الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع مع عدم استقرار الأسواق بسبب الرسوم الجمركية الأمريكية وتوترات إيران

• ارتفع الذهب إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 5150 دولار مع تجدد الطلب على الملاذ الآمن.
• تصعيد التعريفات الجمركية الأمريكية وزيادة التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ترفع من علاوة المخاطر الجيوسياسية.
• تعزز الزخم الفني بعد اختراق حاسم فوق 5100 دولار.

قفز الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع يوم الاثنين مع تجدد عدم اليقين بشأن سياسة التجارة الأمريكية وتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مما يعزز الطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 5150 دولار، بزيادة تقارب %1.0 خلال اليوم.

قرار المحكمة العليا الأمريكية يؤدي إلى تصعيد جديد في التعريفات الجمركية

في يوم الجمعة، حكمت المحكمة العليا الأمريكية ضد استخدام الرئيس دونالد ترامب لقانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) لفرض تعريفات جمركية متبادلة شاملة.

بعد الحكم، استندت إدارة ترامب إلى القسم 122 من قانون التجارة لعام 1974، معلنة عن فرض تعريفات ثابتة مؤقتة بنسبة %10 على الواردات من جميع الدول، والتي تم رفعها إلى %15 يوم السبت. ستدخل الرسوم حيز التنفيذ في 24 فبراير ويمكن أن تبقى سارية لمدة 150 يومًا دون موافقة الكونغرس.

أعاد هذا التحرك إحياء عدم اليقين التجاري العالمي وزاد من المخاوف بشأن مصداقية السياسة المالية والسياسية الأمريكية، مما دفع المستثمرين إلى التنويع في الذهب مع تقليص تعرضهم للأصول الأمريكية.

تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وسط تعزيز عسكري

في هذه الأثناء، يستمر عدم اليقين المحيط بمحادثات الولايات المتحدة وإيران النووية في إبقاء الأسواق في حالة ترقب، مع تقارير عن تعزيز عسكري كبير للولايات المتحدة في الشرق الأوسط مما يثير مخاوف من عمل محتمل ضد إيران. من المقرر استئناف المفاوضات في جنيف يوم الخميس.

أشارت إيران إلى أنها مستعدة لتقديم تنازلات بشأن برنامجها النووي مقابل تخفيف العقوبات والاعتراف بحقها في تخصيب اليورانيوم، بهدف تجنب تصعيد إضافي.

تساعد هذه التطورات في الحفاظ على علاوات المخاطر الجيوسياسية مرتفعة، مما يساعد المعدن الثمين على تمديد تعافيه. ومع ذلك، قد يظهر زخم أقوى بمجرد عودة الأسواق الصينية يوم الثلاثاء بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة.

تقويم بيانات الولايات المتحدة الخفيف يبقي التركيز على المخاطر الجيوسياسية

على صعيد البيانات، فإن الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة نسبيًا هذا الأسبوع، مما يجعل الذهب حساسًا لعنوان التجارة والحرب.

تشمل الإصدارات الرئيسية متوسط الأربعة أسابيع لتغيرات التوظيف من ADP ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد يوم الثلاثاء، تليها خطاب حالة الاتحاد للرئيس دونالد ترامب يوم الأربعاء، ومطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس، ومؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير يوم الجمعة.

أظهرت بيانات الولايات المتحدة الأسبوع الماضي تباطؤًا في نمو الناتج المحلي الإجمالي جنبًا إلى جنب مع تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي القوي، مما يعزز الرأي بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقى صبورًا قبل استئناف تخفيضات أسعار الفائدة.

ومع ذلك، يتوقع المتداولون إجمالي 50 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام، مما قد يوفر دعمًا على المدى الطويل للذهب.

التحليل الفني: XAU/USD يمدد الاختراق فوق 5100 دولار

من منظور فني، تحسنت النظرة المستقبلية للذهب على المدى القريب بعد اختراق حاسم فوق مستوى المقاومة 5100 دولار، والذي يمثل أيضًا الحد العلوي لنموذج مثلث متماثل على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.

يشير الاختراق إلى أن الزخم الصعودي يتزايد، على الرغم من أنه يفتقر إلى الاقتناع القوي. يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 69، قريبًا من منطقة التشبع الشرائي، بينما يبقى المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية ولكنه بدأ في الانكماش.

ستعزز الحركة المستدامة فوق 5200 دولار الحالة الصعودية وتستهدف منطقة 5400-5500 دولار. على العكس من ذلك، قد يؤدي الانخفاض مرة أخرى إلى ما دون 5100 دولار إلى تحويل التركيز إلى المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4964 دولار، مع دعم أعمق عند 4850 دولار و4650 دولار.