية في 25 مايو/أيار 2026، وذلك للمرة الأولى منذ 9 يناير/كانون الثاني 2026، مع ظهور انحراف هبوطي واضح على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يقدم إشارة مبكرة على أن النفط الخام قد دخل في اتجاه هابط على المدى المتوسط، مما يخفف إلى حد كبير مخاوف التضخم ويقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية والعالمية ويضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي يعزز كل ذلك احتمالات ارتفاع الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد، ويبقى أن نرى متى سوف يستجيب الذهب بشكل ملموس لهذه الإشارة الفنية المبكرة الهامة.
• استمرار تكرار نمط كسر مناطق دعم فنية قوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك في الذهب على أساس يومي خلال الفترة السابقة يشير بقوة إلى تصميم الثيران على إضعاف قوة الدببة بقدر الإمكان من خلال نمط الفخ الهبوطي من أجل تحفيز حركة صاعدة قوية متسارعة بمجرد ظهور محفز قوي حاسم في الأسواق العالمية.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026 و 28 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة احتواء الانخفاض الجاري وإثبات أنه مجرد انخفاض تصحيحي والصمود فوق منطقة الدعم المحورية 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4595 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 مايو/أيار)، قبل منطقة 4640 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الحركة الهابطة الجارية بشكل أقوى، سوف يتم اختبار منطقة 4410 - 4400 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026)، قبل تحدي منطقة الدعم الحاسمة 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026).
• في حالة كسر منطقة الدعم الحاسمة المذكورة بشكل راسخ، سوف يتم تحدي منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة الدعم القوية 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026) نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز هذه المنطقة المحورية وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4595، 4640، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4410، 4400، 4366، 4098، 3998، 3928، 3886