انخفاض الفضة مع تثبيت البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لأسعار الفائدة، وارتفاع العوائد والدولار الأمريكي
- تمدد الفضة خسائرها مع تثبيت الاحتياطي الفيدرالي لمعدلات الفائدة وإشارته إلى موقف حذر يعتمد على البيانات.
- الدولار الأمريكي الأقوى وارتفاع عوائد سندات الخزانة يثقلان على المعدن غير المدّر للعائد.
- من الناحية الفنية، يحتفظ زوج الفضة/الدولار XAG/USD باتجاه هبوطي قصير الأجل، مع مؤشرات الزخم التي تشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.
يظل سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) تحت الضغط يوم الأربعاء مع استيعاب الأسواق لقرار سعر الفائدة الأخير من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث يضغط الدولار الأمريكي الأقوى وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على المعدن غير المدّر للعائد. في وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD حول 71.20 دولار، منخفضًا بأكثر من %2 خلال اليوم.
ترك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المرجعي دون تغيير في نطاق 3.50%-3.75%، بما يتماشى مع التوقعات. ومع ذلك، كشف القرار عن انقسام ملحوظ داخل اللجنة، حيث كان التصويت 8-4. أيد الحاكم ستيفن ميران خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما عارضت بيث هاماك، نيل كاشكاري ولوري لوغان إدراج أي ميل للتيسير في البيان.
في بيانه، أقر البنك المركزي بأن النشاط الاقتصادي لا يزال يتوسع بوتيرة قوية، في حين تظل ظروف سوق العمل مستقرة نسبيًا، مع بقاء معدل البطالة دون تغيير يذكر في الأشهر الأخيرة. في الوقت نفسه، أشار صانعو السياسات إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا، جزئيًا بسبب ارتفاع أسعار الطاقة العالمية.
كما أبرز البنك المركزي المخاطر الجيوسياسية، مشيرًا إلى أن التطورات في الشرق الأوسط تزيد من حالة عدم اليقين حول التوقعات الاقتصادية.
على الرغم من هذه المخاوف، جدد صانعو السياسات التزامهم القوي بدعم أقصى قدر من التوظيف وإعادة التضخم إلى هدف %2 مع مرور الوقت، مشيرين إلى أن الموقف السياسي الحالي من المرجح أن يظل قائمًا حتى يتم رؤية تقدم أوضح في التضخم.
بالنسبة للفضة، فإن مزيج التضخم المستمر وارتفاع أسعار الطاقة يعزز التوقعات بأن معدلات الفائدة قد تبقى مرتفعة لفترة أطول. وتظل هذه الخلفية عائقًا أمام المعدن غير المدّر للعائد، حيث ترفع تكاليف الاقتراض الأعلى تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالفضة.
التحليل الفني:
في الرسم البياني اليومي، يظل زوج الفضة/الدولار XAG/USD تحت اتجاه هبوطي قصير الأجل حيث يصمد دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 78.45 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 79.63 دولار، في حين يتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 62.56 دولار. تشير هذه التشكيلة إلى مرحلة تصحيح ضمن اتجاه صعودي أوسع، مع تحديد السعر بواسطة المتوسطات المتحركة متوسطة الأجل.
يشير مؤشر القوة النسبية (14) الذي ينخفض نحو 38 ومؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) الذي يقع دون الصفر مع قراءة سلبية إلى تلاشي الزخم الصعودي وخطر مزيد من الضغط الهبوطي طالما بقيت هذه الحواجز العلوية قائمة.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم طويل الأجل عند 62.56 دولار، يليه مستوى الدعم الأفقي عند 54.00 دولار، والذي يمثل أرضية هيكلية أعمق إذا تسارعت عمليات البيع.
على الجانب العلوي، المقاومة الفورية تأتي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 78.45 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 79.63 دولار؛ وسيكون من الضروري كسر مستدام فوق هذه المنطقة المتجمعة لتخفيف النغمة الهبوطية الحالية وفتح الطريق لتقدم متجدد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن نفط غرب تكساس الوسيط
نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI هو نوع من النفط الخام الذي يتم بيعه في الأسواق الدولية. يرمز WTI إلى خام غرب تكساس الوسيط، وهو واحد من ثلاثة أنواع رئيسية بما في ذلك خام برنت وخام دبي. يُشار إلى خام غرب تكساس الوسيط WTI أيضًا باسم "الخفيف" و"النقي" بسبب جاذبيته المنخفضة نسبيًا ومحتواه من الكبريت، على التوالي. يعتبر زيتًا عالي الجودة وسهل التكرير. يتم الحصول عليه من الولايات المتحدة ويتم توزيعه عبر مركز كوشينج، والذي يعتبر "مفترق طرق خطوط الأنابيب في العالم". يمثل معيار لسوق النفط ويتم الإعلان عن أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI بشكل متكرر في وسائل الإعلام.
مثل جميع الأصول، يعد العرض والطلب المحركين الرئيسيين لأسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI. على هذا النحو، يمكن أن يكون النمو العالمي محركاً لزيادة الطلب والعكس صحيح للنمو العالمي الضعيف. يمكن لعدم الاستقرار السياسي والحروب والعقوبات أن تعطل الإمدادات وتؤثر على الأسعار. تعتبر قرارات منظمة أوبك OPEC، وهي مجموعة من الدول الرئيسية المنتجة للنفط، محركًا رئيسيًا آخر للأسعار. تؤثر قيمة الدولار الأمريكي على أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، حيث يتم تداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن الدولار الأمريكي الأضعف يمكن أن يجعل النفط متاح للجميع والعكس صحيح.
تؤثر تقارير مخزونات النفط الأسبوعية الصادرة عن معهد البترول الأمريكي API ووكالة معلومات الطاقة EIA على أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI. تعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. إذا أظهرت البيانات انخفاضًا في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. يمكن أن يعكس ارتفاع المخزونات زيادة المعروض، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. يتم نشر تقرير معهد البترول الأمريكي API كل يوم ثلاثاء وتقرير إدارة معلومات الطاقة EIA في اليوم التالي. عادة ما تكون نتائجهم متشابهة، حيث تقع في حدود 1% من بعضها البعض خلال 75% من الوقت. تعتبر بيانات إدارة معلومات الطاقة EIA أكثر موثوقية، حيث أنها وكالة حكومية.
منظمة أوبك OPEC (منظمة البلدان المصدرة للنفط) هي مجموعة من 12 دولة منتجة للنفط تقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء في اجتماعات تُعقد مرتين سنويًا. غالبًا ما تؤثر قراراتهم على أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI. عندما تقرر منظمة أوبك OPEC خفض حصصها، فإنها يمكن أن تقلص المعروض، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. عندما تقوم منظمة أوبك OPEC بزيادة الإنتاج، فإن ذلك يكون له تأثير عكسي. تشير منظمة أوبك+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج منظمة أوبك OPEC، وأبرزهم روسيا.
مقالات مقترحة
