توقعات أسعار الذهب: المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا المائل نحو الأسفل يدعم المزيد من الخسائر
- سعر الذهب ينهار إلى قرب 4530 دولار على خلفية تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
- حرس الثورة الإيراني حدد طائرة معادية وأسقط طائرة بدون طيار من طراز MQ-9.
- من غير المرجح أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة هذا العام.
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) منخفضًا بنسبة %0.85 إلى قرب 4530 دولار خلال الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. يواجه المعدن النفيس ضغوط بيع وسط تزايد المخاوف بشأن استمرارية وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط.
خلال اليوم، أفاد حرس الثورة الإسلامية الإيراني (IRGC) بأنه حدد طائرات معادية دخلت أجواءه واعترض طائرة بدون طيار من طراز MQ-9.
يوم الاثنين، أفادت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية أيضًا بسماع انفجارات في مدينة بندر عباس الإيرانية لأسباب لا تزال غير واضحة، والتي وصفتها القيادة المركزية الأمريكية (US Central Command) بأنها "دفاع عن النفس".
نظريًا، تؤدي تصاعد التوترات الجيوسياسية إلى تحسين جاذبية الأصول الملاذ الآمن، مثل الذهب؛ ومع ذلك، فإنه يتعرض لضغوط بسبب تعافي أسعار النفط، في أعقاب حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط، والتي دفعت بالفعل التضخم في الولايات المتحدة وقلصت آمال تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لهذا العام.
وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمالات بقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة عند مستوياتها الحالية هذا العام تبلغ %43.5، في حين أن الباقي يميلون إلى رفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD منخفضًا عند حوالي 4530 دولار، محافظًا على ميل هبوطي قصير الأجل، حيث يبقى السعر الفوري أدنى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 4601.20 دولار.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) داخل نطاق 40.00-60.00 لفترة طويلة، مما يدل على تردد بين المستثمرين.
على الجانب العلوي، المقاومة الفورية محددة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 4601.20 دولار، وسيكون من الضروري إغلاق يومي فوق هذا الحاجز لتخفيف النغمة الهبوطية الحالية وفتح الطريق لارتداد أكثر استدامة نحو القمة المسجلة في 12 مايو عند 4773.60 دولار. بالنظر إلى الأسفل، قد ينزلق سعر الذهب نحو القاع المسجل في 26 مارس عند 4351.23 دولار إذا انخفض دون القاع المسجل في 20 مايو عند 4453.72 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
