ينخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى في عشرة أسابيع مع اختراق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY فوق 159.00

• يخترق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY مستوى المقاومة 159.00، ليصل إلى أعلى مستوى له في عشرة أسابيع.
• تعزز بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• لا يزال الين الياباني تحت الضغط على الرغم من تزايد التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب بنك اليابان BoJ.

يمدد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY زخمه الصعودي يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة 0.54٪ إلى حوالي 159.65 وقت كتابة هذا التقرير، وهو أعلى مستوى له في عشرة أسابيع. ويخترق الزوج بشكل حاسم مستوى المقاومة 159.00، مدعومًا بقوة متجددة في الدولار الأمريكي (USD) مع تزايد توقعات المستثمرين بمزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

ويأتي صعود الدولار الأمريكي عقب تصريحات متشددة من محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الأقوى من المتوقع الصادرة يوم الثلاثاء. وحذر والر من أن "رفعًا بمقدار نصف نقطة مئوية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون مطلوبًا في ديسمبر/كانون الأول" إذا ظل التضخم الأساسي الشهري "عند حوالي 0.3٪ أو أعلى". وأظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك اللاحق ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 0.3٪ في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2٪، بينما ارتفع التضخم الرئيسي بنسبة 0.4٪، أعلى من التوقعات عند 0.3٪.

وأدت هذه التطورات إلى إعادة تسعير حادة لتوقعات أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تمنح الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 85٪ لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول واحتمالًا بنسبة 15٪ لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

والأهم من ذلك، قفزت احتمالات حدوث زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في يناير/كانون الثاني إلى 60٪، مقارنةً بـ 19٪ فقط قبل إعادة التسعير يوم الثلاثاء، مما يعزز جاذبية الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، يواجه الين الياباني (JPY) صعوبة رغم تزايد التوقعات بأن بنك اليابان (BoJ) قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول. وكشف ملخص الآراء الصادر عن البنك المركزي في أكتوبر/تشرين الأول عن تزايد الدعم لمزيد من التشديد النقدي، رغم أن صناع السياسة لا يزالون منقسمين بشأن الوتيرة المناسبة.

ولا يزال اتساع تباين السياسة النقدية يصب في مصلحة الدولار الأمريكي، في حين أن تقدم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY نحو الحاجز النفسي المهم عند 160.00 يثير احتمال تدخل السلطات اليابانية.

الين يتراجع مجددًا نحو 160 مع بقاء قوة الدولار في صدارة مخاطر تدخل بنك اليابان

يشير محللون في MUFG إلى أن الين "ضعف بشكل حاد أمس استجابة لبيانات التضخم الأمريكية" وأن "زوج دولار/ين USD/JPY عاد ليقترب من مستوى 160، وفوقه يصبح التدخل احتمالًا أكبر بكثير." كما يشير استراتيجيون في ING إلى "دولار قوي على نطاق واسع"، لكنهم "يعتقدون بشكل متزايد أن المستثمرين سيسعون إلى شراء الين الرخيص إذا دفع زوج USD/JPY فوق 160 مرة أخرى." وتضيف ING أن "كل ما سبق يمكن أن يعزز رؤية بنك اليابان بأن التضخم مستقر الآن عند 2.00٪ وأن سياسته النقدية التيسيرية يمكن كبحها"، مما يعزز الشعور بأن ديناميكيات السياسة قد تميل تدريجيًا لصالح قوة الين على المدى المتوسط، حتى مع بقاء السعر الفوري قريبًا من مستويات حساسة للتدخل في الوقت الراهن.

التحليل الفني لزوج USD/JPY

في الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج USD/JPY عند 159.68، محافظًا على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر مرتاحًا فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 100 فترة و200 فترة (SMAs) المتجمعين حول 157.90. كما يتداول الزوج فوق مستوى الدعم الأفقي القريب عند 159.00، بينما دفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي بالقرب من 72، ما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه قد يكون ممتدًا.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند 159.80 قبل الحاجز الأهم عند 160.40، حيث قد يبدأ المشترون في جني الأرباح. وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند 159.00، مع المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 157.94 والمتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 157.91 مما يعزز منطقة طلب أوسع فوق الأرضية الأفقية عند 157.50.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)