خام غرب تكساس الوسيط يقفز فوق 100 دولار وسط الحرب في الشرق الأوسط، ويتراجع مع محادثات الاحتياطي الطارئ

• أسعار النفط ترتفع بشكل حاد في بداية الأسبوع مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط التي تعطل طرق الإمداد العالمية.
• تتزايد المخاوف بشأن مضيق هرمز بعد أن خفض عدد من منتجي الخليج الإنتاج وتراجع حركة الناقلات.
• تتراجع الأسعار من مستوياتها المرتفعة السابقة بعد تقارير تفيد بأن دول مجموعة السبع ووكالة الطاقة الدولية قد تطلق احتياطيات طارئة.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأمريكي يوم الاثنين، حيث يتم تداوله حول 100.70 دولار للبرميل في وقت كتابة هذا التقرير، بزيادة قدرها 13.70% خلال اليوم بعد أن قفز لفترة وجيزة فوق 110 دولارات خلال الجلسة الآسيوية، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف 2022.

تأتي هذه الزيادة الحادة في أسعار النفط في وقت تتصاعد فيه التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما يثير مخاوف من حدوث اضطراب كبير في إمدادات النفط الخام العالمية. خلال عطلة نهاية الأسبوع، نفذت الولايات المتحدة (US) وإسرائيل ضربات على منشآت إيرانية، بينما ردت إيران بهجمات ونشاط عسكري في جميع أنحاء المنطقة، مما زاد من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع.

يعتبر disruption في الشحن عبر مضيق هرمز، أحد أكثر طرق النقل الطاقي أهمية في العالم، حيث تمر عبره حوالي 20% من تدفقات النفط العالمية، عاملاً رئيسياً وراء ارتفاع أسعار النفط. لقد أدت المخاوف بشأن الأمن في المنطقة إلى تثبيط حركة الناقلات، مما أجبر العديد من منتجي الخليج على خفض الإنتاج مع امتلاء سعة التخزين.

لقد بدأت الإمارات العربية المتحدة (UAE) والكويت والعراق بالفعل في تقليل الإنتاج بسبب صعوبة تصدير النفط الخام. يشعر المشاركون في السوق بقلق متزايد من أن الاضطراب المطول قد يزيل جزءًا كبيرًا من الإمدادات العالمية من السوق.

تستمر الوضعية الجيوسياسية في التطور بسرعة. عينت إيران مجتبى خامنئي، ابن الزعيم الأعلى السابق علي خامنئي، كزعيم أعلى جديد للبلاد، وهو قرار أثار انتقادات من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. في الوقت نفسه، أفادت القوات الإسرائيلية عن ضربات جديدة على أهداف في وسط إيران وبنية تحتية لحزب الله في بيروت، بينما تم الإبلاغ عن نشاط طائرات مسيرة إيرانية بالقرب من عدة منشآت طاقة إقليمية.

على الرغم من الارتفاع القوي، تراجعت أسعار النفط من ذرواتها اليومية بعد تقارير تفيد بأن وكالة الطاقة الدولية (IEA) تناقش إطلاقًا منسقًا للاحتياطيات الطارئة بين دول مجموعة السبع لاستقرار السوق. تُستخدم مثل هذه التدابير عادةً لتعويض الصدمات المفاجئة في الإمدادات ومنع ارتفاع الأسعار بشكل حاد.

تستعد السلطات في عدة دول بالفعل لهذه الإمكانية. أفادت وزارة الاقتصاد والتجارة والصناعة اليابانية بأنها وجهت مرافق تخزين النفط المحلية للاستعداد لإطلاق محتمل حيث تهدد الأزمة تدفقات الإمدادات من الشرق الأوسط.

ومع ذلك، يحذر المحللون من أن الاحتياطيات الطارئة قد توفر فقط تخفيفًا مؤقتًا إذا استمر الاضطراب في الشحن عبر مضيق هرمز. تشير دانسكي بنك إلى أن الارتفاع الحالي في أسعار النفط يشبه الصدمة التي حدثت بعد غزو روسيا لأوكرانيا في 2022 وتحذر من أن الأسعار قد ترتفع أكثر إذا استمر الصراع في التصاعد.

التحليل الفني لخام WTI

الاتجاه القريب يميل إلى الصعود حيث تتسارع الأسعار بعيدًا عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع (SMA) المتجمع حول 68.50 دولار، مما يشير إلى انتقال من فترة طويلة من التماسك إلى تقدم اندفاعي. كما دفعت الحركة الأسعار بشكل حاسم فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 71.99 دولار ومستوى 38.2% عند 82.47 دولار، وكلاهما مقاس من أدنى مستوى عند 55.06 دولار إلى أعلى مستوى عند 126.82 دولار، مما يبرز متابعة قوية للاتجاه الصعودي. مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 84.55 يقع في منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى ضغط شراء مكثف ولكنه يحذر أيضًا من أن الزخم قد تم تمديده بعد الاختراق الأخير.

يظهر الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 38.2% عند 82.47 دولار، يليه دعم ثانوي عند مستوى 23.6% عند 71.99 دولار، حيث يدعم مقاومة فيبوناتشي السابقة الاتجاه الصعودي الأوسع. الحماية من الانخفاض الأعمق تقع بعيدًا عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع بالقرب من 68.50 دولار، مما يعزز القاع على المدى المتوسط. على الجانب العلوي، يُرى المقاومة الأولية عند مستوى 78.6% عند 111.47 دولار. طالما أن الأسعار تبقى فوق 82.47 دولار، فإن التراجعات ستبقي الهيكل الصعودي سليمًا على الرغم من خلفية الزخم المشبعة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)