توقعات سعر الذهب: ارتفاع النفط يدفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاختبار دعم رئيسي قبل قرار الفائدة الأمريكية اليوم

• استمرار الارتفاع القوي في أسعار النفط الخام لليوم الثالث على التوالي يعزز مخاوف التضخم ويدفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD لتمديد الانخفاض بعد كسر الدعم الثانوي عند منطقة 4632 دولار للأونصة يوم أمس، حيث يختبر منطقة الدعم الرئيسية 4550-4500 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء.
• يمدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY الارتفاع لليوم الثاني على التوالي ويضغط بالتالي على الذهب المقوم بالدولار مع ترقب صدور قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي اليوم الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش والمؤتمر الصحفي اللاحق الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش في الاجتماع الأخير لجيروم باول كرئيس للبنك المركزي الأمريكي قبل تولي كيفين وارش المنصب اعتباراً من 15 مايو/أيار.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى تحيز هبوطي على المدى القريب مع كسر الذهب لمنطقة الدعم الثانوية 4632 دولار للأونصة وتحدي منطقة الدعم الرئيسية 4500-4550 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6900 جنيه للبيع و 6850 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يمدد زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP ارتفاع يوم أمس إلى محيط منطقة 52.95 في البنوك المصرية، حيث يحاول اختراق منطقة المقاومة الحاسمة 52.86، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انخفاض عند محيط منطقة 4560 دولار للأونصة على خلفية رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لاقتراح إيران بإزالة الحصار البحري عن مضيق هرمز بينما يستمر الجانبان في التفاوض على إنهاء الصراع الذي دام لمدة شهرين.

قال المسؤولون الأمريكيون إن الرئيس دونالد ترامب وجه مساعديه للاستعداد لحصار طويل لإيران، مما يحفز ارتفاع أسعار النفط للارتفاع بشكل أكبر ويضغط بالتالي على الذهب.

ذكر التقارير أن ترامب اختار الاستمرار في الضغط على اقتصاد إيران وصادراتها من النفط من خلال منع الشحن من وإلى موانئها، حيث يعتقد ترامب أن خياراته الأخرى، بما في ذلك استئناف القصف أو الانسحاب من الصراع، تحمل مخاطر أكبر من الاستمرار في الحصار.

يظهر ضوء خافت في نهاية النفق، حيث يتوقع الوسطاء في باكستان أن تقدم إيران اقتراحًا معدلاً لإنهاء الحرب خلال الأيام القليلة المقبلة.

من المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إعدادات السياسة النقدية دون تغيير بعد اجتماع السياسة النقدية في أبريل/نيسان، والذي من المرجح أن يكون الأخير لجيروم باول كرئيس. سوف يتم مراقبة تعليقات باول في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع بشأن توقعات التضخم ومعدلات الفائدة بشكل وثيق من جانب المستثمرين، مما قد يؤثر على ديناميكيات الدولار وبالتالي على تحركات الذهب المقوم بالدولار.

يستعد المستثمرون لصدور إعلانات حاسمة من جانب البنوك المركزية الكبرى خلال بقية هذا الأسبوع. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية اليوم بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أبريل/نيسان في ألمانيا، إلى جانب أرقام معنويات الأعمال ومعنويات المستهلك في منطقة اليورو. في النصف الثاني من اليوم، سوف يُصدر بنك كندا BoC والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قرارات معدلات الفائدة وسوف ينشران بيانات السياسة النقدية.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على انخفاض لليوم الثالث على التوالي، حيث يختبر منطقة دعم رئيسية عند نطاق 4550-4500 دولار للأونصة، في وقت مبكر من جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4560 دولار للأونصة على خلفية استمرار تراجع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 37 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز هبوطي على المدى القصير.
• على الرغم من الانخفاض المستمر في أسعار الذهب، فإنه يجب على البائعين توخي الحذر مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من مناطق تشبع بيعي، مما قد يحفز ارتفاع تصحيحي على المدى القصير قد يمتد في حالة اختراق مناطق مقاومة ملموسة.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة انعكاس الحركة الهابطة الجارية والحفاظ على الصمود فوق منطقة 4500 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف تستمر محاولات اختراق خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) وتحدي منطقة المقاومة عند نطاق 4860-4890 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً، أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار).
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر منطقة الدعم القوية 4550-4500 دولار للأونصة، سوف يتم تحدي منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط منطقة 4270 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4860، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4632، 4550، 4500، 4400، 4306، 4274، 4270، 4098، 3998، 3928، 3886