แนวโน้มราคาทองคำ: ราคาทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดรอคอยรายงานการประชุมของเฟด

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคม ราคาทองคำ ( XAUUSD) มีความผันผวนและอ่อนตัวลงใกล้ระดับ 4,140 ดอลลาร์ หากพิจารณาจากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นติดต่อกันสี่วันทำการและแตะระดับแนวต้านที่ 4,200 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ ส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรระยะสั้นจากแรงซื้อ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำย่อตัวลงในเวลาต่อมาเป็นเวลาสองวันทำการติดต่อกัน

การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์ส่งผลกดดันต่อราคาทองคำ ทว่าความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ช่วยจำกัดแรงเทขายขาลงไว้

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้ คือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดซึ่งเปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ส่งผลให้น้ำหนักต่อมุมมองที่ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลงมีมากขึ้น และลดความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับทองคำแล้ว การชะลอตัวของการจ้างงานมักส่งสัญญาณถึงแรงส่งที่แผ่วลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งช่วยลดความจำเป็นที่เฟดจะต้องคงท่าทีเชิงรุก ส่งผลให้การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์มีจำกัด จึงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผลกระทบเชิงบวกจากข้อมูลการจ้างงานก็ได้รับการตอบรับจากตลาดไปมากแล้ว โดยราคาทองคำเคลื่อนไหวผันผวนและขยับลงใกล้ระดับ 4,215 ดอลลาร์ในวันนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่ากลุ่มผู้ซื้อในตลาดยังคงระมัดระวังในการไล่ราคาที่สูงขึ้น ในด้านหนึ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่ร่วงลงก่อนหน้านี้ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ และในอีกด้านหนึ่ง นักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 8 กรกฎาคมตามเวลาฝั่งตะวันออก โดยก่อนที่รายงานดังกล่าวจะออกมา เงินทุนระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะเลือกทำกำไรบางส่วนมากกว่าที่จะผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งทะลุระดับ 4,220 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน การย่อตัวลงของราคาน้ำมันก็ช่วยปรับปรุงสภาพแวดล้อมทางมหภาคของทองคำทางอ้อมด้วยเช่นกัน โดยช่วงนี้ตลาดน้ำมันดิบเผชิญกับแรงกดดันจากการเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ และการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่คลี่คลายลง ซึ่งราคาพลังงานที่ลดลงช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเงินเฟ้อนำเข้า หากราคาน้ำมันหยุดผลักดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้น โอกาสที่เฟดจะดำเนินนโยบายเชิงรุกอย่างต่อเนื่องก็จะลดลงเช่นกัน

บทวิเคราะห์ราคาทองคำ: เผชิญแนวต้านแข็งแกร่งที่ $4,200 ทองคำอาจปรับฐานระยะสั้นมุ่งสู่ $4,070

กราฟราคาทองคำรายวัน, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายวันของทองคำ ราคาทองคำได้ฟื้นตัวขึ้นติดต่อกันเป็นเวลาสี่วันทำการ โดยเมื่อวานนี้ได้ขยับเข้าใกล้ระดับแนวต้านที่ 4,200 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคากลับปิดตัวลดลงในระหว่างวัน ส่งผลให้เกิดรูปแบบแท่งเทียนขาลง (bearish candlestick) ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อได้อ่อนแรงลงใกล้กับระดับแนวต้านนี้ สำหรับวันนี้ ราคายังคงรักษาแนวโน้มขาลงที่อ่อนแรง ซึ่งเป็นเครื่องพิสูจน์เพิ่มเติมว่าแรงบวกได้รับการบั่นทอนลงอย่างมีนัยสำคัญ และโอกาสที่ราคาทองคำจะปรับฐานลดลงในระยะสั้นนั้นมีเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

กราฟราคาทองคำราย 4 ชั่วโมง, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟราย 4 ชั่วโมงของทองคำ ราคาทองคำได้ฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 4,200 ดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งเป็นบริเวณที่อยู่ต่ำกว่าเส้น SMA144 เช่นกัน ส่งผลให้เกิดการบรรจบกันของแนวต้าน และเนื่องจากแท่งเทียนปิดตัวลดลงและอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ความเชื่อมั่นของตลาดจึงค่อย ๆ เปลี่ยนทิศทางไปสู่ฝั่งขาลง

ในขณะนี้ มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาทองคำจะรักษาแนวโน้มการปรับฐานในระยะสั้น โดยเป้าหมายขาลงในอันดับแรกอาจเป็นการทดสอบระดับ 4,100 ดอลลาร์ และแนวรับถัดไปที่อยู่ต่ำลงมาคือระดับ 4,070 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ใกล้กับเส้น SMA60 โดยคาดว่าราคาทองคำจะชะลอการปรับตัวลดลง ณ บริเวณนี้ อย่างไรก็ตาม หากราคาทองคำร่วงหลุดต่ำกว่าระดับ 4,070 ดอลลาร์ ก็อาจลงไปทดสอบแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อไป