الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يرسخ مكاسبه الأسبوعية قبيل صدور بيانات متوسطة الأهمية
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 25 سبتمبر:
مدد الدولار الأمريكي (USD) مكاسبه الأسبوعية ولامس أعلى مستوى له منذ أواخر يوليو/تموز قرب 101.40 قبل أن يدخل في مرحلة تماسك ويصحح هبوطًا نحو 101.00 يوم الجمعة. وسيشهد التقويم الاقتصادي الأمريكي بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس/آب، كما سيقوم معهد ميشيجان (UoM) بنشر مراجعة لمؤشر ثقة المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.93% | 1.27% | 0.77% | 1.16% | 1.34% | 1.01% | 0.85% | |
| EUR | -0.93% | 0.36% | -0.13% | 0.23% | 0.41% | 0.09% | -0.07% | |
| GBP | -1.27% | -0.36% | -0.59% | -0.13% | 0.05% | -0.27% | -0.43% | |
| JPY | -0.77% | 0.13% | 0.59% | 0.41% | 0.54% | 0.23% | 0.08% | |
| CAD | -1.16% | -0.23% | 0.13% | -0.41% | 0.24% | -0.17% | -0.30% | |
| AUD | -1.34% | -0.41% | -0.05% | -0.54% | -0.24% | -0.32% | -0.54% | |
| NZD | -1.01% | -0.09% | 0.27% | -0.23% | 0.17% | 0.32% | -0.16% | |
| CHF | -0.85% | 0.07% | 0.43% | -0.08% | 0.30% | 0.54% | 0.16% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
ساعدت التعليقات المتشددة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الدولار الأمريكي على مواصلة التفوق على منافسيه يوم الخميس، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات فوق 5.2٪ للمرة الأولى منذ يونيو/حزيران 2007.
بولسون تشير إلى خطر مزيد من تشديد الفيدرالي مع بقاء التضخم مرتفعًا بعناد
قدمت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون رسالة متشددة بوضوح خلال الجلسة الأمريكية يوم الخميس، مع درجة 8.1/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهي أقوى بشكل ملحوظ مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7/10.
ومن خلال التأكيد على أن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، وأن رفع سبتمبر/أيلول لم يفعل سوى نقل السياسة إلى موقف أفضل لمكافحة التضخم، وأن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا بعناد وسط نمو مرن وضغوط أسعار مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، مال الخطاب بوضوح نحو خطر مزيد من التشديد. كما أن الالتزام بفعل ما يلزم لإعادة التضخم إلى 2٪، والتعليق بأن أفضل ما يمكن قوله هو أن التضخم لم يزد سوءًا، عززا الميل إلى الإبقاء على السياسة التقييدية لفترة أطول.
يتعزز دعم الدولار مع ارتفاع العوائد الأمريكية قبيل مخاطر بيانات الوظائف
يشير استراتيجيون في OCBC إلى أن الخلفية العامة لا تزال داعمة للدولار، مع استمرار "البيانات الاقتصادية الأمريكية المرنة، وارتفاع أسعار الطاقة، ومخاوف التضخم المستمرة" في "دفع عوائد سندات الخزانة إلى الأعلى، مما يدعم الدولار الأمريكي بينما يضغط على الأصول الحساسة لأسعار الفائدة والأصول المعتمدة على العائد." ويضيفون أن ديناميكيات سوق العمل قد تعزز هذا الاتجاه أكثر، محذرين من أنه "مع اتجاه طلبات إعانة البطالة الأولية إلى الانخفاض خلال الشهر، فإن خطر مفاجأة إيجابية في بيانات الوظائف آخذ في الارتفاع."
EUR/USD يتحرك جانبياً دون 1.1400 في صباح أوروبا يوم الجمعة بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الخميس.
GBP/USD يستقر فوق 1.3200 بعد هبوط استمر أربعة أيام دفع الزوج إلى خسارة أكثر من 1٪ منذ بداية الأسبوع.
USD/JPY يبقى تحت ضغط هبوطي في صباح أوروبا يوم الجمعة ويتداول قرب 158.00 بعد تسجيل مكاسب لخمسة أيام متتالية وبلوغه أعلى مستوى له في أربعة أسابيع فوق 159.00 يوم الخميس.
Gold يتذبذب في نطاق ضيق دون 4300 دولار في بداية الجلسة الأوروبية ويفقد أكثر من 2٪ على أساس أسبوعي.
الذهب يتراجع مع تراجع جاذبيته كملاذ آمن رغم اضطرابات السوق
يشير محللون في UOB Group إلى أن الذهب الفوري "تراجع إلى 4275.03 دولار/أونصة، منخفضًا 2.44٪ خلال الأسبوع"، ما يمثل انتكاسة ملحوظة للمعدن. ويبرزون أن هذه الحركة "أكدت فشل المعدن غير المعتاد في جذب طلب الملاذ الآمن رغم ارتفاع التقلبات عبر الأصول وعدم اليقين الجيوسياسي"، مشيرين إلى انفصال نادر بين الذهب وديناميكيات العزوف عن المخاطرة التقليدية في البيئة الحالية.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
