تراجع الذهب إلى ما دون 4550 دولار مع تصاعد التوترات في إيران التي رفعت الدولار والعوائد الآن

• رفع النفور من المخاطرة الدولار مع توتر العلاقات مع إيران التي هزت الأسواق العالمية.
• ضغط ارتفاع عوائد سندات الخزانة وطلبات المصانع القوية على الذهب غير المدر للعوائد.
• ينتظر المتداولون الآن مؤشر مديري مشتريات الخدمات ISM وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

انخفض سعر الذهب بأكثر من %2 يوم الاثنين مع دفع التوترات في الشرق الأوسط الدولار الأمريكي للارتفاع، في حين ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية sharply مع توقع المستثمرين بعدم وجود تخفيضات في أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 2026. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4521 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 4639 دولار.

انخفاض السبائك مع تأثير عملية الحرية وحذر الفيدرالي على الطلب الآن

يسيطر النفور من المخاطرة على الأسواق المالية مع اقتراب نهاية وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران. بدأت البحرية الأمريكية عملية الحرية التي أطلقها ترامب لمرافقة السفن التجارية عبر مضيق هرمز. وردت طهران بشن هجمات على الإمارات العربية المتحدة وإرسال زوارق سريعة لوقف الإبحار عبر مضيق هرمز.

كشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن "إغلاقنا لسبع زوارق صغيرة" كان يهدف إلى تعطيل حركة السفن. في الوقت نفسه، كشفت شبكة CNN أن الولايات المتحدة وإسرائيل قد تستأنفان الهجمات على إيران خلال الـ 24 ساعة القادمة.

مع تدهور مزاج السوق، انخفضت الأسهم الأمريكية، وارتفعت أسعار النفط، وتعافى الدولار الأمريكي، مرتفعًا بأكثر من %0.25 على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتد مؤشر DXY، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، من أدنى مستوياته اليومية عند 97.97 وهو الآن عند 98.46.

ينخفض الذهب وسط قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ارتفع سند الخزانة الأمريكي لأجل 10 سنوات بست نقاط أساس إلى 4.432%، مما يشكل رياحًا معاكسة للمعدن غير المدر للعوائد.

توقعات الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة في يونيو

صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أن السياسة النقدية "في وضع جيد" للتعامل مع عدم اليقين الناتج عن الصدمات الخارجية، مثل الصراع في الشرق الأوسط. وقال إن المستقبل غير مؤكد وأن "المخاطر على جانبي تفويضنا قد ازدادت." وعندما سُئل عن مستقبل السياسة النقدية، قال إن الفيدرالي ليس في "وضع لتقديم توجيهات قوية حول مكان أسعار الفائدة في الاجتماعات القادمة."

تبلغ توقعات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 17 يونيو %96، وفقًا لـ Prime Terminal، والذي سيقوده رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المعين حديثًا كيفن وورش.

من حيث البيانات، ارتفعت طلبات المصانع الأمريكية بنسبة %1.5 على أساس شهري في مارس، متجاوزة الزيادة المتوقعة بنسبة %0.5 ومرتفعة من %0.3 في فبراير.

في المستقبل، ستشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور مؤشر مديري مشتريات الخدمات ISM يوم الثلاثاء، مع التركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يبقى جانبياً مع معاناة المشترين عند 4600 دولار

يظل الذهب متحيزًا بشكل محايد، مقيدًا بمستويات المقاومة والدعم الفنية الرئيسية، مثل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4764 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4287 دولار.

يهدف مؤشر القوة النسبية RSI إلى الانخفاض، مما يشير إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا.

إذا انخفض الذهب دون 4500 دولار، سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى يومي في 26 مارس عند 4351 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم. أدنى من هناك يوجد أدنى مستوى تأرجحي في 23 مارس عند 4098 دولار، والذي إذا تم كسره، سيتحول الاتجاه إلى هبوطي، مما يفتح الباب لتحدي مستوى 4000 دولار.

على العكس، إذا تعافى زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 4550 دولار، يمكن للمشترين اختبار 4600 دولار. مع مزيد من القوة، المقاومة التالية هي خط اتجاه هابط بالقرب من منطقة 4700-4720 دولار، تليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4764 دولار.