أسعار الذهب ترتفع بالقرب من 4000 دولار مع اشتعال التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وزيادة الطلب على الملاذات الآمنة

• يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4000 دولار مع تحذير ترامب من فرض رسوم جديدة، بينما تخطط الصين لفرض قيود على صادرات المعادن النادرة.
• تتعمق مشاعر النفور من المخاطرة وسط إغلاق الحكومة الأمريكية لمدة 10 أيام وتلاشي الآمال في إعادة الفتح السريع.
• يترقب المتداولون تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المتأخر في 24 أكتوبر ورهانات التيسير الإضافي من الاحتياطي الفيدرالي التي تدعم ارتفاع الذهب.

تزداد أسعار الذهب خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية يوم الجمعة وسط تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. هذا، بالإضافة إلى إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات التيسير الإضافي من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تبقي المعدن الأصفر مطلوبًا. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3997 دولار، بزيادة قدرها 0.60%، في وقت كتابة هذا التقرير.

تعزز أسعار الذهب بسبب تصاعد تهديدات الرسوم الجمركية والجمود المستمر في واشنطن مما يعيد إشعال النفور من المخاطرة

يعتبر النفور من المخاطرة هو السمة السائدة بعد تحذير الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من فرض رسوم جديدة محتملة على الصين، حيث تهدد الأخيرة بفرض قيود على صادرات المعادن النادرة. وأضاف ترامب أنه لا يوجد سبب للاجتماع مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في الأسبوعين المقبلين في كوريا الجنوبية كما هو مخطط.

في يوم الخميس، سجل المعدن الأصفر خسائر بنسبة 1.59% حيث قام المتداولون بتحقيق الأرباح، بالإضافة إلى وقف إطلاق النار بين إسرائيل وغزة.

يمتد إغلاق الحكومة الأمريكية إلى اليوم العاشر على التوالي وتبقى فرص إعادة الفتح في المدى القريب بعيدة.

من ناحية البيانات، كشفت جامعة ميتشغان (UoM) أن معنويات المستهلكين كانت مستقرة في أكتوبر، حيث يبدو أن الأسر تتجاهل الإغلاق الجزئي للحكومة.

من المتوقع أن تصدر الأجندة الاقتصادية الأمريكية الأسبوع المقبل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر. ومع ذلك، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أنه سيتم الإعلان عنه يوم الجمعة في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: ارتفاع الذهب وسط الاضطرابات السياسية العالمية

• تلعب الجغرافيا السياسية أيضًا دورها في أسعار الذهب. الاضطرابات السياسية في فرنسا واليابان تزيد من جاذبية الذهب.
• كشفت وكالة رويترز أن الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون لن يعين رئيس وزراء من اليسار، مما أثار غضب القادة. وقد حث بعض معارضي ماكرون على إما الدعوة إلى انتخابات تشريعية جديدة أو الاستقالة - خيارات قاومها حتى الآن بشدة.
• في اليابان، انتخاب سناي تاكايشي لتصبح أول رئيسة وزراء في البلاد موضع شك، حيث قال زعيم كومييتو تيتسو سايتو إن الشراكة بين الحزبين التي استمرت 26 عامًا قد انهارت بسبب فشل الحزب الليبرالي الديمقراطي في الاستجابة لفضيحة تمويل سياسي تلاحق المجموعة الحاكمة منذ عامين. سيتم إجراء التصويت البرلماني في النصف الثاني من أكتوبر.
• يتعرض الذهب لضغوط مع ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل حاد في جميع المجالات. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.43% إلى 98.97.
• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار تسع نقاط أساس إلى 4.048%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بمقدار تسع ونصف نقطة أساس إلى 1.708%.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن أهداف الاحتياطي الفيدرالي في حالة توتر، حيث يرتفع التضخم وتظهر سوق العمل علامات على الضعف. وأشار إلى أن السياسة تتراوح بين التقييد المعتدل والمحايد، إلا أن الظروف المالية ميسرة.
• قامت غولدمان ساكس بتحديث توقعاتها لأسعار الذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرة إلى تدفقات قوية إلى صناديق الذهب المتداولة وطلب البنوك المركزية.
• تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من برايم ماركت تيرمينال.

التوقعات الفنية: تقدم الذهب، لكنه يتوقف حول 4000 دولار

تظل الصورة الفنية للذهب صعودية، على الرغم من أن الإغلاق اليومي فوق 4000 دولار قد يعزز من فرص ارتفاع الأسعار الأسبوع المقبل، مع تسجيل أعلى مستوى تاريخي عند 4059 دولار. خلاف ذلك، قد يكون زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وضع استعداد للتراجع، مع تركيز البائعين على أعلى مستوى في 1 أكتوبر الذي تحول إلى دعم عند 3895 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3818 دولار.

من منظور الزخم، يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المشترين لا يزالون في السيطرة، على الرغم من أنهم في منطقة الشراء المفرط فوق 70. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي القوي يشير إلى أن القراءات الأعلى فوق مستوى 80 يجب أن تُعتبر اتجاهًا مفرطًا.