الدولار الأسترالي يرتفع قليلا مع إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي خيار رفع سعر الفائدة ممكنا إلى حد كبير
- الدولار الأسترالي يرتفع مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، باستثناء الدولار الأمريكي.
- محاضر بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة دعمت الدولار الأسترالي.
- ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأسترالي الرئيسية لشهر يوليو/تموز، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاع طفيف مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، باستثناء الدولار الأمريكي (USD)، يوم الثلاثاء. وفي الجلسة الأوروبية، يتراجع زوج الأسترالي قليلاً إلى قرب 0.7147.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.04% | 0.14% | 0.12% | 0.07% | 0.10% | 0.16% | |
| EUR | -0.08% | -0.04% | 0.06% | 0.03% | -0.02% | -0.01% | 0.07% | |
| GBP | -0.04% | 0.04% | 0.11% | 0.08% | 0.04% | 0.05% | 0.12% | |
| JPY | -0.14% | -0.06% | -0.11% | -0.05% | -0.09% | -0.08% | -0.00% | |
| CAD | -0.12% | -0.03% | -0.08% | 0.05% | -0.05% | -0.04% | 0.04% | |
| AUD | -0.07% | 0.02% | -0.04% | 0.09% | 0.05% | 0.02% | 0.06% | |
| NZD | -0.10% | 0.00% | -0.05% | 0.08% | 0.04% | -0.02% | 0.07% | |
| CHF | -0.16% | -0.07% | -0.12% | 0.00% | -0.04% | -0.06% | -0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
جاءت مكاسب العملة الأسترالية بعد أن أظهرت محاضر اجتماع السياسة لشهر يوليو/تموز الصادرة عن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وقت سابق من اليوم أن عدة أعضاء في المجلس يرون أن رفع أسعار الفائدة "ممكن إلى حد كبير" إذا بدأت المخاطر الصعودية للتضخم في التحقق.
"رأى عدة أعضاء في المجلس أن المخاطر الصعودية للتضخم من الممكن جدًا أن تتبلور"، بحسب ما أظهرته محاضر بنك الاحتياطي الأسترالي. كما كشفت المحاضر أن المسؤولين ناقشوا إما رفع سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس (bps) أو الإبقاء عليه دون تغيير عند 4.35٪.
على الرغم من محاضر بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة وتحذير المسؤولين من المخاطر الصعودية للتضخم، لا يرى المشاركون في الأسواق المالية أن البنك المركزي الأسترالي سيرفع أسعار الفائدة على الفور.
تسعّر الأسواق احتمالًا ضئيلًا بنسبة 13٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة إلى 4.6٪ في اجتماعه المقبل يومي 28 و29 سبتمبر/أيلول، بينما تُسعّر الأسواق احتمال تحرك بحلول فبراير/شباط من العام المقبل بنحو 67٪، وفقًا لرويترز.
مستقبلاً، سيكون المحفز الرئيسي التالي للدولار الأسترالي هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يوليو/تموز، والتي سيتم إصدارها يوم الأربعاء.
توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي تحت المجهر مع رؤية ويلز فارجو لضغوط تضخمية متجددة
يتوقع الاقتصاديون في ويلز فارجو أن يكون إصدار مؤشر أسعار المستهلك CPI الأسترالي لشهر يوليو/تموز "اختبارا آخر لمعرفة ما إذا كان التخفيف التضخمي الذي شوهد في يونيو/حزيران يمكن أن يستمر." ويتوقعون أن "يرتفع التضخم الرئيسي بنسبة ٪1.0 في يوليو/تموز، مما يدفع المعدل السنوي إلى ٪3.4، بينما يظل التضخم المتوسط المقتطع عند ٪3.6 على أساس سنوي." ويشير البنك إلى أن "الزيادة المتوقعة في التضخم الرئيسي الشهري تعكس إلى حد كبير ارتفاع أسعار الوقود بعد انتهاء الإعفاء المؤقت من ضريبة الوقود والارتفاع المتجدد في تكاليف الوقود بعد تصاعد الصراع في الشرق الأوسط مرة أخرى."
كما يسلط ويلز فارجو الضوء على أن "التضخم الأساسي لا يزال أيضا عنيدا، مع إظهار مسح الأعمال NAB لشهر يوليو/تموز بعض الضغوط المتجددة على التكاليف وأسعار البيع." وبينما يقرون بأن "تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يونيو/حزيران خفف بعض الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لمزيد من التشديد," فإنهم يشيرون إلى أن "توقعات التضخم تحركت إلى الأعلى ولا يزال صناع السياسة يصفون السياسة بأنها فقط ‘مقيدة إلى حد ما’," مما يترك الباب مفتوحا أمام مزيد من التشديد في السياسة لاحقا هذا العام.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7146. ويحافظ الزوج على تحيز صعودي على المدى القريب مع تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما (EMA) عند 0.7081، مما يشير إلى أن الانخفاضات لا تزال مدعومة بقاعدة الاتجاه قصير الأجل. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 64 في المنطقة الإيجابية دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه غير ممتد.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما قرب 0.7081، حيث إن كسره سيكشف عن تصحيح أعمق نحو الإغلاقات اليومية الأدنى التي شوهدت في وقت سابق من الشهر. وطالما يدافع المشترون عن هذا المتوسط المتحرك ويحافظ الزخم على مستوياته الحالية في قراءة مؤشر القوة النسبية، فإن المخاطر الأوسع تميل إلى المزيد من المكاسب، مع احتمال النظر إلى أي تراجعات على أنها تصحيحية وليس بداية انعكاس.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
