الدولار الأسترالي يتراجع مقابل الدولار النيوزيلندي مع تراجع الثقة
- يتراجع AUD/NZD مجددا نحو 1.2400 مع هبوط معنويات المستهلكين الأستراليين إلى 80.4.
- تراجعت المعنويات بين الذين شملهم الاستطلاع بعد رفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى 67.2.
- يقف سعر الفائدة النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي عند 4.60%، أي أعلى بـ 1.85 نقطة من 2.75% لدى بنك الاحتياطي النيوزيلندي.
انخفضت معنويات المستهلكين الأستراليين بنسبة 4.7٪ إلى 80.4 في أكتوبر/تشرين الأول، وكان رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) للفائدة في 29 سبتمبر/أيلول هو السبب الأكبر في هذا التراجع. ويتداول AUD/NZD حاليا فوق 1.2400 بقليل في أول يوم هبوط له بعد صعود استمر ثلاث جلسات من قرب 1.2300.
وجد وستباك، الذي يدير الاستطلاع، أن المعنويات بلغت 86.9 بين الأشخاص الذين سُئلوا قبل القرار و67.2 بين الذين سُئلوا بعده، وهو مستوى لم يُشهد سابقا إلا خلال ركود أوائل التسعينيات. ولا يزال البنك نفسه يتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة مرة أخرى في 3 نوفمبر/تشرين الثاني.
يمكن لبنك الاحتياطي النيوزيلندي تضييق الفجوة قبل ستة أيام من قدرة بنك الاحتياطي الأسترالي على توسيعها
يبلغ سعر الفائدة النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي 4.60%، بعد رفعه الرابع في 2026، وهو الأعلى منذ 2011 ويقف أعلى بـ 1.85 نقطة من 2.75% لدى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ). وقد دفع هذا الفارق AUD/NZD إلى ما دون 1.2500 بقليل في 22 سبتمبر/أيلول، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل 2013، وخسر الكيوي نحو 3% أمام الأسترالي بين أواخر أغسطس/آب وأواخر سبتمبر/أيلول.
تسعر أسواق المال بالكامل رفعا من بنك الاحتياطي النيوزيلندي بحلول ديسمبر/كانون الأول، وسيقرر بنك الاحتياطي النيوزيلندي في 28 أكتوبر/تشرين الأول، أي قبل ستة أيام من اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني. وسيؤدي رفع واحد من بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى إلغاء أحد الرفعات الأربع لبنك الاحتياطي الأسترالي في 2026 ضمن الفجوة حتى اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي.
يتوقع الأستراليون تضخما عند 4.9%، فوق الحد الأعلى لنطاق بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2%-3%
يصدر مؤشر مجموعة الصناعة الأسترالية (AiG) لشهر أغسطس/آب يوم الثلاثاء عند 22:00 GMT، وكانت القراءة السابقة عند -3.5، وتليه توقعات تضخم المستهلك لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الخميس عند 00:00 GMT، وكانت القراءة السابقة عند 4.9%. كما سيتحدث محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي بريمان في اليوم نفسه.
ستدعم قراءة أعلى من 4.9% رفعا في 3 نوفمبر/تشرين الثاني في الأسبوع نفسه الذي قالت فيه الأسر لوستباك إن الرفع الأخير أضر بها، وستدفع AUD/NZD مجددا نحو 1.2450. أما القراءة الأضعف فستترك الزوج معتمدا على بنك الاحتياطي النيوزيلندي وحده.
مستويات الأسترالي-الكيوي دون 1.2500
المقاومة: أوقف أعلى مستوى يوم الاثنين، فوق 1.2450 بقليل، الصعود المستمر لثلاث جلسات، وجاء أعلى مستوى يوم الثلاثاء دون ذلك بقليل. ولم يتم تداول 1.2500 منذ أوائل 2013، وتقع قمة 22 سبتمبر/أيلول دونها بقليل.
الدعم: صمد 1.2400 أمام أدنى مستوى يوم الثلاثاء. وتحته 1.2350، ثم 1.2300، حيث سجل كل من 30 سبتمبر/أيلول و1 أكتوبر/تشرين الأول قاعا فوقه بقليل.
الانحياز: الميل هبوطي دون 1.2450، مع 1.2350 كهدف أول و1.2300 كهدف ثان. ويقع مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية اليومي (Stoch RSI) قرب 23 ولا يزال يتراجع من فوق 90 في منتصف سبتمبر/أيلول، لذا لا يزال الزخم يشير إلى الهبوط. ويُنهي الإغلاق اليومي فوق 1.2500 هذا التوقع.
الرسم البياني اليومي ل AUD/NZD
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
