توقعات سعر الذهب: الضربات الأمريكية الأخيرة تضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مواجهة علامات اقتراب الاتفاق

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD يوم الثلاثاء، حيث يقلص غالبية ارتفاع يوم أمس ويتداول عند محيط منطقة 4524 دولار للأونصة على خلفية تجدد الضربات الأمريكية على إيران.
• على الرغم الضربات الأمريكية، فإن الولايات المتحدة تؤكد أنها كانت دفاعاً عن النفس بينما لم تُظهر إيران أي رد فعل مضاد، مما يبدو أنه حرص من الجانبين على استمرار وقف إطلاق النار، مما يؤدي إلى تقليص ارتداد النفط والدولار ويُبقي آمال ثيران الذهب قائمة.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى استمرار تحيز عرضي إلى هبوطي على المدى القريب بالقرب من مستويات دعم حاسمة مع ترقب أخبار اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران بفارغ الصبر من جانب المتداولين، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6875 جنيه للبيع و 6815 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يستقر زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP عند محيط منطقة 52.18 في البنوك المصرية مع بداية عطلة طويلة في البلاد بمناسبة وقفة عرفات والعيد الأضحى المبارك، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم على خلفية تقلص التفاؤل بشأن اتفاق السلام في الشرق الأوسط بعد شن ضربات أمريكية مفاجئة يوم أمس على جنوب إيران.

نفذت قوات أمريكية ضربات في جنوب إيران في مساء يوم الاثنين، مستهدفة مواقع إطلاق صواريخ وسفن إيرانية تهدف إلى نشر حقول ألغام وقوارب إيرانية تحاول وضع ألغام. أكدت القيادة المركزية الأمريكية أن الجيش الأمريكي سوف يحمي القوات مع ممارسة ضبط النفس خلال فترة وقف إطلاق النار، حيث كانت هذه ضربات من أجل الدفاع عن النفس ولم تكن الضربات مؤشراً على انتهاء وقف إطلاق النار مع إيران.

على الجانب الإيراني، قال المرشد الأعلى الإيراني مجتبى خامنئي، إن الولايات المتحدة لن يكون لديها بعد الآن ملاذ آمن في قواعدها في الشرق الأوسط وأنه يدعو جميع الدول الإسلامية إلى التعاون.

من جهة أخرى، صرحت قوات الدفاع الإسرائيلية IDF بأنها لم تشارك في الضربات على جنوب إيران إلى جانب الولايات المتحدة.

أكدت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية هذه الضربات، حيث أشارت إلى سماع انفجارات في مدينة بندر عباس الإيرانية لأسباب لا تزال غير واضحة، بينما أفادت قوات الحرس الثوري الإسلامي IRGC الإيرانية اليوم بأنها رصدت طائرات معادية تدخل مجالها الجوي واعترضت طائرة مسيرة من طراز MQ-9.

أفادت وكالة أنباء فارس الإيرانية بأن متحدثًا رفيع المستوى باسم القوات المسلحة الإيرانية قال إن أي عدوان جديد ضد إيران سوف يتم مواجهته برد فعل "أكثر حدة بكثير" يمتد إلى ما وراء المنطقة.

على الرغم من تفاؤل ثيران الذهب يوم أمس مع الأخبار التي أشارت إلى أن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من توقيع اتفاق لتمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا أخرى، فتح مضيق هرمز بشكل كامل والتفاوض على القضايا المتبقية مثل البرنامج النووي الإيراني خلال فترة الهدنة، فقد تسببت ضربات القوات الأمريكية على مواقع إطلاق صواريخ وزوارق زرع ألغام إيرانية في جنوب إيران فيما تم وصفه بأنه "ضربات من أجل الدفاع عن النفس" في ظهور حالة من الحذر بين المتداولين، في انتظار تطور واضح في حرب الشرق الأوسط يمكن أن يعزز حركة اتجاهية حاسمة في المعدن النفيس.

في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد CB لشهر مايو/أيار، وسوف يُصدر فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس مؤشر أعمال التصنيع.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تستأنف أسعار الذهب في الأسواق العالمية الانخفاض بعد ارتداد يوم أمس، حيث تنخفض مرة أخرى نحو مناطق دعم حاسمة.
• على الرغم من أن الأسواق لا تزال متفائلة بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين إيران والولايات المتحدة، إلا أن تصاعد التوترات في مضيق هرمز بعد الضربات الأمريكية لا يسمح لتدفقات المخاطرة بالسيطرة على حركة الأسواق المالية.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4524 دولار للأونصة على خلفية انخفاض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك عند محيط مستويات 42 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز عرضي إلى هبوطي على المدى القصير.
• في إشارة فنية هامة للذهب في تداولات نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، كسر الخام يوم أمس المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً بفجوة هبوطية وأغلق فيما دون المتوسط المتحرك المذكور، بينما يستمر في التداول فيما دونه اليوم، وذلك للمرة الأولى منذ 9 يناير/كانون الثاني 2026، مما يقدم إشارة مبكرة على أن النفط الخام دخل في اتجاه هابط على المدى المتوسط، مما يخفف إلى حد كبير مخاوف التضخم ويقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية ويضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي يعزز كل ذلك احتمالات ارتفاع الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد.
• على الرغم من التحيز الهبوطي على المدى القصير، فإنه ينبغي التحلي بالحذر مع تكرار نمط كسر مناطق دعم فنية قوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك خلال الأيام السابقة، مما يشير أن الثيران يسعون إلى إضعاف قوة الدببة بقدر الإمكان من خلال نمط الفخ الهبوطي من أجل تحفيز حركة صاعدة قوية بمجرد ظهور محفز قوي في الأسواق العالمية.
• اختراق منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار، خط عنق نمط قاع مزدوج صعودي محتمل، منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 55 و100 يوم) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الذهب على الدخول في اتجاه صاعد قوي على المدى القريب، حيث أن القاع الثاني في نمط القاع المزدوج المحتمل يقع فيما دون القاع الأول (4500، 4464)، مما يشير إلى إضعاف محتمل للدببة يجعل اختراق خط عنق النمط المذكور يؤدي إلى تسارع الارتفاع بشكل أقوى.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة احتواء حركات الانخفاض والصمود فوق منطقة الدعم الحاسمة 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4685 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الجاري بشكل أكبر وكسر منطقة الدعم القوية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة.
• كسر منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة في تحديد مصير المعدن الأصفر سوف يحفز استهداف اختبار محيط منطقة 4390 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4685، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4453، 4400، 4390، 4098، 3998، 3928، 3886