انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD دون 1.16 مع ارتفاع الدولار بسبب تجدد المخاوف من الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين والاضطرابات في فرنسا
- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.41% إلى 1.1571 بعد أن أعاد ترامب تهديداته بالرسوم الجمركية قبل أن يخفف نبرته تجاه الصين.
- يواجه رئيس الوزراء الفرنسي ليكورنو اقتراحًا بحجب الثقة بعد إعادة تعيينه، مما يزيد من الضغوط السياسية في منطقة اليورو.
- يتطلع المتداولون إلى خطابات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد للحصول على توجيهات سياسية هذا الأسبوع.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الاثنين، حيث تراجع بنسبة 0.41% مع تقليص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائره يوم الجمعة التي أثارها تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم إضافية على المنتجات الصينية. يتداول الزوج عند 1.1571 في وقت كتابة هذا التقرير بعد أن سجل ذروة يومية عند 1.1630.
استعادة الدولار الأمريكي للقوة وسط تهديدات الرسوم الجمركية؛ عدم الاستقرار السياسي الفرنسي يضغط على اليورو
يتعافى الدولار الأمريكي، بعد تصعيد في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، حيث هدد ترامب بفرض رسوم إضافية بنسبة 100% على السلع الصينية، اعتبارًا من 1 نوفمبر. كانت هذه الخطوة ردًا على القيود المتزايدة التي فرضتها الصين على العناصر النادرة وفرض رسوم على السفن الأمريكية.
في يوم الأحد، تراجع ترامب، حيث نشر على حسابه في تروث سوشيال: "لا تقلقوا بشأن الصين، كل شيء سيكون على ما يرام! الرئيس شي المحترم مر بلحظة سيئة. هو لا يريد ركودًا لبلاده، وأنا أيضًا لا أريد ذلك. الولايات المتحدة تريد مساعدة الصين، لا إيذاءها!!!"
نتيجة لذلك، افتتح زوج يورو/دولار EUR/USD جلسة يوم الاثنين بنبرة منخفضة، حيث انخفض دون مستوى 1.1600 وسط الاضطرابات السياسية المستمرة في فرنسا، بعد أن أعاد الرئيس إيمانويل ماكرون تعيين سيباستيان ليكورنو رئيسًا للوزراء.
لقد شكل ليكورنو حكومة جديدة، لكن زعماء المعارضة مارين لو بان وإريك شيوتي قد قدموا بالفعل اقتراحًا بحجب الثقة بهدف الإطاحة بحكومة ليكورنو.
يمكن أن تبقي حالة عدم اليقين بشأن فرنسا اليورو تحت الضغط وتوسع مكاسب الدولار الأمريكي مقابل العملة المشتركة. على الرغم من التباين المستمر بين البنوك المركزية، فإن ذلك يشير إلى أن المزيد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD متوقع.
ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأسبوعية خطابات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاجارد.
المؤثرات اليومية في السوق: تقدم الدولار الأمريكي يفوق اليورو، على الرغم من تعليقات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة
- يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.35% إلى 99.24، مما يشكل عائقًا أمام العملة المشتركة.
- تدعو رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا بولسون إلى مزيد من خفض أسعار الفائدة، مشيرة إلى وجود مخاطر متزايدة في سوق العمل. قالت: "تبدو مخاطر سوق العمل في تزايد - ليس بشكل مفرط، ولكن بشكل ملحوظ. ويبدو أن الزخم يسير في الاتجاه الخاطئ"، لذا يجب أن يكون هذا هو محور السياسة الآن.
- بجانب خطاب لاجارد يوم الخميس، ستتضمن الأجندة الاقتصادية في منطقة اليورو بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في ألمانيا وخطاب ماريو تشيبولوني من البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء.
- الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان قليلاً إلى 55 من 55.1، متجاوزًا التوقعات بالتدهور. أظهر نفس الاستطلاع أن توقعات التضخم لمدة عام انخفضت من 4.7% إلى 4.6%، ولخمس سنوات، استقرت عند 3.7%.
- أظهر الاستطلاع أن المعنويات تراجعت بين الديمقراطيين. بشكل عام، كان المستهلكون متشائمين بشأن الشؤون المالية الشخصية المستقبلية، وكانت الظروف لشراء السلع المعمرة غير مواتية.
- تسعر أسواق المال بالكامل خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر، مع احتمالات تصل إلى 97%، وفقًا لأداة احتمالات Prime Market Terminal.
النظرة الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع دون 1.1600، مع التركيز على 1.1550
تحول زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القصير بعد الانزلاق تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم عند 1.1633 وعند مستوى 1.1600. يوم الجمعة الماضي، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يكتسب قوة.
توجد مستويات دعم رئيسية عند 1.1550، تليها 1.1500، مع كسر دون ذلك يكشف عن أدنى مستوى للدورة في 1 أغسطس حول 1.1391. على الجانب العلوي، توجد مقاومة عند 1.1600 و1.1650 و1.1700. قد يمهد الاختراق الحاسم فوق 1.1700 الطريق لاختبار 1.1800 وأعلى مستوى في 1 يوليو عند 1.1830.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
