ทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างจำกัด; ความคาดหวังเฟดที่เข้มงวดและรูปแบบขาลงจำกัดการปรับตัวขึ้น

• ทองคำดึงดูดนักซื้อช่วงปรับฐานในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะดูจำกัด

• การลดลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐฯ สนับสนุนคู่ XAU/USD ขณะที่ธนาคารกลางที่มีท่าทีเข้มงวดจำกัดการปรับตัวขึ้น

• การตั้งค่าทางเทคนิคเอื้อต่อเทรดเดอร์ขาลง เนื่องจากโลหะมีค่าตัวนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ทองคำ (XAU/USD) พลิกกลับจากการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเซสชันเอเชียไปยังบริเวณ $4,420 และดูเหมือนจะสร้างต่อจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งกว่า 2.50% ในวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่าง ๆ พยายามหาจุดยืนเหนือระดับจิตวิทยาที่ 100 แต่ถอยลงเล็กน้อยจากบริเวณระดับสูงสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2025 ที่แตะก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนโลหะมีค่านี้ อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทั่วโลกอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญของทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน

นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามยังคงกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความกลัวเหล่านี้ถูกกระตุ้นเพิ่มขึ้นจากรายงานที่สหรัฐฯ กำลังพิจารณาการบุกทางบกเข้าอิหร่านและการเข้าร่วมของกลุ่มฮูตีในเยเมน กลุ่มติดอาวุธที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีอิสราเอลในระยะเวลาน้อยกว่า 24 ชั่วโมง และเตือนว่าจะมีการโจมตีเพิ่มเติมในวันข้างหน้า ซึ่งเปิดแนวรบใหม่ในความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงอย่างรวดเร็วนี้ซึ่งทำให้เศรษฐกิจโลกสั่นคลอน เพิ่มความเสี่ยงของการหยุดชะงักเพิ่มเติมในการค้าระหว่างประเทศที่ผ่านช่องแคบ Bab el-Mandeb ใกล้ทะเลแดง ซึ่งรวมกับการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างมีประสิทธิภาพ ยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันที่สูงและคุกคามที่จะจุดไฟแรงกดดันเงินเฟ้ออีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยประเมินว่าราคาหลักจะเพิ่มขึ้นที่อัตรา 4.2% ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ก่อนหน้าและความคาดหวังของเฟดที่ 2.7% นอกจากนี้ OECD ยังระบุว่าคาดการณ์พื้นฐานคือเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระดับเดิมจนถึงปี 2027 อย่างไรก็ตาม เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ว่ามีโอกาสมากกว่า 50% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ซึ่งสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้นของดอลลาร์และควรระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของราคาทองคำ แม้แต่การตั้งค่าทางเทคนิคก็ทำให้ควรรอการซื้อที่ตามมาอย่างแข็งแกร่งก่อนยืนยันว่าคู่ XAU/USD ได้ก่อตัวจุดต่ำสุดระยะสั้นที่ประมาณ $4,100 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2025 ที่แตะก่อนหน้านี้ในเดือนนี้

กราฟรายวัน XAU/USD

เทรดเดอร์ขาลงทองคำได้เปรียบ เนื่องจากจุดแตกหักเส้น SMA 100 วันยังคงมีผล

การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาอาจจัดเป็นช่วงการรวมตัวแบบขาลงท่ามกลางการหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากแนวรับสำคัญที่เส้น SMA 200 วันในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ควรระมัดระวังก่อนวางเดิมพันขาลงใหม่

ในขณะเดียวกัน เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและในโซนลบ โดยมีฮิสโตแกรมที่ยังคงเป็นลบ ซึ่งเสริมโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในช่วงกลาง 30 หลังจากฟื้นตัวจากระดับขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังผ่อนคลายแต่ยังไม่กลับตัว

แนวต้านทันทีปรากฏใกล้เส้น SMA 100 วันที่ประมาณ $4,630 โดยต้องมีการทะลุเหนือบริเวณนี้เพื่อเปิดทางสู่ $4,880 ซึ่งเป็นแนวต้านถัดไป ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดล่าสุดใกล้ $4,380 ซึ่งเป็นจุดที่การขายก่อนหน้านี้หยุดชะงัก ตามด้วยโซนแนวรับต่ำกว่าที่ $4,300 หากผู้ขายยังคงครองตลาด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)