انخفاض الدولار الأسترالي مع استقرار الدولار الأمريكي قبل قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي
انخفض الدولار الأسترالي مع تبني المتداولين الحذر قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
أكدت سارة هانتر من بنك الاحتياطي الأسترالي ضرورة اعتماد موقف مستقبلي بسبب التأثيرات المتأخرة للسياسة النقدية.
تزداد احتمالية تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المتفائلة.
انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء بعد يومين من المكاسب. ومع ذلك، قد يكون الجانب السلبي لزوج AUD/USD محدودًا حيث قد يواجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في ظل تزايد احتمالية تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية المتفائلة.
ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.6% على أساس شهري في أغسطس، بعد الزيادة بنسبة 0.6% (تم تعديلها من 0.5%) المسجلة في يوليو، وجاءت أفضل من توقعات السوق البالغة 0.2%. كما ارتفعت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة ومبيعات التجزئة باستثناء السيارات بنسبة 0.7%، مقابل الزيادة المتوقعة بنسبة 0.4%. أظهر تقرير المبيعات إنفاقًا استهلاكيًا مرنًا على الرغم من التضخم الثابت وضعف سوق العمل.
توصلت الولايات المتحدة (US) والصين، الشريك التجاري الوثيق لأستراليا، إلى اتفاق تجاري يوم الاثنين لوضع تيك توك تحت ملكية أمريكية. ينتظر المتداولون مزيدًا من التطورات بشأن الموافقة النهائية المتوقعة خلال مكالمة يوم الجمعة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ.
انخفاض الدولار الأسترالي مع ارتفاع الدولار الأمريكي قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، يرتفع قليلاً بعد انخفاض حاد ويتداول حول 96.70 في وقت كتابة هذا التقرير.
تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تسعر بالكامل أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) يوم الأربعاء، وهو أول تخفيض منذ ديسمبر، مع توقعات بأن يأمل البعض في تخفيض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس. سيتم مراقبة ملخص التوقعات الاقتصادية للاحتياطي الفيدرالي (SEP)، المعروف بمخطط النقاط، حيث يتوقع كل عضو في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) سعر الفائدة الفيدرالية في المستقبل القريب.
يتوقع المتداولون تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بعد ارتفاع مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2021، بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف الأسبوع الماضي، مما طغى على قراءة التضخم الاستهلاكي الأكثر سخونة من المتوقع.
تتوقع مورغان ستانلي ودويتشه بنك الآن أن يقدم البنك المركزي الأمريكي ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، بعد أن أشارت البيانات الأخيرة إلى تخفيف ضغوط التضخم. في ملاحظات منفصلة يوم الجمعة، توقعت الشركات الوسيطة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في كل من الاجتماعات المتبقية للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر، وفقًا لرويترز.
أكد مجلس الشيوخ الأمريكي تعيين ستيفن ميران بتصويت 48-47 لملء مقعد مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي شغرته أدريانا كوجلر الشهر الماضي. سيكون ميران أول مسؤول من الفرع التنفيذي يخدم في مجلس البنك المركزي منذ عام 1935.
أظهر المكتب الوطني للإحصاء (NBS) يوم الاثنين أن مبيعات التجزئة في الصين ارتفعت بنسبة 3.4% على أساس سنوي في أغسطس مقابل 3.8% متوقعة و3.7% في يوليو. كما ارتفع الإنتاج الصناعي الصيني بنسبة 5.2% على أساس سنوي في نفس الفترة، مقارنة بالتوقعات البالغة 5.8% و5.7% المسجلة سابقًا.
قال المكتب الوطني للإحصاء خلال مؤتمره الصحفي يوم الاثنين إن الأداء الاقتصادي كان عمومًا مستقرًا في أغسطس، لكن الطلب المحلي سيتوسع ويعزز انتعاش الأسعار. وأضاف المكتب أن بعض الشركات تواجه صعوبات في العمليات بسبب البيئة الخارجية القاسية.
قالت سارة هانتر، نائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، يوم الثلاثاء إن البنك المركزي "قريب من تحقيق التضخم المستهدف." وأشارت هانتر إلى أن المخاطر على التوقعات متوازنة وأكدت الحاجة إلى نهج مستقبلي نظرًا للتأثير المتأخر للسياسة النقدية. وأضافت أن بنك الاحتياطي الأسترالي يراقب عن كثب القوة الأساسية للإنفاق الاستهلاكي ويهدف إلى الحفاظ على الاقتصاد بالقرب من مستوى التوظيف الكامل.
يجد الدولار الأسترالي دعمًا مع تلاشي احتمالية المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). تسعر المقايضات الآن احتمالًا بنسبة 86% لعدم تغيير السياسة في سبتمبر، مدعومة بالفائض التجاري القوي لأستراليا في يوليو، ونمو الناتج المحلي الإجمالي القوي في الربع الثاني، وارتفاع التضخم في يوليو. كما ارتفعت توقعات التضخم الاستهلاكي في سبتمبر، مما يشير إلى طلب محلي أقوى ويثير المخاوف بشأن تجدد الضغوط التضخمية.
تراجع الدولار الأسترالي من أعلى مستوياته في 11 شهرًا بالقرب من 0.6700
يتداول زوج AUD/USD حول 0.6680 يوم الأربعاء. يُظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن الزوج يتحرك للأعلى ضمن نمط قناة صاعدة، مما يعزز التحيز الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، فإن زخم السعر على المدى القصير أقوى حيث يبقى الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام.
على الجانب الإيجابي، قد يتجاوز زوج AUD/USD أعلى مستوى له في 11 شهرًا عند 0.6689، المسجل في 17 سبتمبر، يليه المستوى النفسي عند 0.6700 والحد العلوي للقناة الصاعدة حول 0.6710.
قد يجد زوج AUD/USD دعمه الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام عند 0.6634، يليه الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6570. قد يؤدي الاختراق أدنى القناة إلى إضعاف التحيز الصعودي ويقود زوج AUD/USD لاختبار المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 0.6541.
AUD/USD: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.06% | 0.07% | 0.07% | 0.02% | 0.06% | 0.15% | |
| EUR | -0.12% | -0.07% | -0.07% | -0.02% | 0.03% | 0.07% | 0.04% | |
| GBP | -0.06% | 0.07% | 0.02% | 0.04% | -0.04% | 0.00% | 0.04% | |
| JPY | -0.07% | 0.07% | -0.02% | -0.00% | 0.06% | 0.00% | -0.05% | |
| CAD | -0.07% | 0.02% | -0.04% | 0.00% | 0.03% | 0.04% | 0.07% | |
| AUD | -0.02% | -0.03% | 0.04% | -0.06% | -0.03% | 0.05% | 0.00% | |
| NZD | -0.06% | -0.07% | -0.01% | 0.00% | -0.04% | -0.05% | -0.00% | |
| CHF | -0.15% | -0.04% | -0.04% | 0.05% | -0.07% | -0.00% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
* الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن رأي الكاتب فقط، ولا يجوز الاعتماد عليها كأساس لأي استثمار. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى استشارة مستشار مالي مستقل للتأكد من فهمك للمخاطر. عقود الفروقات (CFDs) هي منتجات ذات رافعة مالية، وقد تؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. هذه المنتجات غير مناسبة للجميع؛ لذا يُرجى الاستثمار بحذر. عرض التفاصيل
