توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يبدو أن الثيران مترددون فوق 0.7000 مع تلاقي تيسير بنك الاحتياطي الأسترالي RBA مع ضعف الدولار الأمريكي
- يتمسك زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بنبرة إيجابية لليوم الثاني على التوالي وسط ضعف واسع النطاق للدولار الأمريكي.
- تُشكّل النظرة المتساهلة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) عامل ضغط على الدولار الأسترالي قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP المهم.
- تتطلب التشكيلة الفنية الحذر من جانب المتداولين الصاعدين والاستعداد لمزيد من الارتفاع.
يجذب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بعض المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس، إذ أدى اكتساح الديمقراطيين لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية وتراجع عوائد السندات الأمريكية إلى دفع الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوى جديد منذ أواخر سبتمبر/أيلول. وتظل الأسعار الفورية فوق الحاجز النفسي 0.7000 خلال الجلسة الآسيوية، رغم أن غياب المتابعة يستدعي الحذر قبل التمركز لامتداد التعافي القوي الذي شهده اليوم السابق من محيط منتصف 0.6900، أو أدنى مستوى في أسبوعين ونصف.
قدم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) رفعًا متساهلًا للفائدة يوم الثلاثاء، مشيرًا إلى تحول نحو موقف أكثر حذرًا وانتظارًا. وأشار البنك المركزي إلى ارتفاع المخاطر على البطالة، وحذف لأول مرة منذ يونيو/حزيران الإشارات الصريحة إلى أي رفع محتمل للفائدة في المستقبل من البيان الرسمي، مما خفّض احتمالات التحرك في ديسمبر/كانون الأول. وهذا بدوره يشكل عامل ضغط على الدولار الأسترالي (AUD) ويحد من صعود زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.
يُنظر إلى بنك الاحتياطي الأسترالي عند الذروة مع إشارة OCBC إلى تباطؤ الاقتصاد وارتفاع معدل البطالة
يشير محللو OCBC إلى أن الخلفية المحلية أصبحت أقل دعمًا لمزيد من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي، موضحين أن "الاقتصاد يتباطأ، وأسعار المساكن انخفضت بشكل كبير، وارتفع معدل البطالة". وفي ظل هذا الوضع الأكثر ضعفًا، يضيفون أن "نحن لا نتوقع المزيد من الرفع في هذه الدورة، ومن المرجح أن تكون الخطوة التالية في السياسة هي الخفض"، مؤكدين وجهة نظرهم بأن سعر الفائدة النقدي الحالي يمثل الذروة لهذه المرحلة من التشديد.
كما يبدو أن المتداولين مترددون في وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون الانتظار حتى صدور تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP). علاوة على ذلك، ستُراقب خطابات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بحثًا عن إشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وإلى جانب ذلك، ستوفر التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط زخمًا جديدًا للدولار الأمريكي وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.
من منظور فني، يحافظ الزوج على ميل هبوطي طفيف على المدى القريب دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 0.7058 وتحت نطاق كثيف من مستويات تصحيح فيبوناتشي يبدأ من مستوى 38.2% حول 0.7024. وفي الوقت نفسه، يُظهر مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) قراءة إيجابية متواضعة، ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من الخط المحايد 50، ما يشير فقط إلى الاستقرار بدلًا من انعكاس صعودي واضح.
لذلك، من المرجح أن يواجه أي تحرك لاحق فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.7024 مقاومة قوية ويظل محدودًا قرب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 0.7058. ويلي ذلك مستوى تصحيح 50.0% عند 0.7065، بينما تظهر حواجز إضافية عند مستوى 61.8% فيبوناتشي عند 0.7105، ومستوى 78.6% عند 0.7163، وتقترب القمة الدورية من 0.7236. وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند مستوى 23.6% فيبوناتشي عند 0.6974، قبل قاعدة هيكلية أكثر أهمية حول 0.6893، وهي نقطة الارتكاز الحالية لحركة فيبوناتشي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
