คาดการณ์ราคาทองคํา: XAUUSD ทรงตัวอยู่สูงกว่า $2,450 ก่อนประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ราคาทองคําปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาที่ประมาณ 2,465 ดอลลาร์

•  ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางเพิ่มอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อทองคํา 

• รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ จะเป็นไฮไลท์การลงทุนในวันพุธ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ราคาทองคํา (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยไปวิ่งใกล้ $2,465 ขาขึ้นของทองคำอาจได้รับการสนับสนุนจากกระแสความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง เทรดเดอร์จะจับตาดูการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งจะประกาศในวันพุธ 

อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจหนุนราคาโลหะมีค่าในระยะสั้น บีบีซีรายงานเมื่อวันอังคารว่าสหรัฐฯ ส่งเรือดําน้ำขีปนาวุธนําวิถีไปยังตะวันออกกลางเนื่องจากความตึงเครียดเพิ่มขึ้นในภูมิภาค การดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความกลัวที่มีต่อความขัดแย้งในภูมิภาคมากขึ้นหลังจากการลอบสังหารผู้นําระดับสูงของเฮซบอลเลาะห์และฮามาสเมื่อเร็วๆ นี้ นักวิเคราะห์จาก Saxo Bank A/S ตั้งข้อสังเกตว่าทองคํายังคง "ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น " ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและอิสราเอลรวมถึงยูเครน 

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา นายราฟาเอล บอสติก ประธานเฟดแอตแลนตากล่าวว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดทําให้เขา "มั่นใจมากขึ้น" ว่าเฟดสามารถทําให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้ ถึงกระนั้น จําเป็นต้องมีหลักฐานเพิ่มเติมก่อนที่เขาจะพร้อมที่จะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 

รายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธอาจให้คําแนะนําเกี่ยวกับเส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดว่า CPI จะเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ลดลง 0.1% อัตราเงินเฟ้อ CPI คาดว่าจะลดลงเหลือ 2.9% ในเดือนกรกฎาคมจาก 3.0% ในเดือนมิถุนายน 

ตัวเลขที่ลดลงอาจเพิ่มโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ในทางกลับกัน ถ้าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ก็อาจลดโอกาสที่เฟดจะได้ดำเนินนโยบายการเงินผ่อนคลาย ซึ่งมีแนวโน้มที่จะสร้างแรงกดดันในการขายทองคํา สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย

ทองคำ (Gold): คําถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น