توقعات سعر الذهب: هل يساعد مشروع الحرية زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مواجهة تصاعد التوترات في مضيق هرمز؟

• يقلص زوج الذهب/الدولار XAU/USD جزئياَ انخفاض يوم أمس في وقت مبكر من يوم الثلاثاء على الرغم من تصاعد التوترات مرة أخرى في حرب الشرق الأوسط، وذلك بعد نجاح مشروع الحرية الذي أطلقه ترامب في تمرير أول سفينتين عبر مضيق هرمز.
• بداية نجاح مشروع الحرية، وإن كان بشكل طفيف، يضغط على أسعار النفط والدولار، مما يوفر بعض الراحة لأسعار الذهب المقوم بالدولار.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى ارتداد طفيف ضمن تحيز هبوطي على المدى القصير بالقرب من مناطق دعم حاسمة، مما يدفع الذهب للتداول بشكل صعودي حذر بينما يقوم المتداولون بتقييم جدوى مشروع الحرية على المدى الأطول، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6925 جنيه للبيع و 6875 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يستأنف زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP الارتفاع بعد انخفاض يوم أمس الطفيف عند محيط منطقة 53.65 في البنوك المصرية، محصوراً بين دعم رئيسي عند منطقة 52.86 ومقاومة القمة القياسية عند منطقة 54.86، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ارتفاع طفيف عند محيط منطقة 4555 دولار للأونصة على خلفية ظهور آمال في الأسواق بأن ينجح مشروع الحرية الذي قدمه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في تمرير سفن إمدادات الطاقة عبر مضيق هرمز.

هاجمت إيران يوم أمس دولة الإمارات العربية المتحدة بوابل من الصواريخ والطائرات المسيرة بعد أن أطلقت الولايات المتحدة عملية كبرى من أجل السيطرة على مضيق هرمز، مما أعاد إشعال التوترات في حرب الشرق الأوسط.

قالت السلطات في إمارة الفجيرة الشرقية إن طائرة مسيرة واحدة تسببت في اندلاع حريق في منشأة نفطية رئيسية، مما أدى إلى إصابة ثلاثة من المواطنين الهنود.

على الجانب الإيراني، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن الوضع الحالي في مضيق هرمز يجعل الأمر واضحًا أنه لا يوجد حل عسكري لأزمة سياسية، وأنه يجب على الولايات المتحدة والإمارات العربية المتحدة عدم الانجرار مرة أخرى إلى مستنقع من قبل أصحاب النوايا السيئة وأن مشروع الحرية هو مشروع الطريق المسدود.

رداً على ذلك، حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إيران من أنها سوف تُمحى "من على وجه الأرض" إذا استهدفت السفن الأمريكية التي تحمي السفن التجارية العابرة للمضيق.

إضافة إلى الضغوط على الذهب، فإن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يضغط على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب، بينما تشير التقارير إلى انخفاض حيازات الذهب في صناديق الاستثمار المتداولة ETFs وأن صافي مراكز المضاربة على الشراء في الذهب عند أدنى مستوياته منذ فبراير/شباط 2024.

تظل الأسواق المالية في حالة توتر يوم الثلاثاء مع تزايد قلق المستثمرين بشأن استمرار وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران. في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر أبريل/نيسان وبيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS لشهر مارس/آذار.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على ارتفاع طفيف، أعلى بقليل من منطقة دعم فنية رئيسية عند نطاق 4550-4500 دولار للأونصة، في وقت مبكر من جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4555 دولار للأونصة على خلفية تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 40 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى استمرار التحيز الهبوطي حتى الآن على المدى القصير.
• يتم تداول المعدن النفيس بحذر على خلفية الاقتراب من مناطق التشبع البيعي في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي والتداول أعلى بقليل من مناطق دعم حاسمة، مما يمكن أن يحفز ارتفاعاً تصحيحياً قد يمتد بشكل أقوى في حالة اختراق منطقة المقاومة المحورية 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الارتفاع والحفاظ على الصمود فوق منطقة 4500 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف يتم تحدي المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً عند منطقة 4830 دولار للأونصة، قبل مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار).
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر منطقة الدعم القوية 4550-4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم تحدي منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط منطقة 4295 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4830، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4550، 4500، 4400، 4306، 4295، 4098، 3998، 3928، 3886