توقعات البيتكوين والذهب: البيتكوين تتراجع، والاتجاه الهابط للذهب يستمر مع خيبة مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الأمريكي للتوقعات

• يتراجع البيتكوين دون 86000 دولار ويتماسك بشكل عام بين الدعم عند 84000 دولار والعرض عند 88000 دولار.
• يبدأ الذهب الأسبوع تحت ضغط بيعي، مع هبوط السعر نحو 4100 دولار وسط ضعف في البنية الفنية.
• تراجع مؤشر مديري المشتريات الخدمي الصادر عن معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM) إلى 54.9 في سبتمبر/أيلول، دون التوقعات، مسلطًا الضوء على انخفاض طفيف في نمو القطاع.

يواجه البيتكوين (BTC) رياحًا معاكسة متزايدة يوم الاثنين، إذ يتداول على انخفاض دون 86000 دولار. وعلى الرغم من التراجع المستمر، لا يزال ملك العملات المشفرة يتحرك ضمن نطاق واسع مع حد أدنى قريب من 84000 دولار وحد أعلى عند 88000 دولار. وسيؤثر أي اختراق على أي من جانبي هذه المنطقة في اتجاه BTC.

وفي الوقت نفسه، يحتفظ الذهب (XAU/USD) بتوقعات هبوطية مهيمنة مع استمرار حركة السعر في التراجع نحو 4100 دولار. ولا يزال المسار الأقل مقاومة إلى الأسفل، بما يتماشى مع مؤشرات الزخم الضعيفة السائدة.

وقد يحدث ارتداد جديد مع عودة المشترين إلى الظهور بالقرب من مستوى 4000 دولار المحوري. ومع ذلك، ينبغي على المتداولين كبح التوقعات، إذ من المرجح أن يكون التعافي مهمة شاقة بالنظر إلى مقاومة المتوسطات المتحركة المتجمعة بين نحو 4300 دولار و4330 دولار.

تراجع مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM إلى 54.9 في سبتمبر/أيلول

أظهر تقرير معهد إدارة التوريد (ISM) الأمريكي الصادر يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات الخدمي تراجع إلى 54.9 في سبتمبر/أيلول، دون توقعات السوق البالغة 55 وأقل من قراءة الشهر السابق عند 55.4. ويؤكد هذا التراجع فقدانًا طفيفًا للزخم في نمو قطاع الخدمات.

وتصاعدت الضغوط التضخمية مع ارتفاع مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 74 من 72.6. وتحسنت أوضاع سوق العمل بشكل طفيف، مع ارتفاع مؤشر التوظيف إلى 50.1 من 47.8. ومع ذلك، ضعف الزخم في الأعمال الجديدة، إذ تراجع مؤشر الطلبات الجديدة إلى 59.8 من 60.9.

التركيز يتحول إلى محضر اجتماع FOMC وبيانات التضخم

يأتي مؤشر مديري المشتريات الخدمي قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء، حيث سيراقب المستثمرون مؤشرات بشأن مسار أسعار الفائدة، ومناقشات البنك المركزي المتعلقة بمخاطر التضخم الثابت، ونظرة أعمق إلى أسباب اللجنة وراء رفع سبتمبر/أيلول بمقدار 25 نقطة أساس. ولا يزال التضخم في أكبر اقتصاد في العالم أعلى من الهدف طويل الأجل البالغ 2٪.

ومن المتوقع أن يصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) الأسبوع المقبل مؤشر أسعار المستهلك (CPI). وقد يوفر هذا المقياس المهم للتضخم مزيدًا من الرؤية بشأن اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبيل اجتماع FOMC في أكتوبر/تشرين الأول. وقد تراجعت احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول إلى ما يقرب من 24٪، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. وهذا يعني أن المشاركين في السوق يسعرون بشكل عام احتمالًا أعلى لإبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪.

ومع ذلك، لا يزال الاهتمام بالأصول المشفرة مرتفعًا، كما يعكسه مؤشر الخوف والطمع، الذي استقر عند 70 في منطقة الطمع يوم الاثنين، ارتفاعًا من 65 في اليوم السابق. وقد أثرت معنويات المخاطرة الإيجابية المستقرة بشكل إيجابي على النظرة العامة للسوق. علاوة على ذلك، سجلت التدفقات الرأسمالية إلى صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) الفورية ثاني أقوى أسبوع عند 241 مليون دولار حتى يوم الجمعة، و2.4 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 25 سبتمبر/أيلول.

التحليل الفني: البيتكوين تتراجع مع عودة الرياح المعاكسة

تتداول البيتكوين عند 85606 دولار، ممتدةً في تراجعها من القمم الأخيرة فوق 86000 دولار. وعلى الرغم من التصحيح، لا يزال BTC يصمد جيدًا فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، مما يبقي التحيز قصير الأجل صعوديًا. ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64 إلى ميل صعودي دون أن يكون في حالة تشبع شرائي، رغم أن مؤشر زخم تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) لا يزال دون الصفر بقليل، ما يوحي بأن الزخم الصعودي بنّاء لكنه لم يصبح انفجاريًا بعد.

يقع الدعم الفوري عند علامة SuperTrend عند 79910 دولار، والمتوافق بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 79163 دولار، ما يشكل أول تجمع يُتوقع أن يجذب المشترين عند التراجعات. ويظهر دعم أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 75354 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 74980 دولار، حيث يكمن أرضية أقوى للاتجاه الصاعد الأوسع. ويصب الهيكل الفني في صالح مزيد من التماسك أو المكاسب بدلًا من انعكاس مستدام.

التحليل الفني للذهب: استمرار النظرة الهبوطية لزوج XAU/USD

يتداول الذهب عند 4137 دولار، ممتدًا في نبرة هبوطية مع بقاء السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية وخط SuperTrend النشط. ويُحدّ السعر الفوري أولًا من مقاومة خط الاتجاه الهابط عند 4204 دولار، مع تعزيز منطقة العرض العلوية بواسطة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 4297 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 4311 دولار، بينما يشكل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 4334 دولار وإشارة SuperTrend عند 4405 دولار طبقات أعلى من المقاومة.

لا يزال الزخم ضعيفًا، إذ يبقى MACD دون الصفر مع قراءات سلبية، ويقف مؤشر القوة النسبية عند 38، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من انعكاس صعودي وشيك.

تقع المقاومة الفورية عند خط الاتجاه المكسور قرب 4204 دولار، تليها كتلة كثيفة من المتوسطات المتحركة بين المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند نحو 4298 دولار والمتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 200 يوم و100 يوم عند 4311 دولار و4334 دولار على التوالي. وستكون هناك حاجة إلى تعافٍ مستدام فوق هذه المنطقة لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي.

وفي الأعلى، يمثل خط SuperTrend حول 4405 دولار عقبة أقوى، وإذا تم استعادته فسيشير ذلك إلى تحول أكثر استدامة في المعنويات. ومع عدم وجود مستويات دعم هيكلية واضحة محددة على الرسم البياني اليومي، قد ينظر المتداولون إلى القيعان السعرية الأخيرة عند 4100 دولار والمستوى النفسي عند 4000 دولار كمرجع. وتشير قراءات MACD الضعيفة ومؤشر القوة النسبية دون 50 إلى أن الارتفاعات نحو مستويات المقاومة المذكورة قد تجذب اهتمامًا بيعيًا على المدى القريب.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)