ทองคำลดการปรับตัวขึ้นเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้แนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ย

• ทองคำถูกกดดันจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ขณะที่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ และ GDP ทำเซอร์ไพรส์ในทางบวก

• ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เสริมความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

• เจ้าหน้าที่เฟด มิแรน และ โบว์แมน มีแนวโน้มที่เป็นมิตรต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ ชมิด และ กูลส์บี เตือนว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่

ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากการทำกำไรหลังจากที่แตะจุดสูงสุดในวันพฤหัสบดีที่ $3,761 ตามการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แสดงให้เห็นถึงสัญญาณความแข็งแกร่ง ซึ่งตรงข้ามกับเหตุผลหลักในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อในวันศุกร์ คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,733 ลดลง 0.05% ในขณะที่เขียนข่าวนี้

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 20 กันยายน ลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องก็ลดลงเช่นกัน แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในตลาดแรงงาน ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจแข็งแกร่ง โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 2 ของปี 2025 ปรับตัวดีขึ้นเป็น 3.8% ในการเปิดเผยครั้งสุดท้าย

ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนยังเกินคาดและตัวเลขก่อนหน้า โดยรวมแล้ว เทรดเดอร์ทำการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ซึ่งแสดงให้เห็นจากการเคลื่อนไหวของราคาทองคำที่ยังคงอยู่เหนือระดับ $3,700

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีการแถลงข่าวอย่างต่อเนื่อง ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน และ มิเชล โบว์แมน ยังคงมีแนวโน้มที่เป็นมิตรต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากความคิดเห็นบางประการของพวกเขาชี้ให้เห็นว่าพวกเขาสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากตลาดแรงงาน "เปราะบางมากขึ้น" ในทางตรงกันข้าม เจฟฟรีย์ ชมิด จากเฟดแคนซัสซิตี้ และ ออสตัน กูลส์บี จากเฟดชิคาโก มีแนวโน้มที่เข้มงวด ชมิดกล่าวว่านโยบาย "ค่อนข้างเข้มงวด" ซึ่งเป็นสถานที่ที่ถูกต้อง ขณะที่กูลส์บีกล่าวว่าสิ่งที่น่ากังวลที่สุดคือความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สายตาของเทรดเดอร์หันไปที่ปฏิทินเศรษฐกิจในวันศุกร์ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ กำลังรอคอย พร้อมกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) และการแถลงของเฟด

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ทองคำยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

• ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยเมื่อดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.72% ที่ 98.55

• ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 3.5 bps ที่ 4.187% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ—คำนวณโดยการหักความคาดหวังเงินเฟ้อออกจากผลตอบแทนที่ระบุ—ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นเกือบ 4 bps เป็น 1.803%

•  ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 20 กันยายน ลดลงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 235K โดยอยู่ที่ 218K ลดลงจากสัปดาห์ก่อนที่ 232K จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องลดลงจาก 1.928 ล้านเป็น 1.926 ล้าน

• GDP ของสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2025 เติบโต 3.8% YoY ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์และการประมาณการครั้งที่สองที่ 3.3% เป็นอัตราที่เร็วที่สุดในรอบสองปี ตามข้อมูลจากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ (BEA)

• ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนสิงหาคมปรับตัวดีขึ้นอย่างมากที่ 2.9% ทำลายการหดตัว -2.7% ในเดือนกรกฎาคมและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ -0.5%

• หลังจากข้อมูลดังกล่าว ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมวันที่ 19 ตุลาคม ลดลงจาก 94% เมื่อวันก่อน เป็น 85% ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงต่ำกว่า $3,750 หมีจับตามอง $3,700

แม้ว่าจะถอยกลับ แต่ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่ในระยะสั้น การกลับตัวกำลังเกิดขึ้น ซึ่งคุกคามที่จะทำให้ราคาต่ำกว่า $3,750 ในช่วงท้ายของสัปดาห์ การปิดราคาต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเปิดทางให้ผู้ขายทดสอบ $3,700 ในระยะใกล้ ตามด้วย $3,650

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ทะลุ $3,750 จุดหยุดถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $3,791