تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: استئناف الانخفاض مع تلاشي آمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الخميس 26 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تنخفض أسعار الذهب في وقت مبكر اليوم مع استئناف ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنية المصري في البنوك المصرية، حيث يتداول زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP في البنوك المصرية عند محيط منطقة 52.73 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على استئناف الانخفاض في أسعار الذهب في الأسواق العالمية بعد تسجيل ارتداد على مدى يومين، حيث فشل المعدن النفيس يوم أمس في تسجيل إغلاق يومي فوق منطقة المقاومة المصيرية الحاسمة 4500-4550 دولار للاونصة.
• جاء استئناف الانخفاض على خلفية تلاشي آمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط بعد رفض إيران خطة الـ 15 نقطة التي اقترحتها الولايات المتحدة من أجل إنهاء الحرب في الشرق الأوسط ونفت نواياها لعقد مفاوضات مع واشنطن.
• أكد مسؤول من الجمهورية الإسلامية الإيرانية في بث تلفزيوني باللغة الإنجليزية أن حكومة إيران لديها مطالبها الخاصة للتوصل إلى اتفاق سلام.
• وفقًا لتلفزيون الدولة الإيراني، سوف تُنهي طهران الحرب "عندما تقرر ذلك وعندما تتحقق شروطها الخاصة"، وحتى ذلك الحين سوف تواصل القتال عبر المنطقة.
• تشمل شروط طهران الخمسة ضمانات بعدم شن هجمات على إيران، السماح بمواصلة برنامج الصواريخ، تعويضات عن أضرار الحرب والاعتراف بسيادة إيران على مضيق هرمز من خلال نظام تحصيل رسوم على المرور عبر المضيق.
• على الرغم من ذلك لا يزال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يكرر أن إيران تتفاوض من أجل إنهاء الحرب وترغب بشدة في إبرام اتفاقية، ولكنه ذكر أنهم يخشون قول ذلك، لأنهم يعتقدون أنهم سوف يُقتلون على يد شعبهم وأن لا أحد في إيران يرغب في أن يكون المرشد الأعلى في الوقت الحالي.
• على العكس من ذلك، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي على التلفزيون الرسمي إن حكومته لم تشارك في محادثات لإنهاء الحرب، مشيرًا إلى أنهم "لا يخططون لأي مفاوضات"، مؤكداً أن المفاوضات الآن تمثل اعتراف بالهزيمة.
• رفضت كارولين ليفيت، المتحدثة باسم البيت الأبيض، القول ما إذا كانت الولايات المتحدة تفكر في عملية برية، ولكنها أشارت إلى أن التفويض الرسمي من الكونجرس لن يكون ضروريًا إذا قررت الولايات المتحدة تنفيذ مثل هذه الخطة، وذلك مع مخاوف من محاولة غزو بري من جانب الولايات المتحدة لجزيرة خارك الإيرانية، حيث تصدر إيران من هذه الجزيرة أكثر من 90% من النفط الخام الإيراني، وتعمل بمثابة أكبر محطة تصدير بحرية للنفط في البلاد.
• في تطور يؤجج الحرب المشتعلة بالفعل، أفادت الاستخبارات الغربية بأن روسيا تقترب من إكمال شحنة على عدة مراحل من الطائرات المسيرة والدواء والطعام إلى إيران، كما ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز FT. أظهر التقرير أيضًا أن موسكو بدأت الشحنات في أوائل مارس/آذار، وكان من المتوقع أن تكتمل بحلول نهاية الشهر.
• أدت هذه التصريحات المتضاربة والتطورات المشتعلة إلى تلاشي الآمال في التوصل إلى هدنة في الحرب الدائرة بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران في الشرق الأوسط، مما أدى إلى استئناف ارتفاع أسعار النفط العالمية، مما أدى إلى عودة المخاوف العالمية بشأن التضخم وزيادة رهانات رفع معدلات الفائدة العالمية، مما جدد الضغط بالتالي على الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، عند محيط منطقة 92 دولار للبرميل، حيث يمدد الارتداد لليوم الثاني على التوالي في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الممكن أن يدفع صمود سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري عند مستويات مرتفعة المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كمخزن تقليدي للقيمة، مما قد يدفعه للارتفاع محلياً في حالة توفر السيولة اللازمة لذلك في الأسواق.
• من الجدير بالذكر أن ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري مدفوع بشكل رئيسي من خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق عالمية أخرى على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• تكسر أسعار الذهب في الأسواق العالمية سلسلة الارتداد التي استمرت لمدة يومين على خلفية تلاشي آمال وقف إطلاق النار في حرب الشرق الأوسط.
• على الرغم من تمديد الارتداد يوم أمس، فإن أسعار الذهب في الأسواق العالمية قلصت الارتداد بحلول نهاية الجلسة وفشلت في الصمود وتسجيل إغلاق يومي فوق منطقة المقاومة المصيرية الحاسمة عند نطاق منطقة 4500-4550 دولار للأونصة، حيث أغلقت عند محيط منطقة 4506 دولار للأونصة.
• تستأنف أسعار المعدن النفيس الانخفاض اليوم في وقت كتابة هذا التقرير، حيث يتطلع الدببة إلى تسجيل إغلاق يومي حاسم فيما دون منطقة الدعم الرئيسية على المدى المتوسط عند حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة.
• الفشل في اختراق منطقة المقاومة 4500-4550 دولار للاونصة وكسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي قد يحفز تسارعاً قوياً في الانخفاض يدفع المعدن النفيس مباشرة نحو اختبار محيط منطقة 4100 دولار للاونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم).
• سوف تظل آمال الثيران قائمة في حالة ظهور علامات على خفض تصعيد الصراع وإنهاء الحرب في الشرق الأوسط، ولكن بشرط اختراق المقاومة المصيرية الحاسمة عند نطاق منطقة 4500-4550 دولار للاونصة، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحفيز آمال استئناف الارتفاع القياسي مرة أخرى في الذهب وإزالة التحيز الهبوطي بشكل كامل.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6785 جنيه للبيع و 6685 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتم تداول الذهب في الأسواق العالمية على انخفاض عند محيط منطقة 4444 دولار للأونصة، وذلك على خلفية تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً نحو الانخفاض عند محيط مستويات 31، أعلى بقليل من مناطق التشبع البيعي في وقت كتابة هذا التقرير.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يأمل المشترون في تمديد الارتداد بعد صمود حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة على أساس الإغلاق اليومي حتى الآن، حيث يتطلعون إلى اختراق منطقة الدعم القوية 4500-4550 القوية المكسورة التي تحولت إلى مقاومة هامة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، وذلك من أجل تمديد الارتداد بشكل أكبر وإزالة التحيز الهبوطي بشكل كامل.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.
• سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية في وقت لاحق من اليوم، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صُناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

مناطق المقاومة: 4500، 4550، 4620، 4655، 4842، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4400، 4306، 4274، 4163، 4100، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: مخاوف غزو الولايات المتحدة لجزيرة خارك الإيرانية تضغط على المشترين

• من الواضح أن حالة عدم اليقين والارتباك بشأن مفاوضات وقف إطلاق النار المحتملة واحتمالية التصعيد الإضافي في حرب الشرق الأوسط تبدو وكأنها تُعيد إحياء تدفقات النفور من المخاطرة في الأسواق المالية، مما يدعم الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن على حساب الذهب.
• يواصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التأكيد على أن محادثات السلام جارية مع إيران، بينما تواصل الأخيرة نفي وجود مثل هذه المفاوضات.
• قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي، بشأن خطة الولايات المتحدة المكونة من 15 نقطة، إن المقترحات "تم تمريرها إلى السلطات العليا في البلاد" ولكن إيران "لا تنوي التفاوض في الوقت الحالي".
• بدلاً من ذلك، قدمت إيران خطتها المكونة من خمس نقاط، والتي شملت إنهاء القتال واغتيال المسؤولين الإيرانيين، ضمانات بعدم بدء أي حرب أخرى ضدها، تعويضات عن الصراع الحالي والسيطرة الإيرانية على مضيق هرمز.
• ومع ذلك، ترى الأسواق أن هذه المحادثات السلمية المحتملة هي ذريعة من قبل الرئيس ترامب لكسب الوقت من أجل التحضير لعملية برية شاملة في جزيرة خارك الإيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• قامت الولايات المتحدة مؤخراً بتعبئة قوات إضافية إلى الشرق الأوسط. جزيرة خارك هي الميناء الرئيسي لصادرات النفط الإيراني، حيث تتعامل مع ما يقرب من 90% من الشحنات.
• تظل هذه المخاطر التي تحوم في الأفق داعمة للدولار الأمريكي، العملة الاحتياطية العالمية المعروفة، مما يحد من أي محاولات للارتداد في الذهب المقوم بالدولار.
• خلال جلسات التداول القادمة، سوف يظل متداولي الذهب تحت رحمة التطورات في الشرق الأوسط وإعادة تكوين مراكز التداول في نهاية الربع، والتي قد تؤثر بشكل كبير على تحركات أسعار المعدن النفيس.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الخميس 26 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 7755 جنيه للبيع، 7640 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 6785 جنيه للبيع، 6685 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 5816 جنيه للبيع، 5730 للشراء.

الجنيه الذهب: 54280 جنيه للبيع، 53480 للشراء.